9月1日，上交所受理吉祥轿车控股有限公司(下称“吉祥轿车”)科创板上市请求，公司拟发行不超越17.32亿股股份，募资200亿元，投向新车型产品研制、前瞻技能研制、工业收买及弥补流动资金等项目。现在，吉祥轿车已在港股上市，此次发行成功后，其将成为A+H股公司。
在业内人士看来，吉祥轿车申报科创板，不单是一个“年青”板块助力一家转型中的自主造车企业，更是轿车职业在年代大变局中依托本钱商场完成的自主化包围，也是对科创板本身定位以及我国本钱商场变革功效的一次小考。
选用红筹上市规范
吉祥轿车是我国自主品牌乘用车领军企业，主营乘用车及中心零部件的研制、出产和出售，自主把握轿车范畴要害中心技能，车型布局全面掩盖干流商场。
作为已在境外上市的红筹企业，吉祥轿车此次挑选的详细上市规范为：市值200亿元人民币以上，且具有自主研制、国际抢先技能，科技立异才能较强，同职业竞赛中处于相对优势位置。
依照方案，吉祥轿车此次IPO拟发行不超越17.32亿股股份，不超越6月23日已发行股份总数及本次发行的人民币股份数之和的15%。保荐人为中金公司、华泰联合。发行后，吉祥轿车已发行股份总数不超越115.44亿股，其间A股不超越17.32亿股、港股98.12亿股。
现在，吉祥轿车实践操控人李书福直接持有0.24%的股份，并直接操控公司40.96%的股份，算计直接及直接操控吉祥轿车41.2%的股份。假定此次发行股数为上限17.32亿股且超量配售挑选权未获行使，李书福直接及直接操控的股份数占比将降至35.02%，仍为吉祥轿车实践操控人。
方针助力境外红筹企业回A
2004年，吉祥轿车经过借壳登陆香港商场。2018年，科创板破土而出，从前横亘在新经济企业面前的几大妨碍——红筹企业、同股不同权、VIE架构、未盈余等问题的处理取得历史性打破。
2020年4月，我国证监会发布《关于立异试点红筹企业在境内上市相关组织的公告》，将境外已上市红筹企业回归A股上市的市值门槛由此前的2000亿元放低至200亿元，但有必要是具有国际抢先技能、科技立异才能较强、同业竞赛中处于优势位置的企业。
方针调整令吉祥轿车有了回归A股的时机。从招股书(申报稿)来看，吉祥轿车在科创板上市的硬条件已比较充沛。用一投行人士的话说，“吉祥的科创含量要远远高于科创板门槛，说其‘高配’也不为过。”
从产品线看，在吉祥轿车现有产品矩阵中，节能及新能源车型占有主导，并已构成“高效燃油动力”和“多元化新能源”两大并行节能减排道路。依据中汽协计算，吉祥轿车节能车型出售规划居自主品牌之首。
从中心技能看，吉祥轿车具显着的先发优势，现在已把握了底盘、动力总成、节能与新能源轿车、智能驾驭等范畴的多项要害中心技能。公司在节能动力总成、电气化与新能源等相关范畴具有12项中心技能。其间，取得国家技能发明奖的“轿车电子嵌入式途径技能及工业化”等项目都已运用于公司主营业务。
到2020年6月30日，吉祥及其控股子公司的境内已授权专利为9241件、境外已授权专利91件，其间境内已授权发明专利达2097件，研制人员超9000人。与此同时，吉祥多年来在甲醇轿车范畴加大投入和布局，近3年研制投入平均占营收份额为5.78%。以2019年研制投入项目看，投入节能车型及相关前瞻性根底技能研制占比超越90%。
科创成传统车企打破口
“吉祥在科创板的上市，对我国自主造车业来讲是个极其重要的职业信号。”在全国乘用车联合会秘书长崔东树看来，吉祥冲击科创板，标志着造车企业下一个年代的中心竞赛力，不再是以驱动方法为主的转型，而是高科技智能互联对轿车界说的从头解构。
趋势正在闪现。一线上市车企半年报显现，加大研制投入已成为一致。上汽集团上半年投入近60亿元做智能化研制，广汽集团、长安轿车、比亚迪、长城轿车等上半年投入研制费用均是数十亿元以上。吉祥轿车的招股书(申报稿)显现，其近3年的研制投入别离到达56.46亿元、61.79亿元和54.51亿元。
博世我国履行副总裁徐大全以为：“咱们都在追逐特斯拉，可是单从技能视点来说，传统轿车厂从技能上追上特斯拉，乃至超越特斯拉是有或许的。”
“5G、人工智能、大数据等新技能正与轿车工业深度交融，咱们轿车人希望可以为顾客带来愈加智能的轿车产品和愈加才智的出行服务，可以提前把我国建设成为轿车强国，可以在轿车工业新一轮立异开展中走到国际前列。”上汽集团表明，当时“软件界说轿车”已经成为工业链头部企业的战略一致，软件将是未来轿车智能化的根底和中心，支撑数据驱动的体会可继续迭代和轿车全生命办理。
科创板建立的初衷是进一步执行立异驱动开展战略，促进高新技能工业和战略性新兴工业开展；建立的板块定位是坚持面向国际科技前沿、面向经济主战场、商场认可度高的科技立异企业。
轿车制造业是全球经济的主战场之一，轿车业“新四化”途径已成为全球一致。有了科创标签，传统造车业转型有望进一步加速。翻开新通道，让风涌进来，这对造车巨子们至关重要。
吉祥欲借力本钱商场扬帆
6月17日深夜，吉祥轿车宣告方案登陆科创板，引起商场激烈重视。本钱商场对之给予了正面反应，花旗、美银、瑞银等外资投行纷繁上调吉祥目标价至20港元/股以上，吉祥轿车港股股价一度升至19.36港元，创下近2年的新高。
“打通境内A股的本钱商场融资途径，有利于进一步拓展多元化融资方法，优化本钱结构，有用提高公司资金实力，弥补公司未来布局‘新四化’等战略开展所需资金。”在吉祥轿车宣告请求科创板上市后，吉祥轿车副总裁杨学良在其个人微博上回应。
早在数年前，李书福就在多个公共场所表明，吉祥将全面转型移动出行公司，进入“4.0全面架构系统造车年代”。崔东树以为，吉祥轿车以国产自主品牌龙头车企身份登陆科创板，将会对中小型立异车企具有强壮的带动性和示范性。
有投行人士表明，特斯拉现在市值超越4500亿美元，它刮起的“市值风暴”，对赴美上市的抱负轿车、小鹏轿车、蔚来轿车发生带动效应，这三家造车新势力均在近期取得了商场的追捧。
一位资深商场人士以为，科创板是顶层规划的才智实践效果，这就注定它不只是是为了一批适格企业服务的。“此刻的科创板急切地需求吉祥、蚂蚁等示范性规划企业来带动板块的承载力，继而激宣布更多中小型科创企业的立异生机。”
“吉祥轿车冲击A股科创板上市，若能终究成行，对吉祥、对科创板，应该都是最好的组织。”该商场人士说。