经济发展观看记者李华清老盈盈9月30日晚间，海航集团微信大众号发文介绍称，当天海南省省海航集团联合作业组组长、海航集团党委书记顾刚掌管举行2021年度第41周安全生产运营例会，该例会要点通报了9月27日至30日接连破产重整二债会举行状况今天股市新闻直播。

顾刚介绍称，自海航集团进入破产程序以来，共接纳2万亿债款申报，终究承认债款1.1万亿，4个重整程序二债会顺畅举行，接下来将归纳二债会整体状况，待债款人于10月20日前依法完结表决后等候法院判决，估量11月将完结相关法定程序今天股市新闻直播。

海航系的4个重整程序二债会中，最受关怀的二债会当数海航控股(600221)（600221.SH）及其10家子公司兼并重整案的二债会以及海航集团有限公司等321家公司兼并重整案的二债会，这两个兼并重整案承认的债款仍是最多的今天股市新闻直播。

据经济发展观看记者获取的威望信息，顾刚所称的终究承认债款1.1万亿元中，海航集团有限公司等321家公司兼并重整案现已提交法院裁决承认和估量后续法院能够裁决承认的债款算计约7467.02亿元，暂缓承认的债款算计约895.66亿元；海航控股(600221)及其10家子公司兼并重整案现已提交法院裁决承认和估量后续法院能够裁决承认的债款算计约1612.93亿元；海航根底(600515)及其20家子公司兼并重整案现已提交法院裁决承认和估量后续法院能够裁决承认的债款算计约951.99亿元；供销大集(000564)及其24家子公司兼并重整案现已提交法院裁决承认和估量后续法院能够裁决承认的债款算计约235.28亿元今天股市新闻直播。

到现在，海航系的4个重整案中，有3个重整案的重整方案草案现现已过上市公司的信披途径公之于众今天股市新闻直播。

10月1日，经济发展观看记者从牢靠途径得悉了海航集团有限公司等321家企业兼并重整案的重整方案草案内容，在海航系的4个重整案中，该兼并重整案触及的企业主体最多、触及的债款最多、重整方案安排仍是最杂乱的，该草案内容发表，要害经过信任方案完成财物管理与债款清偿今天股市新闻直播。

321家公司兼并重整

依据上述重整方案草案描绘，海航集团在2017年躲藏流动性危机，后转为严峻的债款危机，资金链断裂，债款大面积逾期今天股市新闻直播。2021年2月，海南省高院裁决海航集团有限公司(也便是海航集团本部)、海航航空集团有限公司、大新华航空有限公司、海航根底(600515)控股集团有限公司、海航本钱集团有限公司、海航商业控股有限公司、海航实业集团有限公司这7家公司进入重整程序，并指定海航集团清算组担任这7家公司的管理人。

2021年3月，管理人以为海航集团有限公司等321家公司应该兼并重整，向法院提出兼并重整请求，经举行兼并重整听证会后，法院于2021年3月13日裁决对321家公司施行实践兼并重整今天股市新闻直播。

上述321家公司触及航空运输、机场运营、船只制作、金融服务、酒店商业以及房地产(512200)开发、游览服务、企业管理等事务今天股市新闻直播。其间航空运输企业60家、机场运营企业45家、船只制作企业8家、金融服务企业44家、酒店商业企业48家、其他类企业116家。

到2021年2月10日，321家公司经兼并抵销后财物总值为2532亿元，负债总额为10390亿元，净财物为-7858亿元，严峻资不抵债今天股市新闻直播。

到9月13日，算计64368家债款人向321家公司管理人申报168814笔债款，申报金额算计14606.33亿元今天股市新闻直播。经管理人检查，现已提交法院裁决承认和估量后续法院能够裁决承认的债款算计约7467.02亿元，暂缓承认的债款算计约895.66亿元。

