期货商场如何为实体经济供给强有力的支撑与服务？作为外经贸大省以及金融大省的广东，正测验以期现货联动为抓手，建造完好的期货商场系统，进步对工业链的影响力和话语权。
为了展开完善期现货联动买卖商场系统，打造完好期货工业链，推进广东优势工业晋级，进步对重要大宗产品的价格影响力，8月2日广东省当地金融监管局印发了《关于完善期现货联动商场系统推进实体经济高质量展开实施计划》(下称《实施计划》)。
“上一年广东省进出口规划首破8万亿元，占全国的1/5强，首要大宗产品进口量均排名全国榜首。”广东省当地金融监管局局长于海平向南方财经全媒体记者介绍，广东集合了包含动力化工、有色金属、黑色金属、农产品在内的大宗产品消费需求型企业，构成了较强的工业集群以及消费、买卖、流转商场，为期现货联动商场系统建造供给了坚实的事务支撑。
《实施计划》的作业方针是打造世界性期货买卖所，树立完善期现货联动的买卖商场系统。详细包含培养一批了解期货和现货事务的专业人才，培养一批具有较大竞赛力的期货中介组织，展开一批能娴熟运用期货等东西进行危险办理的实体企业，引导各类商场主体使用期货商场进行大宗产品套期保值和危险办理，建造完善的物流、仓储、信息、现货报价等期货配套服务商场，构成世界化的规范系统。
促进期货和现货商场的高效联动
一座城市要建造成为世界金融中心，衍生品商场起着无足轻重的效果。瞄准进步重要大宗产品的价格影响力，以广州期货买卖所为重要渠道，广东正在策划一局大棋。
作为全国敞开程度高，经济生机微弱的区域之一，粤港澳大湾区具有兴旺的工业和消费，大宗产品的价格关乎工业链安稳和很多企业生计展开。因而，粤港澳大湾区也必定承担着加速探究全球定价中心的重要任务。
广东不仅是外经贸大省，一起仍是制作业大省、金融大省，数据闪现，2021年广东省规上工业企业有6万余家，金融业增加值初次打破1万亿元，这为建造期现货联动买卖商场系统供给了有力支撑。
据于海平介绍，广东省展开期现货联动商场系统建造有三大杰出优势：一是渠道优势。广州期货买卖所是全国五大期货买卖所之一，可望在期现货联动商场系统建造中发挥龙头带动效果；二是工业根底优势。广东省首要大宗产品进口量排名全国榜首，集合了包含动力化工、有色、黑色、农产品在内的大宗产品消费需求型企业，构成了较强的工业集群以及消费、买卖、流转商场，供给了坚实的工业支撑；三是粤港澳大湾区区域优势。香港、深圳、广州作为世界性金融中心，构成了包含稳妥、证券、基金、期货在内的巨大金融商场。
比方，广东省每年加工的大豆超越2500万吨，占全国的1/4以上；黄金什物提货量占到上海黄金买卖所什物销售量的75%；从广东销往国内各地的珠宝钻石占全国70%以上；商场化电力买卖规划居全国第二，碳排放权买卖金额居全国榜首。这都为期现货联动商场系统建造供给了坚实的工业支撑。
据了解，《实施计划》首要是从树立健全期货商场根底设施系统、推进大宗产品买卖商场展开、大力推进期现结合事务展开、营建期货商场杰出生态环境等4个方面提出16项作业任务，并从加强安排保证、强化方针保证、加强世界交流协作等方面提出保证办法。
在树立健全期货商场根底设施系统上，《实施计划》从高规范建造广州期货买卖所、展开壮大期货商场运营组织、支撑期货中介组织展开危险办理事务、鼓舞优质实体企业参加交割事务、优化期货交割仓储物流工业配套、大力展开期货相关工业等6方面提出详细作业行动，招引集聚广州期货商场主体及其配套根底设施并支撑其不断展开壮大，为建造期货商场打造坚实的根底设施系统。
在推进大宗产品买卖商场展开上，《实施计划》从加速当地买卖场所转型晋级、建造大宗产品集散地、建造大宗产品工业集合区等3方面提出详细作业行动，发挥广东省现货买卖商场优势，促进大宗产品买卖场所、集散中心和工业集合区等展开立异，完成期现货、在离岸买卖立异展开，探究金融服务实体经济新形式。
在推进期现结合事务展开方面。《实施计划》推进各地市加大展开“稳妥+期货”试点力度；活跃立异期现结合形式服务工业复兴，鼓舞期货公司与产品出产企业、买卖企业协作，展开仓单买卖、基差买卖、仓单融资等事务；鼓舞和支撑展开保税仓单挂号买卖立异事务，完成从规范仓单逐渐向非规范仓单、保税仓单和场外衍生品买卖拓宽；鼓舞实体企业使用衍生品东西加强危险办理，进步工业链、供应链应对价格动摇的危险防备才能。
《实施计划》落地后，预期将充分发挥广州期货买卖所的龙头带动效果，集聚一批优质的期货运营组织、危险办理组织，招引一批期货高端人才，推进广东期货商场根底设施建造，营建期货商场杰出生态系统。完成现货、期货与其他实体工业协同展开，进步大宗产品出产、消费与流转企业参加期货买卖深度，完善大宗产品定价系统，进步对大宗产品价格的影响力。
