数据扫描买卖所理财全景：定投收益最高，C2C假贷成新焦点
剖析师|Carol修改|Tong出品|PANews
自上一年以来，兴旺的DeFi假贷产品让商场看到了出资者除了有炒币这样的高危险出资需求以外，还有着激烈的稳健理财需求。依据PAData早前的调查，安稳币USDC曾一度成为Compound的首要假贷财物，用户假贷安稳币其实就相当于将现金放在余额宝里赚利息。这或许给了买卖所创意。OKEx、币安、Gate.io、BitMax、BKEX等买卖所纷繁在上一年推出了自己的“余额宝”，这些存币生息的理财产品均匀预期年化高达惊人的32.25%。
现在，操作简略，收益可观的理财产品现已成了各买卖所除了促成买卖以外的首要事务之一，产品类型也从单一的存币生息发展为存币生息、Staking、假贷、战略买卖等的多元组合。那么，现在的理财产品收益还这么高吗？收益牢靠吗？有哪些新的理财产品呈现？
PAData剖析了4家买卖所3大类理财产品后发现，Staking现已成了买卖所理财产品的干流，多种定投产品的近期收益超越20%，法币C2C假贷收益高于数字钱银，买卖所中Gate.io布局理财赛道最活泼。
买卖所布局三大类理财产品
PAData计算了各买卖所官的产品列表，现在Binance、Gate.io、KuCoin和OKEx这4家买卖所共推出了5种理财产品，别离是Staking、存币生息、C2C数字钱银假贷、C2C法币假贷和战略定投。
其间，Staking现已成为买卖所理财产品的干流，4家买卖所都有所触及。其次，有3家买卖所推出了数字钱银假贷产品，且Gate.io、KuCoin和OKEx都是C2C假贷。这一范畴俨然成了买卖所理财竞赛的新焦点，或许也将是CeFi和DeFi竞赛的新焦点。
而买卖所理财产品的“来历”，存币生息产品现在仅Binance和OKEx。别的值得重视的是，C2C法币假贷和战略定投产品作为买卖所理财产品中的新产品，现在仅Gate.io有所触及。
实践上，买卖所现在推出的5种理财产品能够进一步归为三大类，别离是存币生息、假贷、战略买卖。因为现在买卖所供给的Staking产品中包含多种活期产品，这使得买卖所的Staking产品与Staking服务商的产品有很大不同，其表现方法与存币生息相似，两者可归为同一大类。而数字钱银假贷和法币假贷仅仅假贷财物不同，方法相同，两者也可归为一致大类。
从理财产品的掩盖面来看，Gate.io最全面，其现在推出的理财产品掩盖悉数三大类别中的4种。其次是OKEx，其理财产品掩盖了两大类别中的3种。推出理财产品较少的是Binance，在售理财产品仅掩盖一大类中的2种。
存币生息收益回归理性锁仓Staking收益更高
存币生息类产品中，Binance共敞开19个存币生息产品，其间，活期14个，均匀预期年化收益率仅1.23%，定时5个，均匀预期年化收益率约5.79%，同一币种7天、14天、30天和90天的定时收益差在1%以内。OKEx共敞开34个存币生息产品，悉数为活期，均匀预期年化收益与Binance挨近，约为1.20%。gate.io现在只在售一款存币生息产品，锁仓90天的预期年化收益为25%。据悉，gate.io还行将推出多款7周年限制的存币生息产品，包含BTC、ETH和EOS等干流币，均需锁仓30天，预期年化收益为10%。
从全体收益来看，锁仓的存币生息产品收益要显着高于活期产品，gate.io的锁仓产品收益到达了25%，Binance锁仓产品的均匀预期收益也超越了5%。但活期产品收益则现已低于余额宝，，仅部分杠杆买卖活泼的币种的存币生息收益依然较高，比方Binance上TRX，OKEx上XTZ、VSYS、RVN、LINK和BSV等。
锁仓的存币生息产品收益更高的一个或许原因是其收益来历不同。比方gate.io上干流币的锁仓收益是渠道给用户的福利回馈，其他代币的锁仓收益则是项目方的活动资助。活期存币生息的收益往往是杠杆利息的一部分，年化收益与买卖所杠杆事务直接挂钩，随买卖行情动摇。
存币生息类理财产品中除了传统的存币生息以外，还包含Staking产品。其间，OKEx推出的Staking产品最多，合计33个。其次是KuCoin和Binance，别离推出了24个和23个。推出Staking产品最少的是Gate.io，在售的只要10个。
从Staking的预期年化收益来看，gate.io理财宝尽管产品数量少，但均匀预期年化收益最高，到达了11.67%，其次是OKEx的定时生息产品，均匀预期年化收益约为6.28%，这也是现在买卖所Staking产品中少量需求锁仓的产品。Staking收益最低的是KuCoin，均匀预期年化收益仅为3.81%。
