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文：刘青青 石丹
制图：焦震楠
ID：BMR2004
唯品金融好像正在阅历一番“大调整”。
由于事务调整，不少唯品会会员用户的“唯品花”被停用；唯品金融理财事务已中止注册账户；连唯品金融的假贷产品“唯品花取现”，也现已呈现了资金方调整……
《商学院》记者就多项事务呈现调整等问题向唯品金融致电、发函、发送短信问询。截止发稿，未得到回复。
不过，《商学院》记者从唯品金融客服了解到，唯品花“停用风云”来自于资金方的“全体资金调整”，并且资金方匹配到南京银行的用户能够正常运用唯品花，匹配到富民银行的大部分用户则无法进行运用。
值得注意的是，虽然手握多张车牌，唯品金融的金融路却算不上坦道。不只拟建立的消费金融公司无发展，上线的理财产品也“全军覆没”，其唯品信誉分也现已“失踪”。
另据唯品会2017年发表的唯品金融数据，2015年至2017年，唯品金融净收入占集团净收入别离为0.15%、0.2%、0.34%。一起，2017年，唯品会金融事务的应收账款计入应收账款无法回收的拨备为1.22亿元，占同期净收入的48.8%。
而尔后，唯品会财报没有独自发表互联网金融事务，仅仅将它归到其他收入傍边。 “其他”收入首要包含来自第三方物流服务，产品促销和在线广告的收入，向第三方商家收取的费用（公司为其供给产品销售渠道的收入），来自小额信贷的利息收入和顾客融资服务，以及某些供货商的库存和库房办理服务。在2019年财报中，“其他”收入为42.73亿元，占929.94亿元总营收的4.6%。
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文渊智库创始人王超指出，唯品金融的运营遇到了很大的瓶颈，这相当于抛弃了大部分金融事务，甘当流量通道。而唯品金融关于唯品会来说，归于鸡肋，食之无味，弃之惋惜。
唯品花“停用风云”牵扯富民银行
近来，雯雯（化名）在聚投诉上投诉称，“运用唯品会购物多年，其间也运用过唯品金融，一向恪守唯品会各项准则，从未逾期还款，可是在2019年末，在没有客服告知的状况下，发现自己唯品花被永久中止运用。”
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雯雯出示的截图显现，“依据归纳评价，您的唯品花已永久停用”。对此，雯雯感到非常不解，一方面，雯雯表明自己一向恪守唯品会各项准则，从未逾期还款；另一方面，雯雯在APP上咨询客服，客服回复是归纳评分缺乏，但详细为什么缺乏，却说不出详细的原因。
在通过投诉之后，唯品会曾电话联络过雯雯，表明“唯品花评价是银行方面的，唯品会也不能干涉。”该说法并不能压服雯雯，但现在雯雯也无法再运用唯品花服务，只能将最初的分期项目照账单还款。
雯雯的唯品花被停用一事并不是个例。在黑猫投诉、聚投诉等投诉渠道上，还存在着很多关于唯品花无故被停用的投诉。
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（黑猫投诉、聚投诉渠道截图）
此外，《商学院》记者致电唯品花客服得知，唯品花被停用可能用两种状况，一种是逾期导致的暂停，另一种是唯品花的事务正在调整傍边，也有大部分用户会被暂停。关于协作银行是否在进行全体资金调整，唯品会客服表明，“金融组织全体资金事务是在进行一个调整，所以也会对唯品花运用有相应的影响。”
值得注意的是，唯品花客服还指出，协作的资金方包含南京银行与富民银行，“假如是匹配到南京银行，这边资金放款是正常放款的，所以这边部分用户是能够正常运用唯品花。可是假如是遭到富民银行放款的话，这边是有事务调整，所以这边大部分用户是无法进行运用的。由于咱们一开始协作的便是跟富民银行协作的，所以大部分用户都是富民银行进行放款，所以它这边要调整完之后才干康复。”
就此，《商学院》记者别离向南京银行、富民银行致电、发函求证，但采访函均未得到回复。其间，南京银行客服表明其为唯品花资金方，可是没有接到关于“资金调整”的告知。
富民银行客服也指出，和唯品花一向有协作，“现在没有接到告知说和唯品取现、唯品花进行一个中止的，咱们都是在正常的运营，正常地招待客户的。”
至于是否存在资金调整一事，富民银行客服先是表明“唯品花那儿给出来的说法这边还没有接到告知，唯品花针对一部分客户仍是在正常运用，不清楚唯品花的说法是不是非常精确的。”当《商学院》记者再次诘问“资金调整”一事时，对方则表明“假如对方（唯品花）给的是这个解说的话，的确是一个蛮官方的一个回答，的确也说得没有错，可是由于照顾到客户的一些心情期望您能够了解。”
假贷、理财产品均呈现调整
值得注意的是，《商学院》记者发现，不只唯品花面临着事务调整，唯品金融的理财产品、假贷产品“唯品花取现”也已呈现了调整。
