东方证券发布研究陈述称，保持快手-W(01024)“买入”评级，估计2022-24年完成收入944/1149/1414亿元，因为竞赛格式趋缓，稍微调整了费用率的猜测，目标价107.11港元。

该行估计，快手2Q22总时长将同比增加超40%。二季度继续优化内容引荐算法，一起在内容垂类上继续深耕，并合作大型活动事情的运营。匹配精准度提高结合内容供应优化，该行估计2Q22公司DAUyoy+18%至3.46亿，人均日时长yoy+20%至128min，环比相等(冷季不淡)。3Q进入短视频职业旺季(暑期)叠加生态的优化，该行估计人均时长将完成环比进一步提高。

陈述中称，公司继续优化公域电商匹配功率，为有优质产品供应的商家供给优质运营环境，并经过服务商系统、方法论、鼓励方针等方法助推公域电商增加。本年616期间以“快品牌”为代表的商家自播取得了杰出的成果：参加616购物节品牌数yoy+80.5%，期间品牌GMV同比增加515%。该行以为，公域电商有望驱动其电商规划的进一步增加，并开释更高的商业化广告价值，下半年有望逐渐表现，估计2Q22电商GMV同比增加25%至1817亿元。