“科创板整车榜首股”要来了！
9月1日晚，上交所受理吉祥轿车控股有限公司科创板上市请求。吉祥轿车拟融资200亿元，保荐组织为中金公司、华泰证券(行情601688,诊股)。
上交所
业内人士以为，吉祥轿车登陆科创板反映的是我国自主造车职业转型的信号。中金公司称，吉祥轿车回A将有助于提高国内轿车板块上市公司质量，扩展A股轿车板块市值。
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到9月1日收盘，港股吉祥轿车报17.10港元，涨幅为4.40%，总市值约为1678.04亿港元。
拟融资200亿元
招股书显现，吉祥轿车本次初始发行的股份数量不超越17.32亿股，占发行后股份总数份额不超越15%，并拟于科创板上市。一起，本次发行能够选用超量配售选择权，选用超量配售选择权发行股票数量不超越初始发行股票数量的15%。
吉祥轿车表明，本次拟征集资金200亿元，所征集资金扣除发行费用后将用于与公司主经营务相关的项目及弥补流动资金。详细来看，相关项目包含新车型产品研制项目、前瞻技能研制项目、工业收买项目，拟运用征集资金金额别离为80亿元、30亿元、30亿元，其他拟运用征集资金60亿元弥补流动资金。
吉祥轿车招股书
值得注意的是，吉祥轿车本次拟在科创板发行的股票每股面值与已发行在外的股票每股面值保持一致，为0.02港元，并以人民币为股票买卖币种在科创板进行买卖。
成绩方面，2017年-2019年，吉祥轿车别离完成经营收入935.53亿元、1073.35亿元、981.39亿元；别离完成归母净利润104.93亿元、124.63亿元、82.15亿元。2020年上半年，吉祥轿车完成经营收入371.21亿元，完成归母净利润23.01亿元。
吉祥轿车招股书
吉祥轿车表明，公司最近一年及一期经营收入下降首要由于微观经济周期动摇、职业景气量下降、职业方针动摇和新冠肺炎疫情等要素影响而导致的产品销量下降。在职业下行的情况下，完成接连三年半市占率不断上升，凸显了公司产品和品牌的竞争力优势，以及较强的抗危险才能。
股权结构方面，到2020年6月30日，李书福及其操控的企业共持有吉祥轿车41.2%的股权。
吉祥轿车招股书
有望成为首个登陆科创板的整车公司
揭露材料显现，吉祥轿车是国内轿车自主品牌龙头企业，于2005年5月在香港上市。公司主经营务为乘用车及中心零部件的研制、出产和出售；陈述期内，公司主经营务收入占比均在99%以上。
陈述期内，公司主经营务收入首要来自于我国境内，别离为926.46亿元、1053.02亿元、928.12亿元和351.79亿元，占比别离为99.36%、98.42%、95.12%和95.16%。公司产品还部分出口境外区域，出口区域包含东南亚、东欧、中东、中美和南美、非洲等地。
近年来，吉祥轿车的海外商场事务发展颇受注重。招股书显现，陈述期内，境外主经营务收入全体规划逐年递加，占比别离为0.64%、1.58%、4.88%和4.84%。
招股书显现，陈述期内，公司轿车出售量按车型分类如下：
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销量方面，2017年度、2018年度、2019年度及2020年1-6月，公司三大品牌（吉祥、领克、几许）算计销量别离为124.71万部、150.08万部、136.16万部及53.04万部。依据中汽协计算，三大品牌算计销量市占率别离为5.04%、6.34%、6.35%及6.76%，市占率接连三年半均为国内自主车企销量之首。公司首要在售车型掩盖A0级至B级乘用车，在A级和A0级细分商场优势显着。
陈述期内，公司推出多款新能源和电气化车型，包含纯电动轿车、轻度混合动力轿车以及插电式混合动力轿车等。2019年度，公司新能源和电气化车型（含领克品牌）销量达11.3万部，同比增速高达69%。
假如此番“回A”顺畅，吉祥轿车将成为首个登陆科创板的整车上市公司。中金公司以为，这有助于提高国内轿车板块上市公司质量，扩展A股轿车板块市值，使资金得到更合理分配。
我国自主造车职业转型新信号
近期，特斯拉股价大涨，到现在，特斯拉市值达4643亿美元（折合3.2万亿人民币），成为全球市值最高车企。与此一起，我国的蔚来、抱负轿车、小鹏轿车在美国商场上都给出了千亿（人民币）估值。
吉祥轿车招股书
东吴证券(行情601555,诊股)世界表明，现在科创板均匀往绩市盈率达88倍，相比之下吉祥轿车现在往绩市盈率只要15倍。吉祥轿车于科创板的估值会远高于现在，有望提高公司H股估值。
有投行人士表明，吉祥轿车登陆科创板反映的是我国自主造车职业转型的信号。
从2020年起，吉祥轿车敞开了全面架结构车年代，构成渠道化、模块化、通用化、标准化的战略道路。
在新能源和电气化技能方面，公司全面布局48V、混合动力、纯电动、燃料电池等技能道路，活跃强化新能源轿车中心三电技能，尤其是电池办理体系、电控体系等技能；在智能化技能方面，公司注重软件开发才能，在集中式电子电气架构方面也处于国内车企领先地位；智能驾驭技能方面，2018年公司在自主品牌中首先推出了搭载L2等级自动驾驭功用的车型，现在正在活跃推进L3等级的自动驾驭技能的研制及工业化。
研制投入方面，招股书显现，2017-2019年、2020年1-6月，公司研制投入别离为56.46亿元、61.79亿元、54.51亿元和21.84亿元，占经营收入的份额别离达6.03%、5.76%、5.55%和5.88%。到6月30日，公司共具有9332件已授权专利。
此外，招股书显现，公司实践操控人操控的部属企业，在同享出行、车联体系、飞翔轿车、卫星通讯、锂电池梯次使用、充换电基础设施、碳循环制甲醇等职业新模式及前沿技能方面均有布局。上述首要企业环绕出行范畴的革新趋势，在商业模式立异及技能研制方面均有较多探究和堆集，关于公司未来的产品技能发展及商业模式革新优化均将有杰出的协同和推进效果。
未来，公司将推进使用其资源构成技能或商业协同，助力公司布局未来才智立体出行生态，加快立异型科技企业的建造，逐渐完成从轿车制造商向轿车出行科技企业转型的战略目标。