财联社记者了解到，本年4月以来，多家股份制银行已遍及调降3年期大额存单利率，最低已降至2.9%，低于同期定期存款利率，但额度遍及相对宽松。

国有大行尽管仍将3年期大额存单利率维持在3.25%-3.35%之间，但多家大行现在额度较紧。

一位国有大行人士表明，该行现在已无新增额度，只要在存量大额存单到期后才有额度放出。

鼓舞下调存款利率上限？中小银行息差压力有望缓解

近来，有报导称，商场利率定价自律机制召开会议，鼓舞中小银行存款利率起浮上限下调10个基点(BP)左右，并与MPA查核挂钩。《我国运营报》记者从浙江某农商行人士处确认了这一音讯。

从调整内容来看，首要针对中小银行的存款利率起浮上限若下调10个基点(BP)左右。剖析指出，此举有助于改进存款竞赛压力，引导存款本钱职业性下行，缓解息差压力。

在利率相同的情况下，储户更倾向于购买大中型银行的大额存单，导致当地性小型银行揽储难度加大。这也意味着，假如下调利率，中小银行揽储“难上加难”。某城商行人士坦言：“本年存款难‘拉’，也欠好买了。现在的问题不是下调利率，而是企业没有借款需求。”

缓解银行负债本钱

“鼓舞中小银行存款利率起浮上限下调10个基点(BP)左右”的音讯引起商场广泛重视。

“刚刚接到告知，咱们正在全面评价傍边，一起会参阅其他同类银行的情况来进行施行。” 某城商行办理层在成绩发布会现场表明。

谈到下调存款利率上限的原因及影响，中信证券指出，存款竞赛剧烈，存款分解也愈演愈烈，中小银行揽储压力非常大，不得不运用价格战揽储；特别是上一年以来，存款商场进一步呈现出“大行化、非银化”的趋势，鼓舞中小银行下调上限，有助于中小银行的本身平稳运营与对实体经济的支撑。

中信证券以为，此次方针内容，或与2021年6月自律机制优化存款利率自律上限时操控中长时间限存款上浮水平相相似，中心在于安稳银行负债本钱。

2021年6月，商场利率定价自律机制就存款利率自律上限进行变革，将原由存款基准利率必定倍数构成的存款利率自律上限，改为在存款基准利率基础上加上必定基点确认。

我国银行研究院研究员梁斯指出，这一变革从价格层面对存款商场进行办理，弥补了商业银行企图经过“高息揽储”方法吸收存款的准则缝隙。从微观上看，此次变革沿用了借款利率商场化的变革思路，完善了存款利率自律上限的定价方法。从微观上看，短期内有助于下降银行负债本钱，更好标准商场竞赛，但从长时间看或将导致商场竞赛进一步分解。未来，从监管部门视点，继续采纳办法标准存款商场竞赛，遵从“小步慢走”思路，保险推动存款利率商场化变革。

值得注意的是，此次“鼓舞中小银行存款利率起浮上限下调10个基点(BP)左右”的调整首要针对中小银行，国泰君安研报剖析，首要有三方面原因：中小银行净息差收窄起伏更大，当时银行财物端价格下行较快，借款利率后续再压降的空间显着紧缩；中小银行客群首要是中小微企业，是当时方针着力支撑的目标，其利率上限下调的优先级更高；中小银行更缺安稳负债来历。此次上限调降调配降准，能对冲部分中小银行存款丢失压力。

在鼓舞中小银行存款利率起浮上限下调的一起，央行宣告全面降准，亦有助于下降银行的负债本钱。4月15日，央行发布公告称，为支撑实体经济开展，促进归纳融本钱钱稳中有降，决定于2022年4月25日下调金融机构存款准备金率0.25个百分点(不含已履行5%存款准备金率的金融机构)。为加大对小微企业和“三农”的支撑力度，对没有跨省运营的城商行和存款准备金率高于5%的农商行，在下调存款准备金率0.25个百分点的基础上，再额定多降0.25个百分点。

光大证券金融业首席剖析师王一峰估计，后续仍有更多管控负债本钱的行动出台，包含但不限于：树立自律机制下的“超限额办理”、管控协议存款等类活期产品、再次变革存款利率报价机制压降存款利率点差以及将结构性存款期权收益归入自律机制查核等。

中小银行揽储“难上加难”

记者采访中了解到，一边是存款“大行化”，一边是负债本钱高，中小银行的负债端压力不管在总量仍是本钱上都面对压力。

前述受访浙江某农商行人士告知记者：“已收到告知，内部还在评论。本年揽储特别难，假如下调的话，更欠好拉存款了。”

对此，中信证券在研报中也剖析：“若存款定价上限下调10BP，对应的各期限存款定价和大行距离不大、仅有15BP，根本没有竞赛优势。”

中金公司指出，从实践情况来看，尽管1~3月份当地债发行较快，但实践开销资金速度依然偏慢，导致前两个月，财务存款都是上升的(债券发行添加财务存款，但开销偏慢)。算计本年前两个月的财务存款，财务存款上升规划超越1万亿元，显着高于前史同期。而财务存款的添加必定程度是收紧流动性并削减银行存款。

“从现在投标的利差水平来看，当时银行负债端压力水平与财务开销偏紧的2021年依然挨近，与2020年利差水平(利差在50BP邻近)仍有较大距离。因而，从当时国库现金存款投标的利率来看，现在财务开销仍没有明显提高。咱们估计需到3-4月份，跟着项目开销推动，财务存款有所投进，会必定程度改进现在资金面和银行存款情况。”中金公司剖析。

那么，中小银行怎么改进负债端压力？我国建设银行财物负债办理部总经理生柳荣此前指出：“中小银行不应在负债端过多添加自动负债，也不应在财物端添加同业装备和财物买卖。中小银行在同业商场中处于弱势位置，自动负债意味着高本钱，而同业财物装备则意味着低收益，这种商业模式是不行继续的，乃至或许发生收益倒挂。”

生柳荣进一步谈到，比照来看，大银行不良率低、拨备覆盖率高、本钱充足率高，而小银行则恰好相反。在利率下行期，特别是利率收窄的情况下，小银行的问题愈加凸显。由于小银行的负债端本钱更高，财物端要确保收益就必须进行信誉下沉，要服务部分大银行不愿意服务的中小企业。而信誉下沉对银行的危险定价和危险办理能力要求更高。假如危险办理不能同步提高，小银行的开展将面对应战和危险，本钱充足率的问题也会更大。(来历：我国运营)