本周(2022年6月27日至7月1日)恒生指数收盘21859.79点，+0.65%。

工信部宣告通讯行程卡“星号”自6月29日起撤销

6月29日，中华人民共和国工业和信息化部宣告为坚决执行党中央、国务院关于“外防输入、内部反弹”总战略和“动态清零”总方针，支撑高效统筹疫情防控和经济社会发展，便利广阔用户出行，即日起撤销通讯行程卡“星号”符号。

Meta大幅消减招聘方案，扎克伯格正告为阑珊做好预备

7月1日，Meta首席执行官马克 · 扎克伯格向职工表明，公司本年将至少减缩30%的工程师招聘方案，并正告职工为严峻的经济阑珊做好预备。Meta上个月现已对外证明，其招聘作业现已大范围暂停，已将其在2022年招聘工程师的方针从开始的招聘约1万名降至6000-7000名左右。别的扎克伯格还表明，除了削减招聘之外，还将在绩效办理方面“加大压力”，预备加大职工筛选力度。

抖音内测极速达服务，该服务可完结产品同城当日达、周边城市次日达

抖音内测“极速达”服务，该服务可完结产品当日达、周边城市次日达。现在抖音已与顺丰、京东、灵通兔等干流快递企业完结对接，但该服务还未在抖音电商内全面打开。从测验截图来看，该服务涵盖了生鲜蔬菜的同城配送，也就是说最快当日顾客就能买到生鲜蔬菜。

出资观念：5月以来，监管方针可预期性提高后，近1年来体现欠安的港股互联及中概迎来继续反弹，虽仍有美股的扰动影响但体现为独立行情。咱们以为未来一段时间体现将有所分解，一方面疫情后复苏的底部轻视板块值得重视；别的一方面，互联公司反弹估值修正后，未来继续上涨的动力需求强韧基本面支撑。

来自于腾讯大股东减持腾讯股份，回购本身股份的开放式方案关于商场心情也有必定的影响，而现在腾讯已重启回购安稳商场心情，部分出资者较重视腾讯潜在财物出售以支撑回购资金需求的或许性，主张继续重视腾讯大股东Naspers/Prosus股价和交易额改变、NAV折价收敛节奏。

整体而言，虽难防止全球宏观经济对港股商场的扰动，但咱们依然以为我国经济方针周期不同于美国，方针面继续向好的预期将给予港股商场上行支撑。(相关中美审计监管发展仍需继续盯梢，要点重视)

主张重视：获益于疫情后消费复苏下的泡泡玛特等消费公司，获益于疫情复苏后的OTA板块携程、同程游览等；疫情复苏基本面有望修正的渠道，如美团、京东、拼多多；有望获益于加速大型渠道企业金融整改，如阿里、腾讯；获益于国内稳增加与地产方针放松，基本面有望底部上升的渠道，如贝壳等；游戏职业供应低基数下有所改进，重视心动络、易；线上广告职业等待三季度需求改进提速，重视或许发生结构性商场比例增加或降本增效明显的渠道，如快手、哔哩哔哩等；互联治疗方针落地，重视基本面稳健有望获取更多线上零售比例的渠道，如京东健康等。别的，新能源车方面主张重视下半年有要点车型上市的主机厂商，如抱负轿车、小鹏轿车、蔚来轿车等。

危险提示：国内经济增加放缓；方针影响作用缺乏；部分疫情影响本地日子、电商及广告职业；美国处于加息周期。