基金怎样核算每天的收益率和收益，基金怎样核算每天的收益率和收益率？

又快接近年末了，公募基金成绩排名又将进入最终的冲刺阶段，又会造就一批明星基金司理。每年的成绩排名都是根据一年基金收益率来核算，由于有申赎和前史分红，所以一般都是经过基金复权净值来核算收益率，但咱们是否想过，这个收益率是否真的精确？

咱们先简略举个比如，假定A基金1元开端新基金认购，呵责只要一个客户认购了1000元，则比例为1000份（这儿不考虑认购换回费用），此刻净值也是1元。这以后商场迎来牛市，净值涨到2元，基金净财物为1000份*2元=2000元。客户盈余依照2元净值换回500份，算计换回了1000元，而基金净财物还剩1000元。尔后股市变天，基金亏本严峻，假定极点状况净值跌到了0元，一切净财物都亏空了。呵责依照净值收益率核算，期初净值1元，期末净值0元，收益率-100%，但实践状况如同并非如此，由于期间有换回1000元，而客户期初也只投入了1000元，实践是盈亏平衡。所以咱们发现，简略经过净值核算收益率是不能精确反映基金盈亏的。

由于各个基金规划不同，所以现在经过净值收益率办法来点评成绩是有其参考价值的，但也有其缺点，因而咱们考虑运用基金必定盈亏来看看这些基金究竟出资体现怎样。

和咱们个人炒股相同，账户盈亏究竟该怎样算呢？其实也是比较简略的，即咱们核算一切的投入本钱和一切的换回分红资金及剩下财物，两者差值即盈亏金额。

基金盈亏=（一切换回金额+一切分红金额+剩下基金净财物）-一切申购认购金额

这儿需求留心一下，申购金额和换回金额不是咱们简略了解的申购比例和换回比例，由于申购换回价格是每日净值变化的，所以比例和金额之间是有差异的。而咱们一般看到的基金数据里只要申购比例变化，而没有金额数据。所以咱们需求细看基金的年度（或半年度）定时陈述，在管帐陈述章节中的报表附注的“实收基金”和“未分配利润”部分有体现。这儿又需求解说下，和公司财务报表做法相似，基金的面值都是1元，呵责依照2元来申购基金，在管帐上是依照1元进“实收基金”科目，别的1元进“未分配利润”科目，所以实践申购金额是需求将两个科目相加的。

其他核算所需的分红金额和最新净财物都是比较简略查到的，因而咱们能够经过这些数据来看看一个基金实践的盈亏金额。

咱们以公募一哥张坤办理的易方达蓝筹精选混合来举例说明。

依照传统累计净值核算，易方达蓝筹精选混合截止到本年6月末的前史收益率为139.59%，2018年9月以来4年不到，全体体现仍是十分不错的。

依照咱们前面介绍的办法收拾明细数据：

期初认购金额：261422.87万

申购金额（万元）

换回金额（万元）

2018年

12927.88

46849.41

2019年

1397284.71

911170.89

2020年

7205197.19

3095197.31

本年

8941859.50

7910570.11

本年上半年

824317.52

824835.17

算计

18381586.80

12788622.90

期末基金净财物：6277873.65万

由于易方达蓝筹精选混合没有进行分红，所以实践收益就相对简略：

基金盈亏=（一切换回金额+所以分红金额+剩下基金净财物）-一切申购金额=（12788622.90+0+6277873.65）-（261422.87+18381586.80）=423486.88万元

所以，张坤一哥4年给出资者一共赚取了42.34亿，看起来还不错，但呵责考量2019年以来均匀净财物516亿左右的规划来算，实践收益率仅仅为8.2%（这儿的收益率核算也存在必定的偏颇，由于其财物均值存在动摇，简略均匀也并非彻底合理），远远低于依照净值核算的139.59%的收益率。尽管依照投入产出核算的收益率并不彻底精确，但收益率差异巨大是必定的，其原因有可能是基金规划小的时分净值体现优异，但规划上去后成绩体现欠安，且客户要么死守，要么割肉走人，所以实践获利并不如净值收益率核算的高。

别的需求弥补一点，这儿的核算没有考量买卖费用和基金公司收取的办理费，呵责包括这块，则实践出资者的收益率会更低。不太仁慈的又去查阅了易方达蓝筹精选混合建立以来收取的办理费，算计21.17亿，相当于出资者收益的50%。

和股民赚了指数不挣钱相同，基民往往也会堕入收益率高却不挣钱的状况，所以作为出资者，不能迷信片面的数据计算，应该全面考量基金实践盈亏及出资才能。