①华虹半导体(01347)芯片厂商日前宣告6%提价函，8月22日起履行。
②2021年成绩有望继续高添加，2022年产能高景气量大概率继续，产能继续扩张，国内客户订单需求旺盛。
金蝶世界(00268)7月28日，在“2021 年可信云大会”上，金蝶云.天穹经过信通院“低代码开发途径通用才能”认证。
中集集团(02039)公司在集装箱的商场占有率长时间处于职业榜首，
在高压储氢、运氢范畴处于职业抢先位置。
本期要点挑选剖析师看好的半导体板块龙头公司、云核算板块龙头股和航运板块龙头股。
本期优选陈述：
华虹半导体(01347)
1、华虹半导体(01347)：公司1Q21完成收入3.05亿美金，环比添加9%，高于此前指引的2.88亿美金。全体毛利率23.4%略低于公司此前指引23-25%区间中位值，首要因为8寸晶圆厂毛利率低于预期。全体OPEX费用环比细微下降3%，其间8寸OPEX相同因为人工成本添加导致季节性上升;而12寸晶圆厂OPEX环比下降，首要因为研制费用削减。完成运营赢利0.13亿美金，环比上升15%;完成净赢利0.33亿美金，环比下降 24%。
公司在功率代工商场抢先，联合斯达切入车规级IGBT商场：2020年华虹半导体将8英寸IGBT技能导入12英寸出产线，2020年末在12英寸出产线上成功建立了IGBT晶圆出产工艺，产品顺畅经过了客户认证，成为全球首家一起在8英寸和12英寸出产线量产先进型沟槽栅电场截止型(FS, Field Stop)IGBT的纯晶圆代工企业。华虹半导体“8英寸+12英寸”四个工厂均经过IATF 16949轿车质量管理体系认证。现在华虹半导12英寸IGBT产出已超10,000片晶圆，各项电性参数均坚持优异水平。
车规级IGBT具有大电流、低损耗、耐高温、更高安全性的特别要求，公司和斯达半导的协作，成功研制了车用IGBT的技能计划。在大电流、高可靠性、小尺度等各方面全力优化之下，产品在电机控制器、车载充电机OBC、空调电动压缩机的电控及暖风加热PTC等应用范畴具有极强的竞赛力。
12 寸新产品新客户导入顺畅，驱动公司收入端坚持快速添加： 12 寸新产品新客户导入较为顺畅，公司坚持此前扩产规划，12寸产能有望于21年中顺畅扩至48K/m、21年末扩至65 K/m、22年中扩至80 K/m 以上。公司扩产战略一起统筹获客上量及盈余才能两方面，规划未来扩产增量均以IC为主、一起存量功率产能里更多向IGBT转化，对应晶圆单价更高，有望驱动12寸晶圆ASP上升;且不同途径之间产能可转化有助提高运营效益。
看好公司基本面微弱添加势头，8寸基本面安稳、12寸活跃上量驱动全体成绩继续快速添加，坚持目标价49港币，坚持“增持”评级。危险提示：12 寸上量不及预期;半导体板块估值体系性动摇。(光大证券/付天姿)
金蝶世界(00268)
2、金蝶世界(00268)：公司作为国内ERP职业领导者，受益高客户黏性和途径横向延展性。跟着公司云转型和途径战略推动，格式优势有望进一步扩展。
发布天穹PaaS 4.0，助力云事务生态延展。公司在2021金蝶云天穹峰会上发布了金蝶云天穹PaaS途径v4.会上宣告，原金蝶云天穹正式拆分为PaaS与SaaS，PaaS途径沿袭金蝶云天穹品牌，而分离出来的SaaS则独立为新品牌“金蝶云星瀚”。公司将PaaS及SaaS拆分，能够更好的统筹当时云事务的展开战略，PaaS途径的建立将愈加完善公司技能底层架构，让生态更具有延展性，更高效的满意客户定制化需求，有利于公司云生态规划生长。
云事务继续快速添加，商场抢先位置稳固。公司2020年云服务事务继续坚持高速添加，云服务收入同比添加45.6%，收入占比现已提高至57.0%，完成了管理层此前关于云事务收入占比的预期。公司作为云服务职业开拓者，前期堆集的客户现已有较高黏性，一起PaaS途径的发力将使途径的SaaS服务更具延展性。信任跟着公司云转型和途径战略推动，公司的商场抢先位置有望坚持。
