近期，监管部门多措并重遏止铁矿石投机炒作行为。铁矿石价格继续回落，铁矿石期货价格也从840元/吨一线跌至现在的700元/吨左右。

2月15日，据商场监管总局站音讯，商场监管总局价监竞赛局、国家开展变革委价格司、证监会期货部联合召开会议，具体了解铁矿石交易企业港口库存改变及参加铁矿石期现货交易等状况，提示劝诫相关企业不得假造发布虚伪价格信息，不得歹意炒作、奇货可居、哄抬价格，召唤相关国有企业自动承当社会职责，助力政府保供稳价。

此音讯一出，铁矿石价格昨日继续跌落。

监管部门重拳遏止铁矿石商场炒作，令一些私募机构调整了产品战略，剔除了铁矿石财物装备。

有CTA私募基金负责人表明，考虑到监管部门继续采纳办法遏止铁矿石的投机炒作，和或许面对的价格动摇危险，现已暂停了铁矿石期货的操作。他表明，从上一年开端的几轮方针调整后，产品价格敏捷回落至相对合理区间，CTA战略愈加有序运转。本年以来，除黑色产品外，动力化工、有色金属等板块也都有不错的行情时机。

事实上，本年以来股票商场剧烈轰动，股票战略相关的私募基金产品收益遭受寒流，而与股债商场呈低相关性的CTA战略优势闪现。

有私募三方渠道的数据显现，渠道上有净值更新的1491只CTA私募基金本年以来均匀收益为2%，62.37%的CTA基金正收益，其中有185只CTA基金年内涨幅超越10%。

比较之下，2022年1月，私募八大战略中除办理期货外的7个战略收益率均在跌落，股票战略跌幅最大，其次是事情驱动战略、微观战略和组合基金。

CTA自身具有与股债商场呈低相关性的特色，因此在传统财物跌落时，CTA战略刚好可以掌握趋势行情，逆势而上。一起，CTA战略偏好动摇率，在高动摇、趋势强的商场行情下，本年量化CTA战略的体现强于片面战略。

双隆出资介绍，大宗产品商场动摇率的崎岖，尽管会给CTA战略带来成绩体现的崎岖，但从海外数十年的长时间经验看，CTA战略的累积收益在首要财物类别中独占鳌头。该战略同股票、债券等干流装备财物间的极低相关性，使其在国外组合基金的财物装备中可以占有10%—20%的份额，增强基金出资报答弹性。

从产品商场行情上剖析本年以来CTA基金上涨的原因，宏锡基金以为，世界状况来看，俄乌形势演化引发了一系列的连带效应，对原油、有色金属、贵金属、油脂油料等大宗产品均发生较大影响，也带来了一波趋势性行情。世界原油价格屡创近几年新高，国内原油期货1月份体现不俗，主力合约创下2019年来新高，带动能化板块及相关产业链种类价格上涨，趋势性行情显着。从国内状况开看，相关方针调控影响削弱，2021年5月、10月两轮方针严重调整后，大宗产品价格回落至相对合理区间，当时的商场行情逐渐康复正常，部分种类走势相对顺利。此外，股市疲软使得股指期货跌破前期振动渠道，在1月迎来一波趋势跌落行情，趋势盯梢战略取得较好收益。

千象财物也表明，2022年开年以来，大宗产品商场全体出现上涨行情，商场活跃度有所提高。动力化工、有色金属、农产品及黑色系等板块短期均走出趋势行情，CTA战略全体体现较好。一起，因为股票商场整体体现欠安，比较之下成绩优势凸显。

展望全年，千象财物以为，中心经济工作会议现已定下了稳中求进、经济建设为中心的主基调，稳增加方针发力下，与基建相关的大宗工业品将阶段性获益，保供稳价和能耗双控等方针也会催生结构性行情。“比较上一年，当时监管方针危险已大幅开释，CTA的装备价值将进一步凸显。”

大凡出资以为，CTA商场和权益商场是互补的两个商场，可以协助出资者涣散权益商场振动带来的出资危险，一起增强出资收益。