出资关键：

上星期中信核算机指数跌落6.4%，跑输大盘5.01个百分点，跑输创业板指数2.39个百分点，在28个中信一级职业中排名倒数第3位。职业TTM整体法估值为52.94倍，当时估值低于一切中长期均值水平。上星期中信核算机职业个股268只个股共20只上涨，3只相等，245只跌落。

上星期抱团股快速跌落后，迎来了阶段性反弹；而小盘股则在反弹中大幅跌落，前期反弹效果简直消失殆尽，盘面中依然显示出较强的惊惧心情。考虑到抱团股估值依然处于高位，咱们以为其股价接下来还将继续调整，而资金正在寻觅前期冷门和短期热门板块时机，在这一过程中小盘股有跟从职业抱团股和指数继续调整的可能性，可是跌落动能现已在逐渐削弱。

在中美行将打开商洽之际，美国再次处以华为为代表的科技企业施压，以取得更多的商洽筹码。咱们以为在商洽成果落地曾经，商场或将继续采纳张望姿势，资金出场动力不强。

云核算：依据IDC数据，在2020年上半年，华为成为了我国公有云IaaS+PaaS商场最大的黑马，商场分一举从上年的5.7%增长到8.4%。跟着余承东接手华为云与核算BG，华为或将进一步加大在云事务的拓宽和投入，有望在2021年与腾讯云一较高下。

人工智能：作为人工智能基础设施的首要算力，AI服务器在2020年上半年承载了84.2%以上的算力需求。而从IDC关于全球AI服务器商场比例数据咱们也能够看到，浪潮作为这个细分范畴的王者，现已逾越戴尔和HPE，占有了全球商场16.4%的商场比例。这背面正反映出我国的AI商场现已成为全球AI开展的领导力量，IDC猜测未来我国的AI服务器将占有全球人工智能服务器商场的三分之一左右比例。

信息安全：2021年3月12日，亚信安全在科创板提交了上市请求，至此络安全100强中排名靠前的公司都现已发起了上市进程。依据Frost&Sullivan研究陈述，2019年亚信安全在我国络安全软件商场比例中排名榜首、在我国络安全电信职业细分商场比例中排名榜首、在我国身份和数字信赖软件商场比例中排名榜首。一起在IDC的厂商评价陈述中，亚信安全别离位居2020年EDR产品的“领导者象限”和2018年情报要挟服务的“我国商场领导者”。

危险提示：国际局势的不确定性；疫情再次迸发；当地债款危险的继续开释。