“现在年化利率4%以上的存款根本找不到了。”近来，一位出资风格稳健型的出资者慨叹。自上一年监管部门连续标准提早支取靠档计息存款、结构性存款、互联第三方渠道存款，以及近期的周期付息存款产品以来，此前收益相对较高的存款产品简直绝迹。
以某股份行为例，当时1年期、2年期、3年期定期存款利率分别为1.75%、2.25%、2.75%，同期限的大额存单利率分别为2.2%、3.1%、3.43%，而多款结构性存款利率也绝大部分低于4%。
可是，3月5日，提请审议的政府工作陈述提出“优化存款利率监管，推动实践借款利率进一步下降，持续引导金融系统向实体经济让利。”值得注意的是，这是政府工作陈述初次提出“优化存款利率监管”。
在当时布景下，存款利率还能够怎样优化，详细还有哪些存款利率能够优化？这是不少重视政府工作陈述人士的疑问，也是不少出资者的疑问。
为何持续优化存款利率？
此前，央行在货币方针履行陈述中发表，2019年以来，央行连续标准“立异性”存款、结构性存款等存款产品，并于本年一季度起将将当地法人银行吸收异地存款状况归入微观审慎评价(MPA)，制止其经过各种渠道开办异地存款。
数据显现，到2020年底，活期存款靠档计息产品余额为1.2万亿元，较整改前压降5.5万亿元，压降份额超越81%；定期存款提早支取靠档计息产品已顺利完成余额清零方针，共压降15.4万亿元；结构性存款余额为6.3万亿元，较顶峰时削减削减4.4万亿元，全体预期收益率和兑付收益率也快速下行，2020年12月分别为3.09%和3.03%。
再加上《关于标准商业银行经过互联打开个人存款事务有关事项的告诉》发布后，第三方互联渠道中小银行全部下架，以及近期银行自营渠道周期付息存款产品也连续下架。
“尽管上一年存款代销被下架、结构性存款被整理，部分高息存款被压降了，可是对存款本钱的改进效果比较有限，本年出资增速下降导致存款派生速度怠慢，银行或许面对更大的存款本钱问题。”在天风证券金融业首席分析师郭其伟看来，政府工作陈述初次着重“要优化存款利率监管”，并且和推动实践借款利率下降的表述放在一同，估计本年的“让利”方针对银行财物端定价的压力，存在向负债端搬运消化的方针空间。
国家金融与开展实验室副主任曾刚也表明，近期监管部门对互联存款等违规产品和竞赛行为现已打开整理，表现了“优化存款利率监管”的态势。未来，跟着对存款利率监管的加强、存款竞赛次序进一步标准后，商业银行的存款本钱有或许下降，进而为银行财物端的借款利率下行发明空间。
“优化存款利率监管，有利于引导金融系统加大向实体经济让利力度，推动实体的实践借款利率进一步下降。”全国人大代表、郑州银行董事长王天宇表明，一方面有利于缓解银行资本弥补压力，另一方面有利于避免商场过度竞赛，“上一年尽管存借款都完成了二十万亿左右的增加，可是存款绝大部分都留在了国有大行，中小银行因为在品牌优势、信誉度及产品立异才能等方面不如国有大行，存款竞赛力不强，所以吸收存款的本钱比较高，一起也造成了一些中小银行组织介入互联异地吸收存款，构成危险危险。”
存款利率还能够怎样优化？
“在本年信誉系统收紧环境下，银行稳存增存压力加大，特别是部分银行或许面对系统性负债压力，对自动负债的吸收力度加大，然后推动NCD利率持续上行，吸收更高本钱的一般性自动负债，这会推动中心负债本钱承压，在商场端和一般存款端的利率同步上行或许影响商业银行归纳负债本钱较2020年提高，然后按捺让利实体经济的才能。”光大证券金融业首席分析师王一峰则表明。
在王一峰看来，除了前期标准的“立异性”存款、结构性存款等存款产品外，本年部分银行或许加大对协议存款、协议存款、2年期以上定期存款或大额存单等存款产品的揽储力度，“估计未来若存款利率上行压力加大，不扫除是运用其他手法进行进一步标准监管。”
据某银行介绍，协议存款是依照监管部门有关规则，我行与其他组织法人或法人授权组织，经过签定协议约好寄存利率处理的必定期限、必定金额以上的存款事务，依据合同约好利率水平、存款期限、结息和付息方法；协议存款是指存款单位与我行经过签定《协议存款合同》，约好合同期限、洽谈确认结算账户需求保存的根本存款额度，超越根本存款额度的存款为协议存款，根本存款按活期存款利率付息，协议存款按中国人民银行规则的上浮利率计付利息的一种存款品种。
王天宇则主张，应尽快出台一些详细化的办法，下降银行尤其是中小银行的存款利率，这有利于中小银行取得更多低本钱资金，然后更好地向实体经济让利。从人民银行和监管部门的角度上讲，主要是引导广阔企业和居民挑选合理的金融工具，避免金融组织的过度竞赛导致存款本钱的刚性不降。
央行在货币方针履行陈述表明，下一步，将持续发挥利率自律机制的效果，加强对不标准存款立异产品、结构性存款、异地存款的办理，避免非理性竞赛，保护存款商场有序竞赛，坚持银行负债端本钱安稳，为推动利率商场化变革和促进企业归纳融资本钱稳中有降发明良好环境。