日前，《中共中央国务院关于加快建造全国一致大商场的定见》(以下简称《定见》)发布，便敏捷成为本周A股商场的最强概念，各细分范畴概念股纷繁走强，不少个股连拉涨停板。有剖析指出，《定见》是一个关于推动全国一致商场建造的全面、纲领性的文件，对全国一致大商场建造进行了系统性地策划与布置。估计未来《定见》触及的出产、分配、流转、消费各环节都将会有相关配套措施出台，推动全国一致大商场建造落地、执行。一起加快建造全国一致大商场将对多职业发生深远影响，主张出资者注重获益流转络加快建造的快递物流、商业贸易，以及获益互联互通数据信息流根底建造的大数据等职业时机。
大数据商场增量空间可观
既然是全国一致大商场建造，大数据就应该先行，因为没有数据信息做根底，就无法统揽全局。实际上，《“十四五”数字经济开展规划》出台，开展数字经济上升至国家战略层面，规划明确提出到2025年，数字经济中心工业添加值占GDP比重到达10%。服务器作为底层算力支撑，在方针保证下将迎来需求迸发。银河证券剖析师吴砚靖指出，阿里和百度2021年四季度本钱开销别离同比提高90.94%和94.54%，腾讯2021年四季度本钱开销在接连两季度负添加后回正，同比增速到达20.73%。咱们以为，随同上游供给侧底部回转，叠加下流本钱开销预期优化，以服务器为代表的云根底设施将在2022年迎来周期拐点。
从工业开展视点而言，开展数字经济就要夯实算力根底，服务器即为社会层面算力首要承载终端。东兴证券剖析师孙业亮指出，据IDC陈述，2018年中国发生了约7.6个ZB的数据，2025年这一数字将增至48.6ZB，巨大的数据添加对算力等根底设施提出了更高的需求。而服务器作为社会会集算力的首要供给力气，全社会数据量的提高以及数字经济的开展必然带来对服务器端需求的大幅添加，未来服务器端增量空间仍非常可观。
国产化服务器厂商连续中标三大运营商大额服务器集采，标明职业加快发动。民生证券剖析师吕伟主张出资者要点注重三大运营商集采均入围中标的拓维信息、神州数码，以及华为鲲鹏工业链根底软件中心同伴海量数据、东方通、超图软件等。
潜力股精选
浪潮信息(000977)
公司服务器2021年全年位居全球前二，继续以超越30%的市占率领跑中国商场。2021年上半年浪潮信息的AI服务器产品商场占有率位居全球榜首，市占率超越20%；浪潮存储在2021年销量位居全球前五，在全球第二存储商场排名第二。创始证券指出，在浪潮信息生态同伴大会IPF2022上，公司发布了业界首款元世界服务器MetaEngine、国内首款支撑CXL高速总线的智能加快器F26A、新一代SSD高速存储介质等新产品，继续立异智算技能。公司掌握高端服务器中心技能，人工智能等范畴业界抢先，事务有望获益于数字经济和算力基建化的快速开展。
中科曙光(603019)
公司在高端核算、存储、安全、数据中心等范畴具有深沉的技能沉淀和抢先的商场比例，并充沛发挥高端核算优势，布局云核算、大数据、人工智能等范畴的技能研制，打造先进核算工业生态，为科研探究立异、职业信息化建造、工业转型晋级、数字经济开展供给了坚实可信的支撑。西部证券指出，跟着信创快速开展，国产X86CPU稀缺标的海光上市在即，曙光多维度获益：作为海光CPU首要需求方之一，服务器事务相应获益；海光快速生长预期将为公司带来继续的出资收益；跟着CPU自给水平提高，公司服务器产品盈余才能有望进一步提高。
海量数据(603138)
公司是国内抢先的数据技能供货商，专心于数据解决方案。一起，公司广泛拓宽事务落地场景，与大型商业客户具有杰出协作关系。公司自研数据库产品入围中央机关收购名录，并曾为深圳市政府政务云供给数据库替换及搬迁服务。民生证券指出，公司是国内聚集数据办理产品与系统服务的龙头企业，一方面，5G、云核算、人工智能等技能革新带来数据职业蓬勃开展，将带来公司数据系统相关产品和服务的天然添加需求；另一方面，国产化大浪潮下，公司自主数据库产品和面向各类国产数据库的搬迁运维服务都将迎来巨大时机。
银信科技(300231)
