美股2022开年第一个大IPO来了!
雷亚尔对人民币汇率,雷亚尔对人民币汇率
据美媒报导,当地时间1月4日,全球最大的私募股权巨子之一TPG本钱现已进行了上市前路演,估计最快下周四(1月13日)登陆纳斯达克,股票代码为“TPG”。
五氟利多片?五氟利多片
据悉,TPG此次发行的定价区间为每股28美元至31美元,并寻求最高95亿美元的估值。此外,依据TPG发布的公关稿,此次IPO汇集了大摩、高盛、花旗集团、富国银行等多达23家投行和券商作为联席账簿办理人和联席经办人。
均线选股公式,均线选股公式
(来历:TPG官媒体公关稿)
股市动态剖析周刊,股市动态剖析周刊
揭露信息显现,TPG本钱建立于1992年,由大卫。邦德曼(DavidBonderman)、吉姆。科尔特(JimCoulter)和威廉·S·普莱斯三世(WilliamS。PriceIII)一起创建。
TPG现在办理着1090亿美元的财物。在财物办理规划上,TPG虽不如已上市的三大私募巨子黑石(Blackstone)、KKR、凯雷(Carlyle),但这并不影响其在业界的重要位置。
TPG以杠杆收买而知名。据报导,其参加了全球有史以来规划最大、最著名的七个杠杆收买买卖中的三个,而创始人之一的邦德曼更因而被誉为“收买艺术家”。此外,TPG也是特殊财物办理的领先者和影响力出资的先行者,近年来也一再在私募股权二级商场和ESG出资范畴发力。
手握千亿美元
九个月总收入飙升590%
依据TPG递送的招股书显现,到2021年9月30日,TPG在全球具有900多位职工,其间出资和运营专业人士320位,被投企业到达280多家,散布在全球30多个国家和地区。
TPG的出资渠道现在包含5种财物类别:私募股权(Capital)、成长型出资(Growth)、影响力出资(Impact)、房地产(RealEstate)和商场解决方案(MarketSolutions),到2021年9月30日,各类渠道办理规划别离为526亿美元、221亿美元、126亿美元、115亿美元和103亿美元,合计办理财物1090亿美元(约合7000亿元人民币)。
其间,TPG的私募股权基金已出资了790亿美元,IRR为23%;成长型出资基金出资了近140亿美元,IRR为23%;影响力出资基金出资了30亿美元,IRR为30%;房地产渠道出资了60亿美元,IRR为27%。自建立以来,TPG已为LP发明了944亿美元的价值报答。
(来历:TPG招股书)
财务数据方面,招股书发表的信息显现,2018年至2020年,TPG别离完结营收14.04亿美元、19.88亿美元和21.15亿美元,同期净赢利为7.11亿美元、11.8亿美元和14.39亿美元。
(来历:TPG招股书)
值得注意的是,在到9月30日的九个月里,TPG归属于控股股东的净收入为17亿美元,高于2020年同期的3.194亿美元。这九个月的总收入飙升590%,到达近39亿美元。别的,这也体现了受疫情影响,商场剧烈动摇,使得TPG2020年的营收赢利双双备受冲击。
坚决出资我国
已在华深耕近30年
TPG与我国的根由十分深远。
依据官信息,早在1994年,也便是TPG建立的第三年,其就联合BlumCapital和ACONInvestment创建新桥本钱,正式进入亚洲出资商场,同年在上海开设了第一个我国办公室,成为最早进入我国的全球私募股权出资组织之一。
曩昔十多年来,TPG在我国面向不同范畴的多家公司展开了具有前驱性的出资,其间包含金融服务、医疗健康、消费零售、技能、媒体及信息服务等职业以及社会影响力出资范畴。
(TPG出资的部分亚洲项目来历:TPG官)
官信息显现,TPG出资范畴广泛,出资的企业规划我国社会的方方面面,深刻影响了我国社会进程,例如李宁、和睦家医疗、叮当快药、联想、中金公司、我国邮政储蓄银行、深圳发展银行、北京诺富特三元酒店、宜必思北京三元桥酒店、物美、摩拜等。
拿TPG最知名的影响力出资(Impact)基金举例。TPG于2006年建立了上善睿思基金(TheRiseFund),专心“义利并重”的社会影响力出资,出资规划遍及全球。官信息显现,该基金于2018年初次在我国进行出资。第一个项目是百度金融,即现在的度小满金融。除了度小满,该基金还投了别的三个项目:中和农信、绿客盟、美术宝,并正在气候变化、普惠医疗、普惠金融等范畴寻觅更多的时机。
此外,依据《21财经》,TPG近年来在我国也一再出手医疗范畴。其出资了百心安、兆科眼科、康基医疗、爱科百发等企业。其最新一笔医疗职业的出资是现已递送港股IPO请求的叮当快药,于本年6月完结,融资金额2.2亿美元,由TPG亚洲基金领投,奥博本钱、鸿为本钱等跟投。
(叮当快药融资进程来历:天眼查)
据媒体报导,该基金是现在私营组织所建议的最大的专心社会影响力的私募股权基金。
值得注意的是,TPG本年来也不断在ESG影响力出资上发力。2021年7月,上善睿思基金旗下的气候基金完结首轮募资,到9月30日,募资规划已到达了60亿美元,方案终究征集不超越70亿美元。该基金取得全球大型组织出资者的认购,包含功德达、安盛、哈特福德(TheHartford)、安大略省教师退休基金会(OTPP)、沙特公共出资基金(PIF)等。
据悉,该基金将专心于与气候变化最为相关的五大职业:清洁动力、低碳解决方案、低碳交通、绿色工业、农业及依据天然的解决方案。此外,该基金由JimCoulter担任办理合伙人,美国前财政部长亨利·保尔森(HankPaulson)履行董事长。
VC/PE上市并非新鲜事
三大巨子市值已暴升
全球本钱商场上,VC(风险出资Venturecapital)、PE(私募股权PrivateEquity)上市早已不是新鲜事。全球私募巨子们——包含黑石、KKR、凯雷、阿波罗全球办理等——早已上市多年,而股价均已完结不同程度大涨,涨幅均跑赢商场。
(涨幅与市值均到上一买卖日,来历:我国基金报记者依据数据收拾)
而2021年可以说又是VC/PE上市又掀起了一阵狂潮。
归纳多家外媒报导,2021年7月,英国私募股权公司Bridgepoint完结了伦敦证券买卖所IPO出道;LVMH旗下的相关组织LCatterton、全球最大的S基金Ardian等也连续传出上市音讯。
而TPG作为仅次于三巨子的全球最大的私募股权组织之一,它的上市,无疑给这股热潮又添了一把“火”。
此外,各巨子好像都在“重仓我国”上达成了必定一致。
黑石创始人苏世民就不止一次在揭露场合中说过:最好的出资时机在我国。黑石近年来在我国商场更是不断扫货。而KKR近年来一向奉行“重仓亚洲”战略,KKR董事总经理季臻也表明,我国是亚洲最重要的商场之一。
这次TPG上市体现怎么,将怎么搅动本钱商场,咱们拭目而待。