拟增资进入中重稀土
6月10日：短线大盘技能上还有回调压力 耐
今天可申购新股：无。今天可申购可转债：无。今天上市新股：灿能电力。今天可...
公司公告称：拟增资1.07 亿元收买西安西骏公司35%的股权，并将依据中铝四川稀土的志愿引进其作为股东。西安西骏具有稀土全种类别离技能和高纯稀土加工技能，2014 年取得的稀土生产指标为1520 吨。此外西安西骏还具有3000 吨/年的稀土金属加工才能。公司向中重稀土范畴延伸，估计将与原有轻稀土事务构成杰出协同效应，提高盈余才能。
稀土大集团身影显现
公司公告：我国稀有稀土(中铝稀土)提名董事进入公司管理层，标志着两边从运营层面开端实质性交融。此前两边已协作建立中铝四川稀土(持股30.5%)作为渠道，整合四川省内稀土矿山及锻炼企业。现在公司已经成为工信部存案的中铝稀土大集团成员单位，且大股东地矿综合利用研究所与中铝稀土同属中心国资布景，两边未来存股权与财物整合预期。
方针组合改变预期，稀土价格看涨
依据WTO 相关规定，我国政府需在2015 年内(11 月前)撤销稀土出口配额及关税，这将使国内稀土产品面对全球化定价。此前海外稀土价格较国内有必定起伏溢价，但2014 年以来，首要出口种类(氧化钕)溢价率已至15%左右，这表明海外企业心态慎重，其预期15 年海外稀土价格将跌落。近来政府发布2015 年出口关税调整目录，稀土出口关税并未按期撤销，这证明国家并不期望国内稀土以现在价格进行出口，结合二次收储、资源税变革和《稀有金属管理条例》等方针预期;咱们以为国家期望经过方针组合改变海外商场对稀土价格的晦气预期，掌控稀土产品世界定价权。在方针组合的预期下，现在国内产业界共同预期已构成，稀土价格看涨。
给予“买入”评级
估计公司14-16 年EPS 分别为0.53 元、0.88 元、1.23 元，对应的动态PE为 56 倍、34 倍、24 倍;鉴于公司在稀土板块中市值最小、成绩弹性较大，且未来存与中铝稀土股权和财物整合的预期，因而给予公司“买入”评级。
危险提示
稀土价格上升起伏不及预期的危险;方针履行力度不及预期的危险。