公司是专业的IT根底设施第三方服务商，主营事务是为数据中心IT根底设施供给一站式IT全体解决方案。经过十多年的开展，公司建立了完善的事务系统，可为金融、电信、政府、制造业、动力及其他新式职业客户供给IT根底设施运维服务、系统集成服务、智能运维软件开发与出售等掩盖IT根底设施全生命周期的一站式服务。银信科技是国内排名靠前的银职业IT第三方服务商，建造全国一致商场必然会对银行金融服务提出新的要求，也会加大相应的金融IT投入以习惯新形势下的物流和资金流办理。现在其动态估值缺乏20倍。
快递物流成绩修正或超预期
在利好音讯推动下快递物流行情近期体现最为强势，有剖析指出，《定见》提出对快递物流行情利好显着，但考虑到短期涨幅较大，出资者可在回调中择机装备细分龙头。中长时间视角看，线上浸透率继续提高布景下，快递职业需求添加确认性较强，服务成为新的竞赛要素，格式安稳后，职业龙头将充沛获益比例与盈余提高；短期运营调整到位、叠加严厉本钱管控，龙头公司成绩继续改进，中长时间获益时效、世界等多元事务布局，具有生长性，装备价值较高。
在疫情重复布景下快递物流行情遭到必定负面冲击，但就历史数据来看，多家组织以为影响或低于商场预期。浙商证券剖析师匡培钦指出，从需求端、发运端及派件端全体上判别短期部分区域疫情反弹对职业影响低于预期。展望后续，估计疫情封控对快递履约影响时刻有限，不改全年单量高生长逻辑。相同复盘2020年疫情期间，管控放松后职业二季度单量同比高增37%，高出2019全年同比增速12个百分点单量高增、价格上升、本钱有降，全年注重成绩超预期修正。
浙商证券剖析师匡培钦指出，出资区别赛道，主张出资者要点注重调整后具有较高性价比的龙头标的。加盟制方面，看好价值确认性修正渐至佳境的韵达股份、单量盈余龙头中通快递以及数字化建造有所成效的圆通速递；直营系方面，主张注重传统+新式业态宽广布局下络延展、壁垒晋级的顺丰控股。
潜力股精
选韵达股份(002120)
公司在职业竞赛战略逐步由价格驱意向价值驱动改变的布景下，事务量和单票收入增速均抢先职业，量价齐升推动成绩弹性开释，格式安稳性继续验证。国海证券指出，需求添加中枢下行，企业将从头平衡赢利与市占率，单票价格有望趋于安稳，单票赢利将随本钱优化而继续修正。新阶段下头部快递企业中止本钱开支扩张，本钱开支占营收的比重将不断下降，供给侧改变信号呈现，电商快递职业向高营收增速、低本钱开支增速阶段切换。格式改进的支撑下，公司有望在事务量安稳添加的布景下连续提价逻辑，单票收入继续提高，盈余中枢有望逐步上行。
圆通速递(600233)
公司近年来办理改进显着，数字化转型成效显着，为公司带来服务质量和运营功率的两层提高，考虑到公司现在在职业竞赛中并非榜首，跟着服务质量和本钱的继续优化，公司职业排位有升位的或许。别的，公司继续布局航空商场，在自有航空络和世界航空络的建造上具有必定的先发优势，在当下国内世界双循环，快递服务制造业晋级的大潮中，生长空间非常宽广。中邮证券指出，2022年快递职业格式继续改进及景气量向上的逻辑不变，当下职业对价格战坚持着高压监管，龙头公司的会集度仍将继续上升。全体来看，公司与头部企业距离逐步缩小，未来将继续迎来成绩与估值的双升。
顺丰控股(002352)
公司估计2022年一季度较上年同期完成扭亏为盈，估计归母净赢利为9.5亿元-11.0亿元，同比添加196%-211%。从品牌协同到事务协同，长时间看好新事务期权价值凸显的顺丰控股。国海证券指出，公司在时效件护城河不断筑高的根底上，经过品牌协同进行多赛道布局，因而快运、电商快递、世界、同城等新事务规划快速扩展，跟着新事务开展逐步老练，各新事务也将有节奏的进入变现期，从流量扩张转向事务添加与盈余再平衡的新阶段。分赛道看，现在高端快运有格式、世界赛道有盈余，开展较为老练的快运与世界事务有望首先完成盈余。
中谷物流(603565)
公司2021年完成运营收入122.91亿元，同比添加17.79%；归母净赢利24.04亿元，同比添加136%。安信证券指出，短期看，职业运力流向外贸使得内贸供需严重，供需差下2022年内贸运价同比添加具有高确认性，此外公司活跃探究外贸，以自营及租借协作的方法开辟外贸事务。中期看，公司捉住职业时机扩张运力，未来两年职业运力首要增量来自中谷，新船将自2022年四季度起连续下水，2023、2024年具有较高运力弹性。长时间看，内贸集运需求向好，海运碳排放显着低于公路运输，内循环为主经济开展下散改集+多式联运带来确认性添加。
