本报记者周尚伃

千呼万唤始出来，一年一度的证券公司“分类榜单”正式出炉。2021年，共有103家券商参加，其间50家取得A类评级，占比为48.54%。一起，年度分类评级的成果也让券商们喜忧参半，53家券商较上一年评级有所变化，其间26家“晋级”，27家“降级”。

对此，前海开源基金首席经济学家杨德龙在承受《证券日报》记者采访时表明：“证券公司分类成果的晋级、降级关于券商的运营有很大影响。晋级则阐明企业的事务展开较好，未来还会有更大的展开空间。降级或许对企业的展开晦气。所以需求要点重视评级上升的券商。”

A类券商扩至50家

????3家上调至AA

《证券日报》记者据证券公司分类成果整理，2021年，共有103家券商参加，较上一年添加5家，分别为高盛高华、金圆一致、摩根士丹利华鑫、瑞信方正、甬兴证券，评级分别为BBB、B、BBB、A、BB。其间，高盛高华、摩根士丹利华鑫、瑞信方正为外资控股券商，金圆一致为台资参股券商。

关于详细的证券公司评级区分，2021年，A类AAA证券公司仍虚位以待；50家证券公司取得A类评级，较上一年添加了3家；39家证券公司取得B类评级，上一年同为39家；13家证券公司取得C类评级，较上一年添加了两家。D类评级为1家，上一年同为1家。

依据《证券公司分类监管规则》，证券公司分为A、B、C、D、E等5大类11个等级。A、B、C三大类中各等级公司均为正常运营公司，其类别、等级的区分仅反映公司内职业界事务活动与其危险办理才能及合规办理水平相习惯的相对水平。D类、E类公司分别为潜在危险或许超越公司可承受规模及因产生严峻危险被依法采纳危险处置办法的公司。

2021年，A类评级的券商扩至50家，其间有15家券商评级跻身AA，3家券商评级上调为AA。上调起伏最大的为广发证券，评级由BBB上调2级至AA，其他2家券商评级均是由A上调至AA。从41家上市券商视点来看，有33家跻身A类，占比为80.49%；7家为B类，1家为C类。除海通证券外，头部券商评级悉数为AA，其间，中信建投、招商证券、国泰君安接连12年评级均为AA。

国泰君安证券非银金融职业首席分析师刘欣琦表明：“在当前职业监管从严的趋势下，对券商合规风控才能点评愈加严厉，头部券商合规系统相对愈加完善，主业收入位列职业前茅，在后续评级中优势显着将获恰当加分，评级较高的头部券商展开立异事务也更为便当。合规风控才能相对较弱、实力欠佳的中小券商后续评级面对更大的降级危险。头部券商位置安定，后续点评优势显着。”

26家券商评级上调

????东海证券连升5级

近年来，监管层一直在优化证券公司分类评级。2020年7月份，证监会发布《关于修正<证券公司分类监管规则>的决议》，本次修正保持分类监管准则全体结构不变，习惯证券职业展开情况和审慎监管需求，要点优化分类点评目标系统，会集处理实践中遇到的杰出问题。

从全体变化情况来看，2021年，有53家券商的评级相较于2020年产生变化，其间有26家成功晋级。从上调视点来看，东海证券表现最为超卓，评级由2020年的CC上调5级跃升A类行列。金元证券、创始证券均被上调4级，两家上市券商华林证券、长城证券均被上调了3级，还有5家券商均被上调2级，16家券商均被上调1级。此外，有12家券商被调入A类评级。

华林证券相关担任人在承受《证券日报》记者采访时表明：“曩昔一年华林证券在事务展开、危险操控、合规办理、企业职责等范畴取得了显着提高。本次重回‘A类券商阵营’，也得益于公司事务运营的继续展开、合规风控的全面标准和脱贫攻坚的职责担任。”

从下调方面来看，共有27家券商评级被下调。其间，国都证券由BBB下调4级至CC，恒泰证券由A下调4级至CCC，还有3家券商均被下调3级、8家券商均被下调2级、14家券商均被下调1级。一起，有10家券商被调出A类评级，海通证券直接由AA下调2级至BBB。在点评期内，海通证券及海通资管屡遭监管处分。

“《证券公司分类监管规则》修订后，职业监管愈加严厉，对券商合规风控才能要求更高，产生严峻危险事情或公司办理与内部操控严峻失效的券商很或许被下调分类成果评级，合规风控系统完善的券商后续点评优势显着。”刘欣琦进一步表明。

当然，证监会也表明，证券公司分类成果不是对证券公司资信情况及等级的点评，而是证券监管部门依据审慎监管的需求，以证券公司危险办理才能、继续合规情况为根底，结合公司事务展开情况，对证券公司进行的综合性点评，首要表现的是证券公司办理结构、内部操控、合规办理、危险办理以及危险操控目标等与其事务活动相习惯的全体情况。

此外，证监会清晰表明，分类成果首要供证券监管部门运用，证券公司不得将分类成果用于广告、宣扬、营销等商业意图。