阿苏有个习气，每天早晨起床，会翻开零钱包等各种放钱的当地，看看最新的收益，尽管只需块儿八毛钱，但这钱不相同：

这是“睡后收入”，是躺着就能赚到的钱，看看就高兴。

但是万万没想到，新冠疫情这么一闹，不只美股跌了个底朝天，就连余额宝收益都跌破2%了。

要知道余额宝2013年刚上线时，收益率最高能到达7%，是现在的3倍多，但是这才没几年，现已跌得不到2%了。

为什么余额宝会一路“跌跌跌”？面临余额宝利率下行，咱们的钱该往哪里放？哪里才有能够让咱们定心的“安稳利率”？

今日阿苏就来揭秘余额宝收益跌落背面的“元凶巨恶”。

1

余额宝为什么“跌跌不休”？

咱们都知道，余额宝的实质是货币基金，货币基金中一篮子财物的收益决议了货币基金的收益率。

打个比如，余额宝就像是个“菜篮子”，里边装着马铃薯、白菜、胡萝卜等蔬菜，假设这些菜提价了，那整个菜篮子也会提价，反之亦然。

那余额宝中的“一篮子财物”都有什么呢？主要是债券（国债、金融债等）、银行存款（存款、存单）和其他一些财物。

所以，余额宝收益率跌落，其背面原因是其封装的一系列债券、存款收益率跌落。

搞懂了这个原理，就好了解多了，因为债券、存款收益率跌落是咱们肉眼可见、肉身可感的。

以咱们最了解的存款为例，从1993年开端，我国的一年期存款利率现已接连下行了20多年，如下图：

而现在一年期存款基准利率是多少呢？1.5%，和顶峰时期的10.98%比，现已差了十万八千里。

利率下行，便是这么地光秃秃。

必定有朋友要问：那未来我国的利率会怎么走呢？

阿苏判别：大概率会继续下行。

原因也很好了解：

首要，我国当下的经济发展速度必定无法和20年前比，经济发展慢了，利率下行是必定的。

为啥？20年前发展势头好时，借款利率20%都有人借，因为能赚回来；而经济发展欠好时，5%都不见得有人借，因为不划算。

所以，借款利率必定下行，与之对应的，存款利率也必定下行。

这是经济发展的大趋势。不过，即便不看久远只看眼前，新冠疫情对我国经济影响这么大，要想稳经济保作业，国家势必会降准乃至降息。

事实是，国家现已出手了。

所以，不管从久远看仍是从眼前看，降准降息都是大势所趋。

而且，假设咱们把眼光放得满意久远，比及降无可降时，我国也会像欧洲、日本等国家相同，进入“负利率年代”。

不要觉得阿苏骇人听闻，事实上，“我国负利率”的说法可不是我提的，而是我国人民银行前行长周小川，在上一年的一场经济论坛上提的。

敲黑板：留意周行长的话，我国能够“尽量防止快速进入”，潜台词是什么？仍是会进入负利率。

阿苏的话你们能够不信，但是要知道周小川声称“人民币先生”，掌握央行十几年，一步步看着利率下行，他的话，咱们得信！

所以窥一斑而知全豹，余额宝跌破2%，影响的不只是教主的块儿八毛钱，它背面折射的是我国利率下行的大趋势。

而面临利率下行，咱们该怎么办？

2

利率下行，钱该往何处去？

面临利率下行和威力不减的新冠病毒，咱们的钱该往哪里放？咱们应该寻求一种怎样的理财方法？结合自己的所见所感，教主提两点“理财主张”：

因为新冠疫情，很多人宅在家一两个月无法上班，乃至宅着宅着发现公司没了……

平常说着有多么多么厌烦上班，但是真两个月不上班，才发现作业是多么心爱，现金流是多么可贵。

一个月没有薪酬，房贷花呗信用卡就要逾期；两个月没有薪酬，恰饭都成问题……

有人猜测疫情完毕后会有报复性消费，但是从“海底捞提价被人骂成筛子”的新闻看，咱们是真“差钱”了，报复性消费估量没了，报复性攒钱倒很有或许。

一场疫情，让咱们知道到了囤粮囤口罩的重要性，也知道到了具有“安稳现金流”的重要性。

关于利率下行，前面教主现已剖析得很多了，这是全世界的趋势，很难再掉头向上。