接下来，广东省当地金融监管局将会同各有关单位厚实做好各项作业，一是执行计划要求，建立省期货商场展开作业专班，加强对我省期货商场展开建造的安排领导和统筹和谐；二是进一步支撑广州期货买卖所展开。加强对广州期货买卖所的服务，赶快完成第一批种类上市；三是压实职责分工，进一步加强期现货联动的买卖商场系统建造。
打造世界性期货买卖所
全球新一轮买卖与金融竞赛，我国需以自动嵌入和系统建立的方法，加速建造世界大宗产品定价中心。在此布景下，2021年4月，我国证监会正式同意建立广州期货买卖所，迈出了重要一步。
此次《实施计划》一起提出，要高规范建造广州期货买卖所，打造世界性期货买卖所。根据现货商场和优势工业，丰厚区域特征产品期货种类，支撑碳排放权、电力、产品指数、工业硅、多晶硅、锂等期货种类在广州期货买卖所上市。
有受访专家向记者剖析，“广东能够广期所为立异‘试验田’，加速打造安身广州、辐射大湾区、面向全国的危险办理中心，这对推进相关现货工业出产、加工、买卖高质量展开，强化定价中心功用，促进工业转型晋级有重要意义。”
国内首要期货买卖所中，大连产品买卖所、郑州产品买卖所的买卖种类首要是农产品，上期所首要是钢材等金属期货，中金所专心于金融期货。现在，广期所聚集于期货产品上的立异，在本年4月披露了我国证监会所同意上市的16个期货种类。
广东省将全力支撑广州期货买卖所建造，支撑其展开成为立异型、商场化、世界化的综合性期货买卖所，打造服务高质量展开、粤港澳大湾区和“一带一路”建造的重要渠道。
我国期货业协会专家委员会主任、我国农业大学期货与金融衍生品研讨中心主任常清指出，“广期所对标世界一流期货买卖所，世界上的一流期货买卖所都是世界性的定价中心，其产品有着世界买卖基准价格的功用。它所构成的威望价格是出产者、买卖商、加工商、社会资本都认可的威望价格，所以广期所的展开负重致远。”
记者了解到，近年来广东省期货商场坚持了继续向好的展开势头。从规划体量上看，2021年广东期货商场客户权益、成交量和成交额均创前史新高，22家期货公司期末客户权益到达2766亿元，同比增加43.8%，占全国的23.3%；全年期货署理买卖量26.4亿手、署理买卖额228万亿元，同比别离增加27.9%、38.1%。
在广期所的带动下，期货组织集聚效应逐渐闪现，2021年以来广东省新建立了18家期货公司分支组织，数量到达212家。
到2022年6月底，广东22家法人期货公司注册资本276.05亿元，居全国首位，总资产3716.58亿元、净资产386.06亿元，较2021年头别离增加42%、58%、32%；盈余才能明显增强，2021年全年完成经营总收入81.5亿元、净利润24.9亿元，同比别离增加41%、39%。
立异期现货联动产品，服务实体经济展开
服务实体经济是期货商场的根本宗旨。近年来，广东期货职业有望经过在期现货联动方面立异产品形式，助力实体经济稳产保供和高质量展开。
展望未来，于海平以为从产品视点动身，有三大途径能够加强期货现货联动：首要，要完善“稳妥+期货”形式，下降大宗产品要素的价格动摇危险，保证重要大宗产品物资供应，在村庄复兴、战略性工业集群建造、买卖高质量展开方面发挥更大效果。
比方，“稳妥+期货”形式在助力村庄复兴方面发挥着越来越重要的效果。从保本钱到保价再到保收入，表现了党和政府对农业乡村的高度重视，使农户能够放心肠从事农业出产。保收入不光要保价格，还要保产值、质量，而这都离不开“稳妥+期货”的支撑。
数据闪现，2021年广东省期货公司在全国范围内展开了165个“稳妥+期货”项目，保费金额算计约3.38亿元，触及125个(次)县，为约27.4万户农户(农企)供给保证。
其次，要鼓舞展开基差买卖、仓单买卖、场外衍生品事务等期现货结合的危险办理战略，支撑实体企业参加交割事务、使用衍生品东西加强危险办理，将现货商场实体经济需求与期货商场危险办理东西相结合。
2021年，广东省期货公司危险办理子公司累计服务工业客户1.6万家，其中小微客户4500家，占比约为30%。广东省期货公司及其危险办理子公司活跃立异危险办理形式，经过基差买卖、仓单服务、场外衍生品买卖等危险办理事务，协助处理中小微企业收购本钱快速上涨、供销不畅、融资困难等痛点问题。
最终，则是进一步引导和鼓舞期货、证券、基金、稳妥等金融企业研制多元化的金融产品，推进期货业与其他金融业更好协同展开。经过期货商场与现货商场联动展开，有望进步广东省对重要大宗产品的价格影响力，推进优势工业晋级，促进经济高质量展开。
