一重要提示

1.本半年度陈说摘要来自半年度陈说全文，为全面了解本公司的运营效果、财务状况及未来开展规划，出资者应当到上海证券生意所站等我国证监会指定媒体上仔细阅读半年度陈说全文。

2.本公司董事会、监事会及董事、监事（除曾毅监事外）、高档办理人员确保半年度陈说内容的实在、精确、完好，不存在虚伪记载、误导性陈说或严重遗失，并承当单个和连带的法律责任。

3.公司整体董事到会董事会会议。

4.本半年度陈说未经审计。

5.经董事会审议的陈说期赢利分配预案或公积金转增股本预案：无

二公司基本状况

2.1公司简介

2.2公司首要财务数据

单位：元币种：人民币

注：依据财政部下发的《关于修订印发2018年度一般企业财务报表格局的告诉》（财会〔2018〕15号）与《关于2018年度一般企业财务报表格局有关问题的解读》中的相关要求，调整赢利表“其他收益”等的列报口径，并依照规则对可比期间的比较数据进行追溯调整。

2.3前十名股东持股状况表

注：1.方正集团持有公司的股份中，经过一般账户持有1,423,340,583股，经过中信证券股份有限公司客户信誉生意担确保券账户持有1,175,000,000股，算计持有2,284,609,852股；方正工业控股有限公司经过我国银河证券股份有限公司客户信誉生意担确保券账户持有127,048,700股。

2.公司从辽宁省高档人民法院、大连市中级人民法院官方站上揭露信息得悉，因逼迫生意罪，法院断定“对冻住在案的被告单位北京政泉控股有限公司持有的1,799,561,764股方正证券股票的价值扣除其出资开销的人民币6,090,825,100元后的违法所得予以追缴，上缴国库”。现在上述断定已收效，正在履行过程中；2019年1月，公司收到政泉控股书面回复公司称：“我司在未来3个月或6个月无自动减持贵公司股票计划，但2018年12月26日，我司被辽宁省高档人民法院作出的终审断定断定构成逼迫生意罪，法院判令对我司持有的1,799,591,164股方正证券股票的价值扣除其出资开销人民币6,090,825,100元后的违法所得予以追缴，上缴国库。鉴于上述状况，我司所持有的贵司悉数股票是否将在未来3个月或6个月进行减持，将取决于法院的详细履行状况。”

2.4截止陈说期末的优先股股东总数、前十名优先股股东状况表

2.5控股股东或实践操控人改变状况

适用√不适用

2.6未到期及逾期未兑付公司债状况

√适用不适用

反映发行人偿债才能的目标：

关于逾期债项的阐明

适用√不适用

三运营状况评论与剖析

3.1运营状况的评论与剖析

2019年上半年，A股在阅历了2018年的持续低迷之后，总算迎来了上扬的走势，科创板并试点注册制加快落地、5G呼之欲出、减税降费方针施行等多重利好持续提振出资者对我国资本商场的决心。证券商场回暖带动了券商成绩添加，本集团上半年运营收入同比添加55.17%，净赢利同比添加277.83%。

陈说期末本集团财物总额1,550.98亿元，比上年度末添加4.64%；净财物392.84亿元，比上年度末添加1.60%；陈说期内完结运营收入35.88亿元，比上年同期添加55.17%；运营赢利9.32亿元，比上年同期添加211.55%；归属于上市公司股东的净赢利7.63亿元，比上年同期添加270.89%。

陈说期内，公司各项事务运营状况如下：

3.1.1生意事务（未含瑞信方正）

公司活跃在财富办理和金融科技上发力，以财富办理转型优化生意事务收入结构，用金融科技为生意事务赋能，完结生意事务的可持续添加。公司遵循打造职业抢先的财富办理系统，坚持涣散客户出资危险，全面财物装备的客户服务理念，加快高净值客户服务系统建造，为高净值客户供给独具方正特征的专业化财富办理服务，逐渐构成了具有方正特征的以“普惠+高净”双轮驱动的财富办理开展形式。

陈说期内，公司新开客户57万户，客户总数达1,071万户，完结署理生意证券事务净收入12.24亿元，商场份额3.10%，商场份额较上一年添加5.37%。公司生意型财富办理持续添加，累计服务产品签约客户50万户，完结投顾事务收入1.22亿元，同比添加67.14%。

2019年上半年，方正证券总部泽泉量化投顾团队在券商我国主办的2019我国区出资银行暨证券生意商君鼎奖评选中，荣获最佳出资参谋团队。

陈说期内，公司生意事务完结手续费净收入135,672.49万元。

3.1.2财物办理事务

公司在财物办理分事务方面持续进步自动办理才能，活跃打造具有中心竞赛力的财物办理组织；环绕办理系统、投研系统、产品系统、客户系统、人才系统深化战略布局，持续开展固收、量化、权益、资本商场等要点事务。

