中基优选私募基金50指数（含稳健型指数）周报

（数据到2021年11月19日）

11月中旬，A股商场震动走高，以中证1000为代表的中小盘股体现微弱，全商场成交额维持在1.1万亿元左右。职业上看涨多跌少，白酒、医药等前期处于跌落或横盘的板块在上星期有所上涨，周期类板块也有一些涨幅，半导体、轿车、证券等板块小幅跌落。全体上看A股仍然处于结构性行情中，板块轮动敏捷。基差方面，首要股指基差走势各异，其间沪深300指数基差在正负2%的范围内动摇，上证50指数基差从4%缩小至3%，期间最低到达1.6%，中证500指数基差从-3%最大扩至-6%后进入平水状况。中基50指数股票多头战略和对冲战略在上星期均获得了盈余。

美股方面，美国万亿基建法案终落地，但商场对基建开销的流向、对经济拉动作用，以及是否会滋长通胀等问题存在疑虑，别的债款上限问题没有彻底解决，商场充溢较为负面的心情。美股首要指数自11月中旬以来难以接连前期微弱走势，道指体现相对更弱一些。中概股方面，受阿里、京东财报等要素影响，中概股全体体现较弱。港股方面，11月16日以来恒生指数再次走弱，现在接近前期低点，板块上看，消费、半导体体现相对较强。

大宗产品方面，美国为平抑国内油价，方案联合多个首要石油消费国开释原油储藏，WTI原油01合约继续跌落，上星期已达76美元邻近，伦敦LME首要金属大都跌落。国内商场方面，工业品在阅历了10月下旬以来的接连跌落后，上星期有止跌企稳痕迹，有色、黑色、化工均有小幅反弹；农产品接连攀升，大豆产值下滑以及棕榈季节性减产推进油脂产业链价格不断上涨。全体上看，期货商场趋势接连，中基50指数CTA及衍生品战略在上星期获得了小幅盈余。

（一）中基优选私募基金50指数

中基50指数在11月19日当周收于1864.03点，较11月12日当周上涨0.43%，同期沪深300指数上涨0.03%。最近一年，中基50指数上涨17.98%，沪深300指数仅上涨0.68%，中基50指数跑赢沪深300指数达17.30%。

方针方面，中基50指数年化收益率近30%，简直为沪深300指数年化收益率11%的三倍；危险方面，中基50指数的年化动摇率不到13%，最大回撤不超越10%，均明显低于沪深300指数；危险收益比方面，中基50指数的夏普比率为2.23，而沪深300指数仅为0.46。

（二）中基优选私募基金50稳健型指数

中基50指数的首个二级指数——中基优选私募基金50稳健型指数（以下简称“中基50稳健型指数”）的基准日为2020年1月1日，11月19日当周收于1544.73点，较11月12日当周上涨0.20%，最近一年，中基50稳健型指数盈余13.49%。

中基50稳健型指数以稳健收益为方针，建立以来指数年化动摇率不到8%，最大回撤不超越4%；收益方面，中基50稳健型指数累计收益近55%，年化收益率近26%，夏普比率超越3。

（一）中基50指数成份体现

上星期中基50指数上涨0.43%，三大类战略均有奉献，其间股票多头战略奉献最多，达0.35%，对冲战略奉献了0.07%，CTA及衍生品战略奉献了0.01%。

股票多头战略下悉数子战略盈余，其间生长出资、深度基本面类型的战略盈余较多；对冲战略中绝大部分战略盈余，基本面量化对冲类战略的收益一骑绝尘；CTA与衍生品战略中，特殊战略和中长期基本面战略获得了较多的正收益。

上星期50支成份基金中有36支盈余，从计算方针上看，股票多头战略和对冲战略盈亏散布较为均衡，CTA与衍生品战略的均值与中位数有一些误差。

（二）中基50稳健型指数成份体现

上星期，中基50稳健型指数上涨0.20%，其间配比占有半壁河山、扮演组合成绩稳定器人物的对冲战略小幅亏本0.07%，经均衡装备的股票多头战略奉献了0.16%，CTA及衍生品战略奉献盈余0.11%。

二级战略上看，对冲战略下的基本面量化对冲战略体现杰出，股票多头战略下的动态买卖战略盈余较多，CTA与衍生品战略下的特殊战略体现较好。

1、中基50指数、中基50稳健型指数及走势图，每周更新（发布到上星期末的净值），可在《我国基金报》官方网站（网址chnfund/）、官方微信大众号、官方APP相关专栏进行查阅，相关周报、月报、季报、半年报、年报等固定陈述，也将通过上述媒体途径揭露。

2、假如私募组织有意参加未来系列指数的基金优选，可将公司、产品等资料发送至zgjjbsmzs@chnfund，咱们将组织后续对接。

1、《出资圈大事件！我国基金报私募基金指数正式发布！》

2、《中基优选私募基金50指数编制阐明》

3、《中基私募50指数十问十答》

4、《出资圈大事！刚刚，我国基金报自动型指数：中基私募50稳健型指数正式发布！怎么编制？体现怎样？权威专家解析，十问十答全看懂》

5、《中基优选私募基金50稳健型指数编制阐明》

6、《中基私募50稳健型指数十问十答》

1、本陈述版权归“我国基金报”一切，未经事前书面授权，任何组织和个人均不得以任何方法对本陈述的任何部分制造任何方法的拷贝、转发、转载、引证、修正、拷贝、刊发，或以任何侵略本报版权的其他方法运用。通过书面授权的引证、刊发，需注明出处为“我国基金报”，且不得对本陈述进行任何有悖本意的删省和修正。未经授权刊载或许转发本陈述的，我国基金报将保存向其追查法律责任的权力。

2、本陈述内容仅供参考，不构成任何证券、金融产品或其他出资东西或任何买卖战略的根据或主张。我国基金报力求陈述内容客观、公平，但不保证其准确性或完整性。对任何因直接或直接运用本资料或其间任何内容而形成的丢失，我国基金报不承当任何法律责任。