5月21日，为进一步拓展企业融资途径，下降融资本钱，满意企业流动资金处理需求，上交所发布《关于展开揭露发行短期公司债券试点有关事项的告诉》(以下简称《告诉》)。

《告诉》指出，试点期间短期公司债券仅面向专业投资者揭露发行，且发行人须满意最近3年平均经营活动现金流量净额为正或最近1年底的速动比率大于1，或者是归纳实力较强、内部操控和危险操操控度健全的证券公司以及上交所认可的其他景象。根据试点展开状况，上交所将当令调整揭露发行短期公司债券的试点规划。

《告诉》显现，揭露发行短期公司债券的期限为1年及以下，详细期限由发行人根据生产经营资金需求和商场状况确认；揭露发行短期公司债券实施余额处理，发行人在注册文件有用期内，揭露发行短期公司债券的待偿余额不得超越注册规划。在满意上述要求的前提下，发行人可自主确认发行期数和每期发行规划。

此外，短期公司债券发行人应当进行主体信誉评级，一起可自主挑选是否进行债券信誉评级。短期公司债券的征集资金用处应当与债券期限坚持合理匹配，征集资金限于归还一年内到期的债款和弥补流动资金，不得用于长期投资需求。弥补流动资金的，需在请求文件中匡算流动资金缺口并供给根据。

发行人在注册文件有用期内初次揭露发行短期公司债券的，需向上交所实行发行前存案程序。初次揭露发行之后，注册文件有用期内不触及财务数据更新、未产生严重期后事项的，发行人和簿记处理人可在公告相关发行文件后直接发行。

《告诉》清晰，发行人主体信誉评级到达AA或以上，一起满意《关于修订的告诉》第一条第(二)项至第(四)项规则的短期公司债券，可采纳竞价、报价、询价和协议等买卖方法，且其现券买卖可选用多边净额结算方法；发行人主体信誉评级调整为AA(不含)以下时，其揭露发行短期公司债券买卖方法调整及相关事宜依照本所《关于调整债券上市期间买卖方法有关事项的告诉》处理；发行人主体信誉评级到达AAA(不存在次级条款等影响债券信誉评级的相关契约条款)，且选用多边净额结算方法的短期公司债券，可作为债券质押式回购的质押券种。

《告诉》发布前现已获得核准或注册文件的公司债券，如满意《告诉》规则的发行人主体资质、信息发表等相关要求和发行请求文件约好的，可在发行前存案阶段清晰短期公司债券的发行组织。