短期出售途径建造和产品选代促销量上涨，长时间国产代替进一步翻开。商场短期看:产品迭代和分销络的继续推动，云产品出售有望继续添加，中期看:公司的途径化战略和多元模块增多，进一步增强用户黏性和ARPU值，长时间看:公司继续与头部企业协作建立标杆项目，打磨产品的一起捉住国产代替机会，进入高端ERP商场。
7月27-28日，由我国信息通讯研究院、我国通讯规范化协会主办的“2021可信云大会”在北京举行，本次大会正式发布数字化可信服务评价成果。金蝶软件有限公司受邀参与本次大会，一起金蝶云.天穹途径经过我国信通院“数字化可信服务评价”认证，成为国内榜首批具有“低代码开发途径通用才能”的企业服务途径，其低代码开发途径的技能规范和通用才能遭到评委会诸位专家的高度认可。
估计云事务收入未来三年内坚持高速添加，估计21年至23年云事务复合添加率为35%，收入占比将在2023提高至70%，传统事务收入继续下滑，公司毛利率因为云服务事务占比提高开端小幅上升。因为现在公司云事务仍未盈余，因而选用分部估值法，给予传统事务对应2023年15倍PE及云事务17倍PS估值，对应目标价32.5港元，坚持买入评级。
危险提示:云事务展开不及预期的危险、技能研制不及预期的危险、国产代替进程不及预期的危险。（国元世界控股/李承儒）
中集集团(02039)
3、中集集团(02039)：公司2021Q1完成归母净赢利到达40亿元至46亿元，上一年同期亏本：1.83亿元。2021上半年成绩大超预期。
公司是全球抢先的物流及动力职业设备及解决计划供货商，现在首要从事集装箱、路途运送车辆、动力/化工及液态食物配备、海洋工程配备、空港/消防及自动化物流配备的制作及服务事务，公司各个产品线均为全球抢先，公司的规范干货集装箱、冷藏箱产销量坚持全球榜首;据世界罐式集装箱协会查询计算，罐式集装箱的产销量坚持全球榜首;是全球销量榜首的半挂车出产制作商;登机桥事务归纳竞赛力位居全球领导者位置，为全球三大旅客登机桥制作商之一，我国商场份额接连四年占比95%以上;亦是我国抢先的高端海洋工程配备企业之一。本年上半年，全球经济呈加快复苏态势，世界贸易坚持较高景气量，商场对集装箱的需求继续处于相对高位。
依据近期职业来看，集装箱职业坚持火爆，公司在集装箱的商场占有率长时间处于职业榜首。2020年，价格方面：本集团20尺干货规范箱1月份的报表结算箱价均匀约1,656美元，至6月份上升为均价1,998美元，12月均匀价现已上升到2,322美元，本年一季度，价格最高涨至3500美元左右，二季度价格继续抬升，估计3500美元以上，现在来看价格依然较好。箱量来看：现在职业已把集装箱产能从往常的每月二十几万箱提高到50万箱(中集近月到达20万箱以上)，比上一年情况大幅提高。继续性来看，估计职业将会继续全年。
公司在高压储氢、运氢范畴处于职业抢先位置，公司还具有液氢储罐出产才能，也是国内能够供给一体化加氢站全体设备解决计划的首要的供货商。 在车载储氢瓶范畴，公司现在具有三型车载储氢瓶的出产线和产能，2021年已取得超越1亿元的三型车载储氢瓶及供氢体系的订单，公司经过与挪威合斯康公司建立合资公司，引入全球技能抢先的四型车载储氢瓶于我国进行规划化量产，强强联手，抢占我国及东南亚商场车载储氢瓶及供氢体系的商场先机，现在四型车载储氢瓶的出产线正在按计划建造推动中。
海工事务有望继续减亏。2020年，海工事务经营收入为人54.25亿元(+20%)，净亏本人民币19.43亿元，估计在非油气事务的带动下，将继续减亏，近期中集与烟台国丰出资控股集团有限公司签署了战略协作协议，烟台国丰集团作为烟台市榜首家国有资本出资集团，一起出资组成海洋科技集团、两边组成烟台海洋蛋白集团，展开以海洋油气开发配备、海优势电、海水淡化、现代渔业产业链上下游生态等，将关于公司带来增量现金流、下降海工板块负债率，继续减亏。估计公司21-23年归属于母公司股东净赢利分别为75、70、76.86亿，对应估值8、9、8倍，坚持增持评级。
危险提示：宏观经济危险，竞赛格式恶化危险。(太平洋证券/刘国清)
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