近来，中国证券业协会(下称“中证协”)研讨拟定了《证券公司场外期权事务办理办法》(下称“办理办法”)，办理办法已发布并施行。据了解，办理办法灵敏设置了资质要求，满意条件的分类评级为BBB级(及以上)的券商可展开相关期权事务。场外期权挂钩个股标的规模也适度扩展至融资融券标的规模。

此外，办理办法还优化了投资者恰当性办理，将商品类场外期权买卖对手方调整至《证券期货投资者恰当性办理办法》规矩的专业组织投资者，支撑证券公司直接服务实体经济。

下一步，中证协将执行办理办法，树立健全场外期权准则标准体系，加强事务培训和执业查看，进步事务陈述体系电子化程度，强化实时、精准监测监控危险，继续引导证券公司标准展开场外期权事务。

据了解，本次发布的办理办法，提高了自律规矩层级，优化完善了部分事务标准和事务流程。

首先是灵敏设置资质要求。即在危险可控的前提下，恰当差异化匹配分类评级状况，支撑信息体系和危险办理才能经过评价的有才能、有实力、有专业优势的BBB级(及以上)证券公司展开相关期权事务。

其次是适度扩展标的规模。挂钩个股标的规模适度扩展至融资融券标的规模，树立个股集中度目标发布机制，有助于证券公司拓展事务规模、进步危险对冲才能。

再者是安稳事务预期。对因动态调整不再归于买卖商的证券公司设置一年过渡期，保证事务平稳有序联接。

最终是强化监测监控。进步数据报送的标准化办理，新增负面客户办理渠道，树立数据同享机制，提高证券公司场外期权事务的通明度，进一步执行“看得清、管得住”的监管要求，有用防备事务危险。

此外，为做好对有关证券公司信息体系和危险办理才能的评价，中证协拟定了相应的作业规程，经过清晰公司申报要求、强化参评专家职责、揭露评价进程等办法保证评价作业标准通明。

据悉，证券公司场外期权事务自2012年展开试点以来，在服务投资者办理危险、促进证券公司立异开展和推进多层次资本市场开展上发挥了重要作用。为进一步完善场外期权事务的准则供应，促进证券公司场外期权事务的健康标准开展，中证协在兼并《关于进一步加强证券公司场外期权事务监管的告诉》《关于进一步加强证券公司场外期权事务自律办理的告诉》的基础上，广泛听取职业诉求，研讨拟定了办理办法。

（文章来历：上海证券报）