此外，321家公司还有依法无需申报的应对未付运营性欠款、再次实行合同的融资租借等共益债款及员工债款，以及未申报债款和或有债款今天股市新闻直播。

被法院裁决321家公司兼并重整，会发生实践兼并重整的法令结果，要害为五个方面：

一是拟制兼并今天股市新闻直播。321家公司准则上视为一个企业，彼此间的持股均视为消除，持股联系能够依据重整方案的规则，依法进行调整及改变；

二是产业兼并清偿今天股市新闻直播。321家公司的产业作为兼并后一致的债款人产业，由321家公司的债款人一致依照法定次序公平受偿；

三是内部债款消除今天股市新闻直播。321家公司彼此之间的债款均归于消除，不再具有追偿权，因生产运营以及事务发展需求而需保存的运营债款，参照企业分立的方法在重整后予以保存；

四是外部债款剔重今天股市新闻直播。主债与担保债仅核算并清偿一次，为同一笔债款供给多笔担保仅核算并清偿一次；

五是一致重整方案今天股市新闻直播。拟定一致的重整方案草案，并运用一致的债款分类、调整和受偿方案。

此外，为完成兼并重整，将分层从头建立321家股权架构今天股市新闻直播。

详细操作为，由前文说到的海航集团本部新设一家发起人公司、发起人公司新设一家总持股渠道公司，持有悉数事务管理渠道公司股权今天股市新闻直播。

事务管理渠道公司有6家，分别为海航航空集团有限公司(管航空运输)、三亚翊航实业有限公司(管机场运营)、金海智造(管船只制作)、海航财物管理集团有限公司(管酒店商业)、海航本钱集团有限公司(管金融服务)、海航股权管理有限公司(管其他事务)今天股市新闻直播。

各事务管理渠道公司持有对应事务分块详细公司的股权，依据实践需求，可直接或直接持有今天股市新闻直播。不同事务分块企业间的彼此持股准则上堵截，不再保存。

股权分层调整完结后，将构成“发起人—总持股渠道—事务管理渠道公司—该事务分块详细公司”的四层全新的股权架构今天股市新闻直播。

财物方面也将进行规整：什物财物，准则上保存，各版块公司准则大将再次保存持有什物财物以及其他有价值财物今天股市新闻直播。低效财物，准则上剥离，针对价值偏低的财物、相关财物以及与公司本身事务无关的财物，准则大将依据重整需求从实体企业剥离，并一致规整处理。空壳公司，准则上刊出，321家公司中现在已无实体事务、无什物财物、无员工人员，归于壳化的公司，重整后将依据实践需求予以刊出。准则上依据事务版块进行财物调整，各事务版块准则上持有各自公司在重整前持有的各类财物，但与各版块后续运营无关的财物将兼并重整中依据连续运营需求从头分配调整。

出资人权益调整

与海航系其他3个重整方案草案相似，海航集团有限公司等321家公司重整方案草案也触及出资人权益调整今天股市新闻直播。这321家公司之间存有彼此持股，但已然321家公司现已兼并重整，彼此将的持股如前文所述视为消除，321家公司的出资人权益调整，调整的是321家公司以外的主体所享有的对321家公司的出资人权益。

调整方案为，海航方股东的出资人权益整体清零，搬运至债款人享有；海南省省省属国资股东出资人权益也调整清零；非海航方的少量股东的出资人权益准则上不调整今天股市新闻直播。

在海航集团持股层面，原股东“出局”这一音讯现已在9月18日由顾刚对外泄漏过今天股市新闻直播。

重整方案草案进一步详细论述对海航方股东的出资人调整操作，详细为海南省交管控股有限公司、洋浦建运投资有限公司享有海航集团有限公司及其他320家公司的出资人权益整体清零，搬运给债款人享有今天股市新闻直播。除这两家公司外，海航方股东还指向上穿透后直接或直接享有海航集团股东权益的悉数自然人、法人以及依法建立其他安排，以及上述主体能够实践操作的悉数企业。重整完结后，海航方股东将不再享有321家公司的任何股东权益。

