6月17日，沪深两市小幅反弹，而半导体板块却牛气冲天，多只板块指数涨幅逾越6％，部分芯片ETF基金涨幅乃至逾越8％。在一片兴旺的涨势背面，除了继续的芯片紧缺外，大笔增量资金行将建仓。

从Wind概念涨幅榜排名来看，涨幅居前的多为半导体相关板块，10多只指数涨幅逾越6％，部分指数涨幅逾越10％。

//半导体满屏涨停//

从个股来看，6月17日，涨幅居前的个股多为半导体产业链公司，聚灿光电、全志科技、芯海科技、台基股份、佳禾智能等公司20CM涨停，华润微、中微公司、华测导航、恒玄科技、富瀚微、南大光电、和林微纳、上海新阳、扬杰科技等公司涨幅亦逾越10％。

从涨幅逾越5％的公司职业散布来看，信息技术有131家，大幅领先于其他职业。

天风证券近来发布研报称，看好半导体全年景气，新能源车、5G为代表的新需求和国产代替将继续发明生长动能。依据Gartner的数据，全球半导体下流需求占比中，智能手机约占26％，PC约占11％，服务器约占10％，电动车约占9％。未来半导体商场增加动力在手机商场体现为5G智能机占比进步带来的半导体价值量进步，相关零组件如射频、摄像头有望继续迭代晋级；而新能源车职业正处于量价齐升的阶段，也将成为半导体首要需求增加商场。在中美交易冲突布景下，半导体全产业链国产代替的需求日益火急，看好“原材料国产占比”的进步为本乡半导体企业供给周期以外的生长动能。

兴业证券近来发布研报称，从上一年开端的芯片继续缺货，除了产能瓶颈以外，结构性失衡也是很重要的原因：获益于物联、智能家居带动，老练制程需求增加超预期。而关于晶圆厂fab来说，更倾向于扩产先进制程，导致老练制程产能严重缺乏。芯片产能缺乏的压力下，看到下半年开端未来将有大范围的制程跃迁：手机AP将从现在的5-12nm晋级到3-6nm制程为主；RFIC将从12/16nm晋级到6/8nm为主；PMIC将从下一年开端从0.13-0.18μm晋级到55-110nm；WiFi和TV将从22/28nm晋级到7-16nm；ISP和显现驱动将从45nm晋级到22/28nm。制程跃迁判别芯片有望从下一年开端缓解现在的产能缺乏，而对应的元器件、PCB等收购需求也将不再遭到按捺，下半年元器件景气量将从头迎来上行。

国盛证券近来发布研报称，半导体职业进入前史级景气。受轿车、服务器、物联、5G等数字经济智能使用微弱驱动，半导体商场自2019年以来有望进入接连三年的超级景气周期。WSTS、IDC等估计2021年全球半导体商场规模初次打破5000亿美金，依据SEMI搜集的各组织猜测，2022年全球半导体商场规模均值达5700亿美金。ICInsights计算，2021Q1全球排名前15的半导体公司营收同比增加21％，跟着存储商场进入新一轮上升周期，三星2021Q2营收有望逾越Intel成为全球榜首。

//主题ETF基金涨势喜人//

半导体板块大涨的一起，相关主题ETF基金亦见义勇为，两个芯片ETF和一个半导体ETF涨幅均逾越8％，三只基金累计成交额逾越40亿元，涨幅排名靠前的亦为芯片相关主题ETF基金。

//职业估值高位回归//

从当时半导体职业估值来看，80倍左右的动态市盈率相对其他职业显着偏高，但从职业纵向比较来看，已从上一年年头近200倍的高位回落至近5年中位数邻近。考虑到半导体职业本年景气量保持高位，未来职业估值有进一步下行的空间。

//增量资金已在路上//

事实上，半导体板块的团体迸发除了继续的芯片紧缺外或与增量资金的行将建仓密切相关。

6月15日，一批重磅ETF产品的获批引发商场重视。据悉，华夏、易方达、嘉实、南边等9家基金公司旗下科创创业50ETF（下称双创50ETF）正式拿到批文，不日行将进入发行阶段。业内人士表明，第一批双创ETF为投资者供给场内一键布局创业板、科创板快捷东西的一起，也将为两大板块的龙头公司引来源头活水。

5月10日，中证科创创业50指数（下称双创指数）正式发布。鉴于该指数的高生长性和共同吸引力，一经发布便成为多家基金公司争相布局的焦点。继5月19日第一批10家基金公司提交申报材料之后，连续又有泰康资管、博时、景顺长城等多家公司上报请求。此次获批的9只产品均在第一批上报的名单中，业内人士泄漏，第二批产品也有望于近期获批，两批产品的数量算计或达20只左右。

现在，已有部分中证科创创业50ETF披露了招募说明书、基金合同、出售公告等文件，包含招商、国泰、嘉实、华宝旗下的四只在上交所上市的产品。四只产品均将于6月21日开端出售，招商、嘉实的产品在6月21日一天内出售结束，华宝、国泰的产品出售日期为6月21日-6月23日。

考虑到此次会集发行的ETF数量较多，而其间许多成分股为半导体产业链公司，部分场内资金或抢在增量资金布局前提早抢筹。