商业贸易美妆细分范畴被看好
2021年全体居民消费复苏现已得到显着体现，但因为疫情扰动，触摸性消费志愿有所限制。可选消费复苏显着，珠宝、化妆品体现杰出，限额以上单位社零增速高于职业全体，职业马太效应加强。东兴证券剖析师王紫指出，2022年消费有望进一步边沿改进，尽管偶发疫情影响仍在，两极分解的消费形势或将在短期连续。但中长时间来看，跟着人们消费水平的不断提高，将推动可选消费边沿需求提高，各赛道中的中高端、高品质产品将更具潜力。
从职业很多细分范畴来看，因为商场环境影响分解显着，其间化妆品职业被业界遍及看好。东吴证券剖析师吴劲草指出，化妆品职业首要上市企业局面杰出，多途径拓宽顺畅。依据相关公告的运营数据，珀莱雅1-2月营收、归母净赢利别离同增约30%、35%；鲁商开展1-2月化妆品化妆品板块营收同增146.7%。
我国化妆品职业增速全球抢先，展望未来几年职业仍景气。财通证券剖析师李跃博指出，细分赛道头部国产品牌快速兴起，大单品战略下，研制投入力度加强，产品力、品牌力敏捷提高。监管趋严布景下，标准职业开展、加快各环节尾部企业出清，利好头部品牌市占率提高。主张注重灵敏肌护肤品龙头贝泰妮、运营高效、大单品战略继续验证、多途径布局的国货美妆龙头珀莱雅、百年国货日化龙头上海家化、医美针剂龙头爱美客、全球榜首大玻尿酸供货商华熙生物、生物医药+生态健康双轮驱动鲁商开展。
潜力股精
选贝泰妮(300957)
公司是国内皮肤学级护肤品龙头企业，商场占有率稳步扩张。公司坚持线下为根底，线上为主导的出售形式，加大线上资源投入力度，中心品牌“薇诺娜”知名度及影响力进一步加强。2021年营收、净赢利均呈现超越五成添加，品牌影响力进一步加强。创始证券指出，公司注重研制立异，2021年研制费用同比添加78.5%至1.1亿元，在特征植物提取物有用成分制备与灵敏肌肤护理范畴具有多项中心技能。依托较强的研制系统，公司在产品端亦获得靓丽体现，在爆款单品“特护霜+防晒乳”优势安定的一起，公司经过成效扩圈和品类立异完善成效护肤矩阵，助力品牌螺旋式生长。
珀莱雅(603605)
公司2022年继续推动“6*N”战略，大单品、多途径逻辑继续查验，中心竞赛力杰出。产品端，咱们估计以双抗精华为代表的大单品占比继续提高，一起羽感防晒等新品放量；途径端，天猫等传统电商途径坚持稳健添加，抖音、快手等新式途径放量；品牌端，公司彩棠品牌快速添加，有望奉献增量。职业层面，在途径流量革新和化妆品新规严监管布景下，公司凭仗优质大单品和强途径运营才能，市占率有望继续提高。开源证券指出，公司作为国货化妆品龙头品牌，在职业监管趋严布景下，有望显着获益。从成绩预告来看，公司继续完成较快添加。
上海家化(600315)
公司继续推动与复旦大学隶属华山医院、上海交通大学医学院隶属瑞金医院皮肤科等组织的协作，结合皮肤免疫、皮肤屏障修护、干细胞与变老、皮肤印象与定制化等方向翻开研讨，从质量、功用等多维度进行产品晋级。银河证券指出，在途径立异方面，公司加强全途径运营才能，优化传统线下途径布局，开展新式线上电商途径。在供给保证方面，公司新工厂现已投产运营，做到了新老工厂的无缝、不罢工的顺畅联接。公司稳步推动战略有用落地，在品牌推行方面，公司确认了差异化的品牌开展战略，品牌矩阵中的各个拳头品牌在影响力和商场占有率上均具有必定优势。
爱美客(300896)
公司上市后商场注重度较高，商场关于医美赛道具有高确认性、高生长性的特色以及公司作为职业龙头的优势位置已达成一致。安信证券指出，公司兼备其他产品矩阵的完善布局满意不同定位的顾客需求，强势单品+丰厚产品矩阵+在研产品储藏有望构成“多点开花”格式。公司活跃坚持推新节奏，稳步丰厚产品矩阵，在各细分商场进行战略性布局。此外，差异化+协同化产品管线布局，加快联合阶段推出，构成差异化产品矩阵。公司活跃主动掌握商场趋势，继续大力投入研制提高产品力，前瞻性掌握先机布局产品线，新品濡白天使在监管趋严布景下有望翻开盈余新空间。