作者：号外财经 修改：号外财经 来历：号外财经网

鑫广绿环再生资源股份有限公司(简称“鑫广绿环”)首要事务为危险废物的无害化处置和电子废物的拆解服务，首要产品为一般废物、电子废物、作废轿车和危险废物的资源化使用产品。

《号外财经》发现，鑫广绿环在2016年发布的《招股阐明书》和2017年发布的《招股阐明书》中三大客户出售数据不一致，仅2015年调理的出售数据总额约400万元。一起，该公司还存在屡次随意“对调”客户的出售数据，随意更改客户出售数据之风“越演越烈”。

此外，该公司在2015年IPO由于2014年电子废物拆解后产品完成出售收入的添加远大于拆解数量的添加，公司无法做出合理解说而被否。但公司在2016年的该项数据中，在电子拆解事务中实践拆解数量同比增9.1%的状况下，该产品的出售收入却同比下滑了0.4%，两个财政数据不匹配、走势不符，相关疑问仍存在。

随意调理客户收入近400万 “对调”客户数据成传统

2014年-2017年上半年，鑫广绿环运营收入别离为7.98亿元、5.74亿元、6.93亿元、3.69亿元，归属于母公司的净利润别离为0.85亿元、0.66亿元、1.53亿元、0.92亿元。

《号外财经》发现，看似靓丽的成绩背面，鑫广绿环却存在在2015年随意调理三大客户出售数据，金额近400万元，并且公司两次“对调”客户出售数据，这种动作显得匪夷所思。

鑫广绿环2016年版发表的《招股阐明书》显现，该公司2015年向上海依科绿色工程有限公司供给的服务内容为危废处置，出售金额为1559.71万元，占运营收入份额为2.72%。而在公司2017年发布的《招股阐明书》中，相同是向上海依科绿色工程有限公司供给的服务，内容相同为危废处置，出售金额却变为1310.37万元，运营收入占比也下降至2.28%，少了249.34万元。

相同，鑫广绿环2016年《招股阐明书》发表，2015年公司向烟台经济技术开发区财政局供给危废处置的服务金额为589.95万元，而在而在公司2017年发布的《招股阐明书》中，相同是公司向烟台经济技术开发区财政局供给危废处置的处置金额却变成了553.1万元，同一个事务、相同的客户协作金额，隔年发表的数据居然随便“蒸腾”了36.85万元。

该公司2016年《招股阐明书》发表，2015年向上汽通用五菱轿车股份有限公司青岛分公司供给危废处置的服务金额为631.18万元，而在而在公司2017年发布的《招股阐明书》中，相同是向上汽通用五菱轿车股份有限公司青岛分公司供给危废处置的处置金额却变成了742.23万元，这次是无端添加了111.05万元。

《号外财经》，仅在2015年，相对于2016年发布的《招股阐明书》，鑫广绿环2017年发布的《招股阐明书》就修改了向上述三个客户出售金额算计397.24万元。

同业的状况，也产生在公司2014年首要客户身上。

鑫广绿环2016年发布的《招股阐明书》显现，2014年公司向上汽通用五菱轿车股份有限公司青岛分公司、上海通用东岳动力总成有限公司相同供给危废处置金额别离为385.7万元、376.14万元。而在2017年公司的《招股阐明书》却显现，2014年公司向两家公司供给的危险废物处置金额别离为376.14万元、385.7万元，公司两家客户的出售金额“对调”，显得匪夷所思。

相同的状况还产生在别的两家客户身上。

鑫广绿环2015年发布的《招股阐明书》显现，2014年公司向青岛青特铸造有限公司、烟台开发区华达钢铁有限公司的买卖内容为打包铁矿等，出售金额别离为2686.14万元、2648.01万元。而在公司2016年发布的《招股阐明书》却显现，2014年，公司向青岛青特铸造有限公司、烟台开发区华达钢铁有限公司的买卖内容为打包铁矿等，出售金额却别离为2648.01万元、2686.14万元，两家出售金额也产生了“对调”。

上述鑫广绿环与客户产生的买卖金额都是早已确认的数字，并且都是通过审阅的，理应在不同年份发布的《招股阐明书》都坚持一向，而公司却在2015年随意调理与客户的出售金额数据，是数据造假?仍是还有原因?

此外，鑫广绿环居然两次随意将不同客户的出售数据进行“对调”，是公司《招股阐明书》编写粗糙?仍是哪个数据呈现过错?不管哪种状况，公司也不该呈现这样匪夷所思的财政动作。

鑫广绿环这种随意调理历年来客户出售金额和对调客户出售数据的“传统”，怎么让投资者信任公司财政数据的真实性。

曾致IPO被否问题仍存在

2015年，鑫广绿环曾请求IPO，但被发审委否决。

中国证监会2015年关于《关于不予核准鑫广绿环再生资源股份有限公司初次揭露发行股票请求的决议》显现，公司存在以下景象。

鑫广绿环陈述期内别离拆解电子废物103.55万台、104.91万台和221.68万台，拆解后产品别离完成出售收入3,849.25万元、3,467.48万元和10,529.20万元，2014年电子废物拆解后产品完成出售收入的添加远大于拆解数量的添加。鑫广绿环在初审会后奉告函回复中阐明首要系拆解的废旧电脑数量添加和大尺度电视机占比添加。

招股阐明书发表，鑫广绿环陈述期内别离拆解废旧电视机95.91万台、90.86万台和149.86万台，拆解废旧电脑2.15万台、6.43万台和61.61万台。鑫广绿环电子废物拆解后完成出售的产品包含钢铁类、塑料类、铜类、铝类和其他(首要系线圈、废玻璃等)，其间铜类产品别离出售1,162.25吨、170.20吨和640.94吨，线圈产品别离出售111.01吨、398.40吨和1,517.64吨，废玻璃产品别离出售4,584.73吨、9,930.72吨和26,963.26吨。鑫广绿环陈述期内电子废物拆解后铜类、线圈和废玻璃等产品的单位分量大幅动摇，且未能对相互之间的匹配联系作出充沛阐明。

鑫广绿环未充沛阐明并发表2014年拆解废旧电脑数量大幅添加的原因，线圈、废玻璃等其他产品的数量和金额，以及对2014年经运营绩的影响。鑫广绿环和保荐组织在初审会后奉告函回复及发审会现场答复问询中亦未能对前述事项作出充沛、合理的解说和阐明。

鉴于上述景象，发审委以为公司不符合《初次揭露发行股票并上市管理办法》第五十四条的规则。

《号外财经》发现，2014年-2016年，鑫广绿环电子拆解事务中实践拆解数量别离为221.8万台、128.12万台、139.79万台，2015年、2016年同比增幅别离为-42%、9.1%。

同期，公司的电子拆解物的产品出售收入别离为10529.2万元、6171.59万元、6146.35万元，2015年、2016年同比增幅别离为-41%、-0.4%。

从上述数据能够看出，鑫广绿环2016年在电子拆解事务中实践拆解数量同比增9.1%的状况下，该产品的出售收入却同比下滑了0.4%，两个财政数据不匹配、走势不符。

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