胜通债违约的影响仍在继续。

近来，广西证监局和深交所先后对国海证券下发警示函、监管函。因国海证券在山东胜通集团债券项目中作为主承销商、受托办理人未勤勉尽责，事务内控办理不到位，对其采纳相应监管办法。

上月，证监会对国海证券作出的行政处分正式落地。因在3只胜通债担任主承销商未勤勉尽责，出具陈述存在虚伪记载，国海证券被证监会没收违法所得1798万元，并处60万元罚款。现在，国海证券再因受托办理而遭到监管点名，可见风云仍未停息。

监管函、警示函连续落地

在被证监会重罚之后，国海证券再因胜通债遭受监管点名。

4月26日，深交所对国海证券出具监管函。深交所指出，国海证券作为“16胜通01”“16胜通03”“17胜通01”的主承销商，出具的承销文件存在虚伪记载，尽职查询过程中未勤勉尽责。

详细来看，国海证券未审慎重视山东胜通钢帘线有限公司在产能利用率、销售收入等方面存在的异常情况，交税申报材料的异常情况，及其所供给材料与揭露数据不一致的情况；未实地检查山东胜通化工有限公司的出产经营场所，未发现其已处于停产情况。上述行为违反了深交所《公司债券上市规矩（2015年修订）》的相关规则。

基于此，深交所对国海证券采纳书面警示的监管办法。深交所要求，国海证券应针对公司债券展业过程中呈现的承销文件虚伪记载和尽职查询未能勤勉尽责等问题进行实在整改，严厉依照相关法律法规和交易所事务规矩规则实行主承销商职责，维护投资者合法权益。

与深交所重视国海证券作为主承销商的职责不同，广西证监局则对国海证券作为债券受托办理人中的行为不妥进行警示。4月24日，广西证监局对国海证券出具警示函，相同事涉3只胜通债。

广西证监局指出，国海证券在从事公司债券受托办理事务过程中，存在两点问题:

一是作为山东胜通集团股份有限公司面向合格投资者揭露发行公司债券项目“16胜通01”“16胜通03”“17胜通01”的受托办理人，存在未勤勉尽责、未坚持作业慎重情况。

二是公司债券受托办理事务内控办理不到位，未依照《证券公司投资银行类事务内部操控指引》的规则，树立有用的受托办理内控机制及准则管控事务危险，未能保证人员投入，未对事务人员行为进行有用办理。

广西证监局要求国海证券引以为戒，仔细查找和整改存在的问题，树立健全和严厉执行投行事务内操控度、作业流程和操作标准，勤勉尽责，实在进步投行事务质量。国海证券应依照内部问责准则对职责人员进行内部问责，并在30日内提交整改问责书面陈述。

证监会先行罚没1858万元

从乡镇企业起步，到我国制造业500强企业，山东胜通集团作为国内闻名民企，其债券违约给商场带来不小的损伤。

2016年至2018年，胜通集团先后揭露或非揭露发行了“16胜通01”、“16胜通03”、“17胜通01”、“17鲁胜01”、“18鲁胜01”、“18鲁胜02”，一同在银行间商场发行了“16胜通MTN001”、“17胜通MTN001”、“17胜通MTN002”等债券。2019年3月18日，胜通集团发布关于公司重整及债券停牌的公告，一周后正式发布债券违约公告。

依据证监会查询，2013年至2017年，胜通集团经过旗下三家子公司制造虚伪财政账套、虚拟购销事务，以及直接修正审计陈述的方法，算计虚增经营收入615.4亿元，算计虚增赢利总额119.11亿元。扣除虚增赢利后，胜通集团各年赢利情况为亏本。也即，期间所发债券的征集说明书以及胜通集团2013年至2017年年度陈述均存在虚伪记载。

2021年9月底，证监会对国海证券立案打开查询，上月该罚单正式落地。

证监会指出，国海证券在为胜通集团发行债券供给服务时未勤勉尽责，所出具的承销文件存在虚伪记载。证监会决议对国海证券责令改正，给予正告，没收违法所得1798万元，并处以60万元罚款，算计罚没金额达1858万元。

对此，国海证券标明，其将仔细总结经验，继续强化投资银行类事务质量管控，进一步进步投资银行类事务危险防备才能。

国海证券2021年年报显现，其当年主承销债券数量（含联席）43家，同比下降23.21%；承销金额159.3亿元，同比下降44.76%；承销收入5948.37万元，同比下降66.03%。债券承销事务下滑较为显着。

依据2021年证券公司分类点评成果，国海证券BBB的评级较上年的BB进步一级。在此次遭受监管重罚后，其2022年分类点评恐将遭到必定影响。

中介职责压严压实

在本月证监会发布的2021年证监稽察20起典型违法事例中，胜通集团债券信息发表违法违规案赫然在列。

证监会指出，该案是一同债券发行人财政造假的典型案子。2013年至2017年，山东胜通集团股份有限公司经过虚拟购销事务、编制虚伪财政账套等方法，累计虚增收入615亿元，虚增赢利119亿元。

该案标明，监管部分依托债券商场一致法律作业机制，坚决维护债券商场公平缓次序，关于施行系统性财政造假、发表虚伪信息等违法行为，将依法彻查严惩。

正如监管所言，在胜通集团的造假行为进行处分后，为胜通集团服务的中介机构相同是“一个都不能少”。

胜通集团2013年至2017年年度审计陈述由中天运会计师事务所出具，2021年11月，中天运被证监会没收事务收入575万元，并处以1150万元罚款。两名签字会计师被给予正告，分别被处以10万元罚款，以及5年证券商场禁入办法。

作为胜通集团非揭露发行公司债券“17鲁胜01”、“18鲁胜01”、“18鲁胜02”的主承销商，粤开证券相同遭到重罚。2022年1月，粤开证券因在为胜通集团发行公司债券供给服务未勤勉尽责，被证监会罚款60万元，并没收违法所得660万元。债券融资部时任总经理、项目负责人3人分别被处以20万元罚款。广东证监局也因粤开证券在受托办理过程中存在未坚持作业慎重，对其出具警示函。

2022年4月，证监会向大公世界下发行政处分决议书，大公世界被责令改正，没收事务收入165.09万元，并处以330.19万元罚款。在此之前，银行间商场交易商协会已对大公世界和时任分担评级副总裁予以正告，责令其进行全面深化的整改。

将“零忍受”情绪贯彻到底，是证监会对待债券商场违法违规的长时间情绪。在此前通报中证监会指出，其将深化与人民银行、开展变革委等部分的法律协同，进一步聚集法律要点，坚持一案多查，依法严肃查处诈骗发行、虚伪信息发表、歹意搬运财物、移用发行资金等债券商场违法违规行为，严厉打击歹意“逃废债”行为，坚决维护债券商场公平缓次序，维护债券投资者合法权益。