证监会出台新规：上市公司初次重组应提交内情信息知情人名单

2月11日，证监会上市公司监管部发布了《关于强化上市公司并购重组内情买卖防控相关问题与回答》。

《问答》显现，证监会要求上市公司及其股东、实践操控人，董事、监事、高档管理人员和其他买卖各方，以及供给服务的证券公司、证券服务组织等相关主体，应当实在实行保密责任，做好重组信息管理和内情信息知情人挂号作业。

上述《问答》的布景是：自上一年下半年以来，并购重组范畴推出了一系列简政放权新行动，一起，变革了上市公司股票停复牌准则，这些行动进一步激发了商场生机。

《每日经济新闻》记者注意到，2018年沪深两市的并购重组呈现出杰出态势。深市公司全年并购重组合计2522单，买卖金额累计达1.38万亿元，别离占A股商场的60%、54%；沪市公司全年共进行并购买卖1226家次，买卖总金额1.2万亿元，较2017年别离增加42%、31%。

监管层对中介也提出要求

证监会表明，上市公司及其股东、实践操控人，董事、监事、高档管理人员和其他买卖各方，以及供给服务的证券公司、证券服务组织等相关主体，应当实在实行保密责任，做好重组信息管理和内情信息知情人挂号作业。

具体还包含以下要求：上市公司应当于初次发表重组事项时向证券买卖所提交内情信息知情人名单。前述初次发表重组事项是指初次发表谋划重组、发表重组预案或发表重组陈述书孰早时点。上市公司初次发表重组事项至发表重组陈述书期间重组计划严峻调整、停止重组的，或许初次发表重组事项未发表标的财物首要财务指标、预估值、拟定价等重要要素的，应当于发表重组计划严峻改变或发表重要要素时弥补提交内情信息知情人名单。上市公司初次发表重组事项后股票买卖反常动摇的，证券买卖所能够视状况要求上市公司更新内情信息知情人名单。

上市公司应在发表重组陈述书时发表内情信息知情人股票买卖自查陈述；股票买卖自查期间为初次发表重组事项或就本次重组请求股票停牌前6个月至发表重组陈述书。上市公司发表重组陈述书后重组计划严峻调整、停止重组的，应当弥补发表股票买卖自查陈述；股票买卖自查期间为发表重组陈述书至发表重组计划严峻调整或停止重组。

一起，监管层对中介组织也提出了要求：上市公司发表股票买卖自查陈述时，独立财务顾问和律师应核对并发表清晰定见。

上市公司发表股票买卖自查陈述，暂无法及时供给证券挂号结算组织就相关单位及自然人二级商场买卖状况出具的文件的，可在后续获得相关文件时弥补提交。

上市公司向证券买卖所提交内情信息知情人名单时，应一并向地点派出组织陈述名单。各派出组织可根据需要对辖区上市公司重组过程中的内情知情人挂号管理准则执行状况等防控作业施行专项现场查看。

业界：细化现有相关准则

事实上，证监会发布的《关于上市公司树立内情信息知情人挂号管理准则的规则》自2011年11月25日起就已施行，上市公司也在不断地发表和完善相关的准则和管理办法。

证监会此次加强监管的布景是：近期并购重组范畴推出了一系列简政放权新行动，一起，变革了上市公司股票停复牌准则。其间包含，证监会在2018年10月8日正式推出的“小额快速”并购重组审阅机制；2018年10月19日证监会表明活跃支持优质境外上市中资企业参加A股上市公司并购重组；2018年11月1日，证监会表明要活跃推动以定向可转债作为并购重组买卖付出东西的试点等。

某业界人士对《每日经济新闻》记者表明：“这一内容是对现有内情信息知情人准则的细化，比方重组计划改变要求弥补内情信息人准则；对时间节点做了愈加具体的要求，这是对曾经简单发生内情买卖的环节作进一步标准。内情买卖也确实是现在商场上存在的重要问题。”

海南证监局统计数据显现，2018年1~10月的行政处分事例中，有72起内情买卖被处分事例。值得注意的是，其间超越一半与并购重组有关。

此外，证监会在2019年1月18日表明，内情买卖违法行为是毒瘤，严峻腐蚀资本商场健康肌体，严峻危害证券商场“三公”准则，损害广阔投资者对上市公司信息的知情权，有必要予以坚决冲击。