而要想对立利率下行，最好的方法便是具有一份提早确认利率的财物，不管将来利率降成啥样子，这份财物都按固定的利率走。

举个比如，仍是上面这张图，假设阿苏在1993年利率最高点的时分买入一份财物，今后利率每年依照10.98%进行增值，岂不是躺赚？

那必定有朋友等不及要问了：真有这种提早确认利率的产品吗？真的能按固定的利率一向增值？

有的，阿苏第一个想到的是年金，还有最近遭到越来越多人追捧的增额终身寿。

3

为什么是年金和增额终身寿？

其实原因很简略，因为这两类产品，能够很好地满意上面的“两点需求”。

详细说，购买年金险或增额终身寿险，能够让咱们长时间持有一份无风险财物。

这份财物不只能够依照一个固定的利率长时间复利增值，防备利率下行风险，还能供给一份安稳的现金流，让咱们的日子更有安全感。

这两类产品情报局之前就有写文章介绍，这儿教主再来简略介绍下：

（1）年金

年金，简略说便是先按约好交钱，再按约好领钱，交多少领多少都是清晰写在保险合同里的，保险公司到期就要践约给付，所以它的安全性十分高，堪比国债。

而且年金供给的是继续现金流，例如阿苏的朋友买过一款养老年金，约好从50岁开端，每年可领10万，一向领到身故。

这种继续安稳的现金流，能够帮咱们有用防备各种突发状况，例如因为肺炎疫情导致收入锐减。

当下市面上的年金产品，复利收益率（官方叫法：IRR），长时间能够到达4%左右，即你的钱交给保险公司，刨去附加费用，资金会以4%左右的年化收益率继续复利增值（按月计息，利息变成本金结存），直至合同完毕。（留意！银行理财但是单例收益率）

所以买了年金，就不再忧虑利率下行的风险。

只需合同在有用期内，不管其他财物的利率下降到什么境地，你的年金都会依照4%的利率继续复利增值。

不过需求提示的是，现在市面上IRR到达4%左右的年金所剩无几，大部分年金的IRR现已降到了3.5%，4%的年金下架一款少一款，所以想买年金真得要尽快下手。

（2）增额终身寿

增额终身寿，简略说便是，既具有身故保证功用、又具有复利增值功用的终身寿险。

和一般的终身寿险比较，增额终身寿的保证功用偏弱，但增值功用很强。

例如阿苏拿10万买一款增额终身寿险，身故保证占用的保费不多，大部分钱会进入现金价值账户进行增值，增值的速率一般是每年3.5%。

也便是说，只需我不退保，这笔钱会依照每年3.5%的利率继续增值。

那我假设现金流吃紧要用钱怎么办呢？

我能够采纳“减保”的方法，提取部分现金价值弥补现金流，没提取的部分仍然依照每年3.5%的利率复利增值。

需求着重的是，增额终身寿险和一般终身寿险相同，是确认给付的，因为它的现金价值每年3.5%继续复利的特色，它又具有很强的储蓄性和出资性，而且这种出资因其必定给付，所以十分安全，能够看作是无风险财物。

总结来说，不管是年金仍是增额终身寿，都是十分安全的财物，这类财物能够依照约好的利率在几十年的跨度内（乃至是一辈子），继续复利增值，能够协助咱们有用防备利率下行的风险。

而且，不管是年金按约好定时领钱，仍是增额终身寿经过减保获取现金流，二者都能给咱们供给继续安稳的现金流，这在黑天鹅频出、经济低迷的当下，显得弥足珍贵。

4

学会渐渐变富

记住当年余额宝刚出来时，罗振宇在其自媒体节目《罗辑思想》上说：自己把房子卖了，钱放在余额宝里，一年6%的利息满意自己吃喝不愁了。

不知道罗振宇这话是不是真的，假设是，看到现在余额宝不到2%的收益，罗胖会不会掉下两行老泪……

你认为6%是永久，yo~yo~

没想到它刚过几年就变脸，

利率下行便是这么风险，

拿什么解救我的钱？

一句话：产品你要好好选！

请咱们记住阿苏的这段rap，以这次疫情为经验，好好规划自己未来的现金流，收益低一点不可怕，关键是要安全、安稳、耐久。

就像巴菲特老爷子给咱们的主张：渐渐变富。