到陈说期末，财物办理受托财物总规划2,579.54亿元，同比削减14.11%，其间调集财物办理计划受托规划为373.66亿元；定向财物办理计划受托规划为1,861.81亿元；专向财物办理计划受托规划为344.07亿元；自动型办理事务规划803.2亿元，同比添加11.77%。

2019年上半年，财物办理事务荣获多项奖项。2019年1月，荣获深圳证券生意所颁布的“优异财物支撑专项计划办理人”；2019年6月，荣获证券主办的“2019年我国财富办理组织君鼎奖”评选的“2019肯定收益产品君鼎奖”等奖项。

陈说期内，公司财物办理事务完结手续费净收入33,019.66万元。

3.1.3自运营务

自营权益出资事务经过深化工业链研讨与盯梢，构建量化的仓位办理计划，构成安稳的战略和盈利形式；自营固定收益事务坚持“装备+生意”的出资理念，取得了较好的出资收益和套息收入；自营场外期权事务新增场外期权生意对手28个，名义本金规划88.45亿，公司现在为66只基金供给流动性服务，基金类型全面包括股票型、钱银型、债券型、产品型基金，是为基金供给流动性服务数量最多的券商。

陈说期内，公司自运营务完结运营收入66,688.76万元。

3.1.4信誉事务

公司信誉事务跟着二级商场行情回暖，融资融券余额逐渐进步。陈说期内，公司信誉事务活跃开发引进新增客户，稳步推动融资融券事务的健康持续开展。

陈说期末，公司信誉账户数152,594户，融资融券余额181.29亿元，占全商场融资融券余额的1.99%，融资余额180.96亿元，融券余额0.33亿元，融资融券年日均余额179.85亿元，年日均商场份额为2.08%；公司约好购回事务期末待购回金额1,904.08万元；股票质押期末待购回金额129.16亿元。

3.1.5新三板事务

为履行监管部门对处理方正证券与我国民族证券同业竞赛的相关要求，公司新三板引荐事务已悉数搬运至我国民族证券。2019年7月26日，公司收到全国股转公司的《主办券商事务停止函》（股转系统函[2019]3335号），赞同公司停止在新三板从事引荐事务。

陈说期内，公司新三板事务习惯商场行情及战略部署调整，活跃健全完善事务系统、服务形式和危险办理系统，为客户供给高质量的全方位归纳金融服务。公司新三板事务在陈说期内完结引荐挂牌项目3家，新增挂牌职业排名第11位，完结企业定增1次，为中小微创新式企业经过资本商场开展壮大供给了有用的途径。

陈说期内，公司新三板事务完结运营收入860.39万元。

3.1.6研讨事务

公司研讨事务经过优化安排办理架构，建立新的研讨系统，为规范、合理开展事务保驾护航；经过数据库训练、产品化思想训练、研讨事务训练、出售事务训练，进步事务才能，规范事务规范。公司具有近30个专业研讨团队，经过对激励机制、团队建造、协同开展及对内服务晋级等方面的不断完善和投入，商场影响力逐渐进步。陈说期内，公司完结研讨陈说2100余篇，举行各种沟通会议数十场，各种研讨服务（路演、训练、陈说、运营部会议等）数千次。

3.1.7代销金融产品

公司拟定金融产品出售事务反洗钱施行细则、合格出资者确定规范及配套资料指引，完善由固定收益类、权益出资类、产品及金融衍生品类、混合类等出资种类组成的金融产品系统。在资管新规指导下，公司逐渐下降预期报价型资管大调集产品的出售规划，加强净值型产品引进，深化与公募基金、头部私募组织协作，为出资者供给愈加丰厚的产品挑选。公司金融产品代销事务持续坚持较快开展，保有峰值再创新高，到达509.54亿元，其间现金办理类产品保有峰值到达253.80亿元。

陈说期内，公司代销金融产品规划2,298.86亿元，完结出售收入1,938.72万元。

3.2与上一管帐期间比较，管帐方针、管帐估量和核算办法发生变化的状况、原因及其影响

√适用不适用

公司自2019年1月1日起履行财政部于2017年修订的《企业管帐原则第22号-金融工具承认和计量》《企业管帐原则第23号-金融财物搬运》《企业管帐原则第24号-套期管帐》和《企业管帐原则第37号-金融工具列报》原则，新金融工具原则改变影响公司财务报表2019年期初数。详细详见公司2019年半年度陈说“第十节财务陈说”之“重要管帐方针和管帐估量改变”相关内容。

适用√不适用