近来，证监会针对药明康德股东违规减持行为宣布行政处分事前奉告书，系新证券法施行以来因违规减持被处分的首个事例。
证监会有关部门负责人5月13日答记者问时表明，上市公司股东、董监高违规减持股份，损坏证券商场次序、危害出资者权益，一直以来是证监会监管法令的要点。证监会坚决依法查处违规减持行为，引导股东、董监高标准、理性、有序减持，维护本钱商场买卖次序。
拟处以2亿元罚款
证监会介绍，2021年5月，药明康德股东上海瀛翊违规减持股份，违背了《证券法》《上市公司股东、董监高减持股份的若干规矩》有关规矩。对此，证监会拟依照《证券法》第186条对上海瀛翊做出行政处分。
来历：上市公司公告
药明康德5月13日晚间发布的公告中，发表了上海瀛翊收到的证监会下发的《行政处分事前奉告书》的首要内容，其间包含上海瀛翊违规减持的相关状况。
依据该奉告书的首要内容，上海瀛翊成立于2015年9月22日，为出资药明康德项目建立的专门基金。在药明康德2018年5月首发上市时，上海瀛翊持有药明康德1047.87万股，占药明康德总股本的1.0056%，后经两次权益分配以及港股上市定向增发，上海瀛翊持有药明康德2053.83万股，占药明康德总股本的0.8381%。依据上市日起三十六个月内不减持许诺，2021年5月10日上海瀛翊所持“药明康德”股票禁售期满解禁。
据了解，上海瀛翊在2018年公司IPO以及2018年、2019年、2020年年报中都做出有关股份减持的许诺：“经过会集竞价买卖减持股份的，应实行在初次卖出股份的15个买卖日前向买卖所陈述存案减持方案、公告等相关程序，并确保兼并核算在恣意接连90日内减持股份的总数不超越公司到时股份总数的1%。”
来历：上市公司公告
上一年5月14日至6月8日，药明康德股东上海瀛翊经过会集竞价买卖系统减持公司算计约1724.97万股，约占公司总股本的0.7%，减持价格区间为143.49元/股至176.88元/股，减持总金额为28.94亿元。
证监会以为，上海瀛翊未依照许诺进行发表即进行股票减持的行为别离构成了《证券法》榜首百八十六条和榜首百九十七条所述两项违法行为，对其择一重，适用榜首百八十六条进行处分。
证监会拟决议，关于上海瀛翊未按规矩实行信息发表职责及转让股票不符合法令、行政法规和国务院证券监督管理机构规矩的行为，责令上海瀛翊出资中心(有限合伙)改正，给予正告，并处以2亿元的罚款。
正确认识股份减持准则
股份减持，是指上市公司股东经过证券买卖所的证券买卖、协议转让，以及法令、法规答应的其他方法转让股份的行为。浅显讲，便是股东削减自己所持的上市公司股份。
专家剖析，从商场影响看，股份减持行为具有两面性。一方面，减持股份是股东的固有权力，是股份上市买卖的应有之义，也是出资者参加股票出资的方针之一。杰出的股份活动有利于构成本钱循环，从而发挥本钱商场的功用，支撑企业融资、服务实体经济发展；另一方面，股份减持行为，尤其是大股东(控股股东、持股5%以上股东)、董监高、持有首发前股份的股东等特定主体的减持行为，商场及中小出资者往往广泛重视，质疑该类股东高位减持套现、使用信息优势获利、取得高额报答等，大规模、会集减持还或许影响中小出资者决心以及二级商场安稳。
为引导大股东、董监高以及特定股东理性、有序减持，维护本钱商场安稳，自2015年以来，证监会不断调整完善减持准则，在投融资各方利益之间寻求平衡，现在根本构成一套以锁定时为中心，以全链条信息发表、约束减持份额为配套的规矩系统。
“整体来看，减持准则是本钱商场的重要准则，也是一项中性准则，需求一分为二客观看待：规矩过松，会对二级商场构成冲击，影响出资者决心；约束过紧，又会下降商场活动性，影响本钱构成。”上述专家指出。
谈及违规减持行为的品种，专家介绍，违规减持行为表现多样，首要包含违背预发表要求、违背减持数量份额约束、违背“立案不得减持”规矩等等。上海瀛翊违规减持的行为，便是违背了预发表的要求。
对违规减持从严监管
“上市公司股东、董监高违规减持股份，损坏证券商场次序、危害出资者权益，一直以来是证监会监管法令的要点。”证监会有关部门负责人着重，新《证券法》第36条专门对股份减持行为做出标准，要求不得违背证监会关于持有期限、卖出时刻、卖出数量、卖出方法、信息发表的规矩，并应当恪守证券买卖所的事务规矩，一起还清晰了罚则。上市公司股东、董监高应当认真学习、严格恪守。违背上述规矩的，要承当相应的法令职责。
上述负责人进一步指出，针对股东、董监高减持股份，《证券法》提出信息发表的准则性要求，《减持规矩》坚持“以信息发表为中心”的监管理念，对事前、事中、过后信息发表做出详细、细化规矩。例如，上市公司大股东、董监高经过会集竞价买卖减持股份的，应当在初次卖出15个买卖日前预先发表减持方案等。这是维护中小出资者权益的的重要准则性组织，也是境外老练商场的遍及做法。在减持股份过程中违背信息发表要求的，归于典型的违规减持行为。相关主体应当深刻理解规矩内在、充分认识违规职责、自觉恪守有关要求，促进构成杰出商场生态和环境。