有聪明钱之称的北向资金近来正大举加仓水泥股。到2月16日，已有11只个股取得北向资金加仓。与此一起，春节后水泥板块累计上涨9.28%，大幅跑赢上证指数(涨幅3.11%)。
玄甲金融CEO林佳义对《证券日报》记者剖析称：“北向资金加仓水泥板块个股既与近期水泥现货商场价格上涨有关，也与水泥职业上游原材料价格上涨的供需根本面相关，未来也将遭到‘稳添加’等方针面要素驱动。”
北向资金加仓11只水泥股
板块期间累计上涨超9%
进入虎年后，北向资金动作一再，对水泥板块好像也分外喜爱，期间净买入该板块股份数量为6069.23万股。到2月16日，北向资金加仓了11只水泥股。海螺水泥和金隅集团的买入数量均超越1000万股；对包含西藏天路，祁连山，塔牌集团，冀东水泥，福建水泥，西部建造，华新水泥等在内的7只个股的买入数量也超越100万股。
此外，水泥板块的商场体现也可圈可点。2月7日至2月16日，水泥板块期间累计上涨9.28%。其间，宁波富达涨幅最大，达45.04%；包含龙泉股份、韩建河山、上峰水泥、华新水泥、青松建化、宁夏建材、天山股份、西部建造、万年青、四川金顶、祁连山、塔牌集团等在内的12只个股期间累计涨幅也超越10%。
水泥价格冷季不淡
调价通知函道出原委
部分区域水泥价格上涨或许是水泥板块获北向资金喜爱，推升指数上行的重要要素。
据水泥大数据研讨院数据，2月15日，安徽沿江熟料价格再度上涨30元/吨，春节后熟料价格接连上调2轮，累计起伏60元/吨，调后现在沿江大厂熟料离岸价420元/吨-430元/吨，与上一年同期相比上涨100元/吨。近期，华东、中南、西南部分区域水泥及熟料价格率先开涨，广东梅州区域熟料价格上涨30元/吨，云南多地水泥价格上调30元/吨-60元/吨。但从全国水泥价格指数看，到2月15日，该指数本年以来已跌落了6.22%。
每年春节前至正月十五期间一般为水泥职业传统冷季，对于此轮价格上涨，圆融出资股票部高档研讨员付泽正以为主要是受需求端拉动。他告知《证券日报》记者：“跟着春节后建造项目的很多开工，对水泥的需求正会集迸发。本年专项债提早下发，全国多地基建项目正大规划开工，必定带动水泥价格上涨。一起，价格上涨出现地域结构性特征，一些开工较早的区域如云南、广东等地水泥报价出现上调，全国水泥价格指数则环比跌落。”
再看出产端，私募排排研讨主管刘有华对《证券日报》记者说：“在水泥需求处于冷季的情况下，水泥价格的上涨，更多是出产端本钱上升导致。原因有二：其一、碳中和环保方针对水泥职业提出了更高要求，进一步推升了水泥的技能晋级升本；其二、上游原材料煤炭一向处于高位运转。”
购买煤炭是出产水泥的重要开销。有出资者在对宁夏建材董秘发问时问道：“出产1吨水泥煤炭所占本钱的百分比是多少？”宁夏建材董秘表明：“依据2020年度相关数据核算，原煤占主营业务本钱的份额为26%，吨水泥煤炭本钱约为58元。”从动力煤的商场行情看，春节后的2个交易日，动力煤期货体现非常杰出，曾创出此前3个月新高，最高上涨至898.6元/吨，但现在已回调至780.6元/吨邻近。
从库存视点剖析，依据我国水泥数据，当时全国熟料均匀库存在五成左右，处于近年来较低水平，尤其是长三角、珠三角库存水平更低，在三成至四成左右。
其实，部分企业的调价通知函便道出了此轮提价的原委。有企业在通知函中表明，“因上游原材料上涨以及国家能耗双控、错峰出产等要素导致公司出产本钱大幅上升”“依据现在水泥商场行情改变，原材料价格继续上涨，各项环保、节能减排等要素致使公司水泥出产制作本钱不断提高”。
中心定调“稳添加”
三要素撑起上行空间
在“稳添加”方针的布景下，2022年专项债发行前置推动基建出资，1月份当地债迎开门红，当月发行当地债6989亿元，同比添加3365亿元。此外，社融数据显现，1月份社融规划增量为6.17万亿元，同比多增9842亿元。均有力支撑对基建水泥的需求。
展望水泥商场后市，多位商场人士均表明，“稳添加”方针或将在未来一段时期成为助推水泥价格继续上行的重要动力，跟着水泥企业成绩的逐渐改进，水泥板块出资价值凸显。
林佳义称：“‘稳添加’方针对水泥商场构成的需求非常火急。2021年7月份以来，水泥职业下流房地产商场继续偏弱运转，为安稳经济添加，政府要点以当地债形式拉动基建出资，这必定提高基建，水泥等上游需求预期。”
“三要素支撑本年水泥价格出现震动上行走势。”付泽正以为，“一是本钱端，上游原材料价格上行加上环保本钱形成总的出产本钱添加；二是供应端，双碳方针下，能耗双控常态会限制供应量的添加；三是需求端，基建出资有望支撑上半年的需求添加，别的房地产方针也迎来了边沿改进，房地产出资的增量有望贯穿全年。”
刘有华说：“看好水泥板块未来体现。一，水泥板块估值低，具有显着的安全边沿，存在估值修正的或许，水泥公司负债低，并且职业竞赛格式根本确认，且水泥归于刚需，需求有保证；二，环保方针趋严，水泥职业门槛越来越高，中小水泥公司面对筛选，职业会集度会进一步提高，利好水泥职业龙头公司；三、‘稳添加’大布景下，保证性住宅建造有望加快推动，水泥职业成绩或将迎来窘境回转。”
