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股指期货买卖选用现金交割方法。在现金交割方法下，每一未平仓合约将于到期日结算时得以主动平仓，也便是说，在合约的到期日，空方无需交给股票组合，多方也无需交给合约总价值的资金，仅仅依据交割结算价核算两边的盈亏金额，经过将盈亏直接在盈余方和亏本方的保证金账户之间划转的方法来了结买卖。现金交割与当日无负债结算在本质上是共同的，不同在于两点：其一，结算价格的核算方法不同；其二，现金交割后多空两边的头寸主动平仓，而当日无负债结算后两边的头寸依然保存。

因为交割结算价是依据其时的现货价格按某种约好的方法核算出来的，因而股指期货的交割使股指期货价格与现货价格在合约到期日趋合。

理论上以为，期货价格是商场对未来现货商场价格的预估值，两者之间存在亲近的联络。因为影响要素的附近，期货价格与现货价格往往表现出同升同降的联系；但影响股票剖析体系,股票剖析体系,股票剖析体系要素又不彻底相同，因而两者的改变起伏也不彻底共同，现货价格与期货价格之间的联系可以用基差来描绘。基差便是某一特定地址某种产品罗牛山收监管函,罗牛山收监管函,罗牛山收监管函的现货价格与同种产品的某一特定期货合约价格间的价差，即，基差=现货价格-期货价格。基差有时为正(此刻称为反向商场)，有时为负(此刻称为正向商场)，因而，基差是期货价格与现货价格之间实践运转改变的动态目标。

基差的改变对套期保值的作用有直接的影响。从套期保值的原理不难看出，套期保值实践上是用基差危险代替了现货商场的价格动摇危险，因而从理论上讲，假如出资者在进行套期保值之初与完毕套期保值之时基差没有发生改变，就可能完结彻底的套期保值。因而，套期保值者在买卖的过程中应亲近重视基差的改变，并挑选有利的机遇完结买卖。

一起，因为基差的改变比期货价格和现货价格各自自身要相对安稳一些，这就为套期保值买卖供给了有利的条件；并且，基差的改变首要受制于持有本钱，这也比直接调查期货价格或现货价格的改变便利得多。