理财事务方面，唯品金融现已发布暂停开户告知，指出“由于渠道事务调整，2019年6月25日10:00起无法注册理财账户。”据此，唯品金融的理财产品唯品宝、嘉实钱银A被逼“下线”。
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据了解，这现已不是唯品金融第一次在理财事务上“栽跟头”了。
此前，唯品金融理财产品包含“唯安盈”、“唯多利”、“唯品宝”等。早在2016年5月，据多家媒体报道，其P2P产品“唯安盈”上线不到一个月就被下线。随后，“唯多利”也不见踪影。时至今日，连“唯品宝”也折戟理财江湖。
“唯品花取现”方面，《商学院》记者注意到，假贷页面显现“此服务由南京银行供给”；《假贷合同》显现，告贷人赞同向南京银行、上海唯品会小额告贷公司请求并由上述两方一起向告贷人供给个人消费告贷。
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而此前为告贷用户供给“唯品花取现”服务的组织、《个人信誉额度告贷合同》中的告贷人，均为立刻消费金融。《商学院》记者就此向立刻消费金融方面发送采访函核实，但并未得到回复。
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（图片来自网络）
唯品花客服告知《商学院》记者，在唯品花取现事务中，“放款的话这边都是有南京银行或许是富民银行进行的。”至于立刻消费金融是否不再为唯品花资金方，对方表明，“这边的话，暂时还没有收到相应的告知，仅仅说这边的话还在调整傍边，确认的（资金方）银行便是南京和富民。”
文渊智库创始人王超指出，唯品花这种产品一旦停用，很难再重启。唯品花本来是学习花呗、白条等电商渠道延伸的消费金融产品，电商具有流量和用户，引导用户到自家渠道的消费金融。不过金融事务靠得是用户的信赖，一旦这种信赖链条被打破，是很难再从头接续，哪怕再低的利率，都很难吸引到客户。
一起，王超以为电商渠道介入金融，从阿里到京东，都取得了不错的成果。唯品会作为一家市值百亿美元左右的公司，依托电商渠道展开金融事务，是有主意的体现。
“不过专业的人来做专业的事，唯品金融的消费金融和小额告贷，都遭受了巨大问题，从本来的自营或许协作，现在仅仅是一个流量通道。唯品金融的运营遇到了很大的瓶颈，这相当于抛弃了大部分金融事务，甘当流量通道。”王超弥补道。
唯品金融成鸡肋？
据了解，2013年7月，唯品会建立金融事业部，布局互联网金融。2017年5月，唯品会宣告分拆互联网金融事务，构成由电商、金融和物流三大版块组成的战略矩阵。
到现在，唯品会现已具有商业保理、小额告贷、第三方付出、保险经纪、融资租借等多张车牌。
不过，唯品会的金融路仍旧崎岖不断理财产品“百战百胜”甚至“全军覆没”；2018年10月宣告携手台湾富邦华一银行拟一起建议建立消费金融公司“四川省唯品会富邦消费金融有限公司”，之后再无发展；唯品金融分期购板更像导流东西；唯品信誉分“失踪”……
《商学院》记者就理财产品“全军覆没”、消费金融公司发展、分期购事务成导流东西、唯品会信誉分“失踪”等问题向唯品金融方面发送采访函，不过截止发稿，并未取得回复。
据了解，唯品会曾在2017年财报中发表唯品金融财务数据，2015年至2017年，唯品金融净收入别离为0.62亿元、1.15亿元、2.5亿元。而同期的唯品会净收入总额别离402.03亿元、565.91亿元、729.12亿元。由此能够核算，2015年至2017年，唯品金融净收入占比别离为0.15%、0.2%、0.34%。
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一方面是唯品金融占集团净营收比重非常小，另一方面却是金融危险不减。据财务数据，2016年，唯品会就应收消费理财事务的应收账款计入应收账款无法回收的拨备为4360万元，而2017年该数据增加为1.22亿元（1870万美元）拨备坏账占当期净收入的48.8%，简直掩盖唯品金融营收的“半壁河山”。
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王超指出，从方针危险来说，唯品金融根本还碰触不到监管红线，由于他是一家小公司，跟系统性金融危险无关。比较大的危险恐怕便是政府关于小贷公司十倍杠杆率的操控和约束消费信贷ABS发行的问题。
“但2017年政府还没有严格操控的时分，唯品金融现已呈现大问题，所以唯品金融在还没触碰到方针底线的时分，就自己遭受了金融操控危险。”王超弥补道。
王超以为，唯品金融关于唯品会来说，归于鸡肋，食之无味，弃之惋惜。金融假如运营妥当，会成为美丽的财物，能够吃“十节甘蔗”，从头吃到尾。唯品金融没有运营好，形成其很多亏本，最终不得不实质上抛弃，非常惋惜。