7月29日，沪深证券买卖所正式发布了《上海证券买卖所可转化公司债券买卖施行细则》《上海证券买卖所上市公司自律监管指引第12号——可转化公司债券》和《深圳证券买卖所可转化公司债券买卖施行细则》《深圳证券买卖所上市公司自律监管事务指引第15号——可转化公司债券》。

在此前征求定见稿基础上，沪深买卖所对商场反应进行了仔细研讨，对部分定见予以吸收采用。此次正式发布的《买卖细则》安身可转债特色，优化买卖机制，强化买卖监管，在给予可转债合理定价空间的基础上强化危险防控，有利于避免过度投机炒作、推进可转债商场健康久远开展。

一是清晰涨跌幅限制。可转债上市首日设置-43.3%至57.3%的涨跌幅限制，并施行20%、30%两档盘中暂时停牌机制，次日起施行20%的涨跌幅限制。

二是添加反常动摇和严峻反常动摇标准。结合涨跌幅调整，增设了可转债价格反常动摇和严峻反常动摇标准，一起规则本所可依据可转债反常动摇程度和监管需求，要求上市公司发表反常动摇公告或停牌核对。

三是强化买卖监管。依据可转债买卖机制特色及防控炒作需求，添加反常买卖行为类型，进一步清晰监管要求。

四是新增特别标识。在可转债最终买卖日的证券简称前添加“Z”标识，向投资者充沛提示危险，实在维护投资者合法权益。

五是依据债券买卖规则对相关表述进行调整，如“竞价买卖”改为“匹配成交”。

《自律监管指引》坚持以信息发表为中心，进一步完善可转债上市与挂牌、转股、换回、回售等事务和信息发表行为，对实践中呈现的新情况、新问题进行针对性、系统性标准，多行动维护投资者利益。

一是强化信息发表要求。规则公司在估计触发换回或转股价格批改条件的5个买卖日前进行预发表，并且在触发当日举行董事会，第一时刻对是否换回或批改转股价格作出回应。未按规则实行审议程序和发表职责的，视为不行使换回权或不批改转股价格，以清晰投资者预期。

二是优化换回、回售施行期限。限制回售事务准备时刻不超越15个买卖日，加速投资者资金回笼。要求公司决议换回后留出满足时刻供投资者买卖和转股，并在可转债中止买卖后留出3个买卖日供投资者持续转股，协助投资者削减不必要的丢失。

此外，《自律监管指引》持续保存原有定向可转债的相关规则，并在严厉短线买卖监管、压实中介机构职责、加强危险提示等方面做了相应准则组织。

证券记者了解到，为推进上述准则组织落地施行，沪深买卖所近期将采纳以下办法：一是加强反常买卖行为监管。二是压实会员客户办理职责。催促会员加强可转债买卖前端监测监控，会员未履职尽责的，上交所将及时采纳有关办法，必要时将进行非现场查看或许现场查看。三是加强监管信息揭露。