国信证券懵了：自掏6亿接盘可转债20万散户团体弃购

我国基金报记者江右

导语：还好，发行没有失利。

备受重视的蓝思转债发行成果出来了！

没有呈现我们忧虑的发行失利，可是券商仍是有点“忧伤”，投资者弃购6.07亿元，都得承销商国信证券包销。尽管国信证券是大券商，但6个亿，也相当于一个半月的净利润啊。

发行成果截图

本报官微12月6日文章《亿万股民留意了：可转债破发亏钱事小！但中签抛弃缴款被暂停打新股才最要命》就开端提示投资者不想参加转债打新就不要申购，中签抛弃缴款是有危险的。但是，没想到还有6个亿的弃购，创信誉申购以来新高！

蓝思转债要是上市涨了还好，跌了就抑郁了。影响蓝思转债上市体现的，是蓝思科技的股价，今天大跌了4.28%，盘中一度跌近9%。到今天收盘，蓝思转债的转股溢价率现已升至8.29%，现在转股溢价率在10%以下的在买卖的可转债，市价均在100元面值以上。

还有两个好消息是，最重要当属蓝思科技今天表明，实控人将在二级商场增持可转债；还有便是可转债商场最近今天回暖。

蓝思转债大股东“失约”未申购引重视

48亿的蓝思转债12月8日发行，在12月7日进行路演。路演中，蓝思科技表明“大股东将活跃认购”。但是到12月8日申购时，却呈现了原股东只认购了6.5亿元占比13.54%的景象，也便是近9成并没有参加优先配售，一般投资者申购了41.5亿元。

蓝思科技是女首富周群飞的公司，大股东蓝思科技（香港）占公司股份份额为75.17%，然后能够推算出大股东并未全额认购乃至彻底未认购。过后的说法，大股东蓝思科技（香港）是境外主体，在有用时刻窗口内未获得资金监管部门方针支撑，并未参加申购。

大股东失约，让投资者感到不满。也使得一般投资者单个账户顶格申购能够中3.3签，也是信誉申购史无前例以来史无前例的高中签概率。依据相关规矩，可转债发行，假如呈现30%的未足额缴款，发即将间断（失利）。

而散户在12月8日申购后，在本周二（12月12日）缴款，缴款前发行大股东并未认购。加上上星期可转债还笼罩在上市破发的暗影中，不少个人投资者表明要弃购。商场忧虑假如呈现14.4亿元的散户弃购，将形成蓝思转债的发行失利。

现在来看，中签的投资者缴款了35.4亿元，弃购金额为6.07亿元，并未到达发行失利的条件。散户弃购金额由承销商国信证券包销。依照顶格申购1个账户中3.3个签，相当于18.4万投资者弃购。（超越18.4万，估量近20万散户）

包销6个亿元为国信证券一个半月净利润

国信证券本年前三季度的净利润未33.6亿元，均匀单月净利润3.73亿元。6.07亿元的包销金额相当于1.63个月的净利润。

国信证券三季报运营数据

券商估量有点囧，包销买来的债若是呈现亏钱啊，那可就没意思了。不过，还好的是，即便蓝思转债股价今天大跌，现在的转股溢价率为8.29%，在转股溢价率不到10%的上市可转债中，并未有跌破面值的。

还有个好消息是，蓝思科技今天在互动渠道泄漏，公司实践操控人考虑以其他方法在二级商场增持公司可转债，未来若有相关发展将以公告方式予以发表。