重整方案草案一起说明，尽管海南省省省属国资对海航系公司陷入困境及进入重整不负有差错，但为了表现海南省省作为属地政府对海航重整作业的支撑、最大极限地保证债款人利益，海南省省省属国资股东出资人权益将调整由债款人享有今天股市新闻直播。

建立信任赔偿债款

与海航系其他3个重整方案草案相似，海航集团有限公司等321家公司的重整方案草案也将债券分为员工债款、税款债款、有产业担保债款、普通债款和劣后债款今天股市新闻直播。比照其他3个重整方案草案，海航集团有限公司等321家公司的重整方案草案最有特征的当地是建立信任赔偿债款，这也当得上是该重整方案草案最表现专业才能的当地。

详细操作为，由前文所说到的发起人作为托付人，建立信任方案，将持有的总持股渠道的股权以及对各事务版块的应收款债款注入信任方案，作为信任产业今天股市新闻直播。信任建立后，信任方案经过总持股渠道完成对悉数信任底层财物的实控及管理，也便是说，将321家公司的整体财物纳入了信任方案。

除小部分现金清偿及留债清偿外，准则上321家公司的整体债款归集到发起人处，并以发起人建立的信任方案比例受偿，有产业担保债款人取得优先比例、普通债款人取得普通比例今天股市新闻直播。债款人成为信任获益人后，享有321家公司整体产业利益，能够共享重整后相关企业的运营及处置收益。

需求留意的是，海航集团航空主业版块和机场版块现已承认了战投方，这两个版块的战投方将经过现金增资的方法取得航空管理渠道公司（也便是前文所说到的海航航空集团有限公司）、机场管理渠道公司(也便是前文所说到的三亚翊航)的控股权，将来信任方案只能经过参股海航航空集团有限公司、三亚翊航，共享企业运营及发展盈利，完成收益今天股市新闻直播。

航空主业版块及机场版块财物在引进战投方将不再归于信任方案可操作的底层财物，这两个版块的有产业担保债款人无法对应享有信任优先比例，依据与战投方的洽谈结局，该部分债款调整为依据担保物销售市场评价价值留债清偿今天股市新闻直播。

怎么管理信任方案，成为海航集团有限公司等321家公司重整方案草案里的要害内容之一今天股市新闻直播。

草案介绍，信任收益来源于信任方案持有的股权财物的分红、处置收益以及应收账款的变现、处置，终究来源于重整完结后底层财物的运营收入、财物处置收入和将来战投方的投入以及持有的引战渠道公司股权的将来分红今天股市新闻直播。

信任方案存续期间，获益人（即海航集团有限公司等321家公司参加信任比例分配的债款人）取得分配后，其所持对应的信任比例将予以刊出今天股市新闻直播。若整体获益人均足额分配，信任收益后续将用于清偿劣后债款。若信任收益在劣后债款清偿完还有剩下，那么，整体信任获益人将依照信任方案建立时初始持有的信任比例比例共享剩下的信任收益。

为管理信任方案，将建立获益人大会，获益人大会将由321家公司参加信任比例分配的整体债款人组成，是信任方案运作的最高权利及监督组织，有权抉择方案信任方案的全部严重事宜今天股市新闻直播。获益人大会的一般抉择事项须经出席会议的获益人所持表决比例过半数经过；特别严重事项须经出席会议的获益人所持表决比例过三分之二以上经过。

获益人大会下将设管理委员会，依据获益人大会的抉择和授权管理信任方案事务、对外代表信任方案整体获益人的运营抉择方案和事务实行今天股市新闻直播。管理委员会设1名主任和18名委员，有产业担保债款人提名5人、金融组织普通债款人提名13人、非金融组织普通债款人提名1人。首届管理委员会由管理人归纳债款人类型、债款金额等要素推选，还需经获益人大会推举承认，其间主任由321家公司重整案债款人会议主席担任。

为保证信任方案将来连续平稳运营，准则上由企业现有运营管理团队再次运营信任方案实践操作的实体运营企业今天股市新闻直播。换言之，321家企业的原运营管理团队准则上不变化。