需求留意的是，买卖所Staking产品否锁仓不完全取决于标的代币Staking是否需求锁仓，比方EOS的Staking需求锁仓3天，但买卖所能够供给EOS的活期Staking产品。这类产品的背面是买卖所凭仗本身流动性替代用户完结锁仓要求，这的确进步了产品的灵活性，但也潜藏了流动性危险，出资者需求更为慎重地对待。
C2C假贷成新焦点法币假贷收益更高
现在，OKEx、Gate.io和KuCoin都上线了C2C数字钱银假贷产品，进军假贷商场。
这些C2C数字假贷产品与Binance和OKEx推出的存币生息产品有相似的当地。Binance和OKEx是将用户的资金会集出借给渠道内的杠杆买卖用户，杠杆利息由渠道决议，渠道出让一部分利息返还给购买存币生息产品的用户，而Gate.io和KuCoin则只承当促成假贷的人物，杠杆利息由用户依据商场状况自行决议，渠道只收取部分手续费。
从这个视点来看，C2C数字钱银假贷实践是存币生息产品的一个晋级，不只进步了资金的运用功率，告贷利息完全由商场决议，并且还扩展了假贷的运用场景，用户贷出数字钱银后能够挑选其他运用方法，能够不再局限于杠杆买卖了。
从敞开的财物来看，Gate.io现在供给47种代币的C2C假贷，贷出日息在0.01%-0.2%之间，到4月26日正午，大部分最近成交订单的日息根本都在0.01%，USDT的最新成交日息为0.02%，按此计算，Gate.io上现在的C2C假贷中出借方的年化收益中值大概是3.65%。KuCoin现在供给15种代币的C2C假贷，贷出日息在0%-0.2%之间，依照7天最低贷出利率计算，KuCoin上C2C假贷的年化收益中值大概是3.70%。整体而言，两家供给C2C数字钱银的买卖所贷出收益挨近，但Gate.io供给的财物更丰厚。
别的，现在OKEx虽在APP端敞开了假贷事务，但没有在售产品，因而这儿不予剖析。并且OKEx是三家推出C2C假贷产品中仅有一家还敞开存币生息产品的买卖所，鉴于两种产品的收益来历具有必定程度的相似性，未来是否能共存还需求进一步调查。
除了C2C数字钱银假贷以外，现在Gate.io还推出了C2C法币假贷产品。用户需求典当数字钱银才干贷出法币，假如借入法币价值/典当数字钱银价值到达90%时，渠道会履行主动平仓，将典当数字钱银兑换为借入钱银，偿还告贷，以操控危险。
依据4月26日Gate.io渠道上发布的法币假贷订单来看，一共有40个贷出订单，总可贷出金额约为369.8万元，还有7个告贷订单，总告贷金额约为13.7万元。并且商场告贷订单较快，到4月28日，敞开的告贷订单仅有3个，其间1个仍是新增订单。
从发布订单的年化利率来看，贷出订单的年化利率要显着高于告贷订单的年化利率，但两者的利率与假贷周期和假贷金额均无关。贷出订单的均匀年化利率约为7.42%，告贷订单的均匀年化利率约为5.47%。尽管告贷订单的利率较低，但对有搁置法币资金用户而言，直接依照告贷订单告贷能够进步资金的利用率，而假如等候告贷人上门的话，资金依然将搁置一段时刻。在这种状况下，假贷的利率其实是假贷两边平衡收益和流动性的成果。
定投战略鼓起以干流币+渠道币配仓为主
现在币圈的理财产品现已很多了，但不管是买卖所仍是钱包、矿池等其他服务商，基金类理财产品现在依然是一个缺失。买卖所中仅Gate.io推出了定投产品，每个出资者都能够拟定自己的定投战略，也能够出资其他用户的定投战略。
PAData计算了Gate.io上收益最高的10个定投战略的近期收益，其间“1”的近30天收益率到达了惊人的64%。“彗星撞墙”、“我的定投”、“为儿子存一个比特币”等其他6个定投战略最近30天的收益率也都超越了20%。
假如看前史收益率的话，“eth定投”自创立以来的收益率最高，到达了44%，其次是“2”，到达了43%。定投战略中，创立以来的收益率最低也到达了27%。
这些高收益的定投战略中，配仓财物以干流币和渠道币为主，其间，各有7种战略配仓了BTC和ETH，还有4种战略配仓了HT，这三种财物是配仓最多的财物。
从配仓战略来看，10个高收益的定投战略中有6个都配仓2种以上的财物，但最多不超越5种，也在多财物定投中，BTC的仓位都是最高的，最低也有45%，最高到达60%。而在单币种定投战略中，2个定投HT，两个定投BTC和ETH。
定投战略相当于屯币，能够削减用户的仓位办理时刻，让用户的收益与大盘平行动摇。从近期收益率来看，定投收益是一切理财产品中最高的。