3月31日晚，港交所官披露了名创优品的聆讯材料。这家创业近10年、门店数超越5000家的“10元店”方案在香港进行两层首要上市。
创业近10年，方案在香港进行两层首要上市
2013年，名创优品在我国开设榜首家门店，7年后的2020年10月15日其在美股敲钟。现在创业近10年，名创优品方案再次登陆港交所主板上市。
据新京报此前报导，2013年，叶国富和日本规划师三宅顺也一起创办了名创优品，初次尝试了“三低”(低成本、低毛利、低价格)的商业形式。
企查查材料显现，2013年，叶国富在日本旅行时发现有许多百元店，他找到日本规划师三宅顺也，对方担任规划和日本公司的运营，叶国富则担任供应链整合和我国公司的运营。同年11月，榜首家名创优品在广州开业，商业形式和无印良品、优衣库的风格相似，主打精美、精约的产品规划风格。
踩准了“风口”的名创优品敏捷扩张：2014年店肆数超300家，2015年店肆数超1000家，2018年海外店肆超1000家；2020年10月15日赴美上市，其时门店数现已超越4200家。至2021年末，名创优品的门店总数为5045家，其间海外门店1877家。
名创优品运营形式采纳的是“合伙人”+“直营店”+“代理商”形式。
在国内，名创优品主打的是合伙人形式。我国的3168家门店中，3146家选用合伙人形式，5家是直营店，还有17家代理商门店。在海外，名创优品共1877家门店，其间代理商门店凭仗1538家的数量背负主力，除此以外，还有合伙人店肆203家，直营店136家。
比较2020年美股上市时，名创优品此次港股上市不只门店数增加了近800家，还多出了一个新品牌TOP TOY 。TOP TOY主打潮流玩具，2020年12月被推出。聆讯材料称，“潮流玩具调集店”概念系公司创始。
“百国万店方案”流产后持续扩张，疫情之下成绩下滑
2018年9月，在从高瓴本钱和腾讯取得算计10亿元的首轮外部融资后，名创优品曾推出“百国万店方案”。创始人叶国富其时说到，名创优品方案到2022年，在100个国家开设1万家门店，其间包含7000家海外门店，年营收到达人民币1000亿元(约合145.2亿美元)。
然而在新冠疫情冲击下，不论是门店数量仍是营收规划，这一方针明显现已“不行完成”。事实上，虽然门店数还在扩张，但公司的首要运营目标体现不及疫情前。
2019财年(指2018年7月-2019年6月)，名创优品完成运营收入93.9亿元，完成持续运运营务的赢利为942万元。而2021财年(2020年7月-2021年6月)，名创优品收入下降至90.7亿元，持续运运营务则亏本了14.3亿元。公司方面称，2020年以来，公司财务成绩上受新冠疫情持续负面影响。
一起，其海外商场扩张也不顺利。
2020财年，名创优品海外商场收入完成29.3亿元，同比2019财年的30.3亿元削减了3.2%；2021财年，海外商场完成收入17.8亿元，同比进一步削减39.3%。不过2021年下半年，公司海外商场收入从头转向增加，完成收入13.4亿元，比2020年同期的8.1亿元增加64.9%。
名创优品在聆讯材猜中称，与2020财年海外事务对公司收入奉献度32.7%相较，2021财年，世界事务对收入奉献占比下滑19.6%。
就赴港上市募资用处，名创优品方面表明，在未来36至48个月，方案用于门店络扩张和晋级；在未来24至36个月，将用于供应链改进和产品开发以及用于增强公司技能才能；在未来12至36个月，将持续出资于品牌推行及培养；别的募资估计将用于本钱开支、运营资金和一般企业用处。
高瓴本钱、腾讯仍是股东，3年半来股权鼓励开支近5亿
名创优品最新股权结构显现，叶国富和杨如此(叶先生的爱人)持有名创优品已发行总股本约64.4%，占公司发行在外总股份总投票权约76.8%。
股东明细中，高瓴本钱和腾讯依旧在股东名单之列，Hillhouse HK(高瓴本钱旗下组织)及Tencent实体(腾讯系入股的三家企业归纳简称)别离持有公司总股本的5.4%和5.4%。
贝壳记者注意到，2019年以来，公司净赢利目标接连亏本，到2019年、2020年及2021年6月30日止财年内，其净赢利别离亏本约2.9亿元、2.6亿元、14.3亿元。直到2021年下半年，公司扭亏为盈，净赢利达3.4亿元。
净赢利亏本与公司展开的股权鼓励很大程度上相关。到2019年、2020年及2021年6月30日止财年内，公司以权益结算的股份付出开支别离为8896万元、2.37亿元、1.5亿元。2021年下半年，该项目开销1803万元。3年半来，公司在股权鼓励开支上算计近5亿元。
聆讯材料显现，名创优品方案在香港进行两层首要上市。据揭露材料显现，两层首要上市是指两个本钱商场均为榜首上市地。现已在美国商场上市情况下，在香港商场按当地商场规矩发行上市，其须恪守的规矩与在香港初次揭露发行股份的公司要求完全一致，两商场股票无法跨商场流转，股价体现相对独立。