私募基金小常识（4）私募股权出资基金的特征：
一、资金的调集性
如前所述，“基金是为了特定意图会聚的并独立运作的资金的调集”，而私募股权出资基金实质也是基金，故本书以为：私募股权出资基金最基本的特征便是“资金的调集性”。
二、征集的非揭露性
非揭露性表现在一是征集方法不揭露，二是征集方针特定化。私募股权出资基金不能得经过电视、播送、报纸等揭露发行的前言向社会征集资金，只能经过法定的程序及方法征集；私募股权出资基金征集的方针需特定化，不能向社会一般大众集体征集，只能向经进程序承认的“合格出资者”征集。
三、投向的股权性
私募股权出资基金是根据私募基金的投向分类而定的，如私募基金投向二级商场（如股票、期货等）则称之为私募证券基金；如基金投向未上市的企业的股权，则称之为私募股权出资基金。私募股权出资基金一般是经过增资扩股、受让股权等方法成为未上市企业的股东而完结股权出资行为的。
四、出资时刻的长期性
私募股权出资基金出资期限一般比较长，由于出资的是企业的股权，基金成为所出资企业的股东，要与所出资企业共担危险同享收益，只要企业较出资前发展壮大了，企业的全体的价值（估值）提高了，基金出资才或许会有较抱负的报答。基金的“募、投、管、退”，不管哪个阶段都需求时刻，所以私募股权出资基金的出资期限一般会在三至五年，其他，还有一至三年延展期。
五、出资意图的财政性
私募股权出资基金的出资意图比较单一，便是赚取出资收益，是财政性出资，而非战略性出资。出资不是为了操控所出资企业，而是赚取所出资企业的生长赢利，一旦到达出资预期，基金就会退出所出资企业，去寻觅下一个预出资的方针企业。
六、出资退出的预设性
私募股权出资基金不会与所投企业“长相守，共白头”，他在与所投企业“成婚”（出资）之时，就现已谈好“离婚”（退出）的条件。私募股权出资基金只要退出了，才干确保“资金池”扩容，才干确保出资人取得出资收益。一般讲，私募股权出资基金是为了退出才进行股权出资，是为了卖掉股权才买入股权。1、我想建立一家私募基金我个人独资股权怎样分配？首要要说的是这问题有歧义，个人是无法建立一支私募基金的，也不能个人独资，私募基金有必要由私募基金办理人建议建立，并向出资者定向征集资金。1、私募基金有三种常见安排类型：合伙型、契约型以及公司型。公司型包含有限职责公司和股份有限公司两种方法，关于股权出资基金安排而言一般绝大部分是以有限职责公司方法建议建立。出资人作为股东出资，享有参加办理、收益分配等公司法赋予的一切权力与职责，以其出资额为限，对公司债务承当有限职责。基金办理人可所以股东，也可所以外部聘任，其实质便是一个公司。基金的严重事项根据规章规则的董事会或股东会决议计划进程。公司型基金存在两层纳税的坏处，项目决议计划功率不高，在团队鼓励方面也相对短缺。基金的出资人作为有限合伙人（LP）参加出资，以其认缴的出资额为限对基金承当有限职责。一般合伙人（GP）一般是基金办理人，有时也托付外部人一起办理基金，在实务中，一般私募办理人与一般合伙人为一致主体（私募办理公司），一般合伙人（GP）对基金承当无限连带职责。有限合伙一般有固定的存续期间，到期后，除全体出资人一致同意延伸期限外，合伙企业有必要清算，并将获利分配给出资人。有限合伙人在将资金交给一般合伙人后，除了在合同上所缔结的条件外，彻底无法干与一般合伙人的行为，一般合伙人全面担任基金的出资和运营。
2、有限合伙企业不能够个人独资股权，《中华人民共和国合伙企业法》规则：有限合伙企业由二个以上五十个以下合伙人建立；可是，法令还有规则的在外。有限合伙企业至少应当有一个一般合伙人。有限合伙人能够用钱银、什物、常识产权、土地使用权或许其他财产权力作价出资。有限合伙人不得以劳务出资。有限合伙企业由一般合伙人履行合伙业务。履行业务合伙人能够要求在合伙协议中确认履行业务的酬劳及酬劳提取方法。有限合伙人不履行合伙业务，不得对外代表有限合伙企业。3、以最常见有限合伙基金为例，基金办理公司作为一般合伙人（GP），基金全体作为有限合伙存在。基金首要从有限合伙人(LP) 处征集金钱，并由一般合伙人（GP）作出悉数出资决议计划。在有限合伙方法的基金中，一般合伙人承当无限职责，有限合伙人共享合伙收益，承当有限职责，一起享有知情权、咨询权等，但有限合伙人不参加公司办理。因而，个人以为，建立一家私募基金且个人独资股权是不建立的。我没看错吧？自己出资建立私募基金？放在股票账户，自己炒不行吗？建立私募基金，你的税就很多了，相当于你的危险也提高了，每年七八个点，受得了吗？请把我选为优质答案，谢谢。既然是你个人独资，原始分配也应该是在你手，就看你跟合伙人的协议了！建立基金也是为了出资挣钱，让财政体系核算成本，预估收益，合伙人是否为操盘手，是否进行对赌协议。这些都是股权分配协议的要素！操盘手有多大本事，融资人有多大能量，合在一起战役能发明多大收益！玩这个的都不傻，共赢才是王道！
2、私募证券出资基金和私募股权基金的差异？你好，这里是7分钟理财。私募基金实质上是包含两种类其他，一种是私募股权基金，其他一种便是私募证券出资基金，也便是咱们常说的阳光私募基金。私募股权基金是指任何一种不能在正规股票生意商场进行生意（非上市）的股权财物出资，也便是咱们常说的一级商场。一般是合格的出资者把资金交由出资办理公司，这类公司将资金直接投向方针公司。私募股权出资基金一般会操控所出资公司的办理，并且经常会引入新的办理团队以使公司价值提高。而阳光私募并不直接出资于方针公司，而是二级商场，这点与私募股权基金要点出资于一级商场有所差异。其他还有私募股权不像阳光私募能够直接在二级商场生意，退出的途径十分有限，并且一般出资周期较长，一般要5-7年的时刻。
那么接下来，能够详细的详细的给咱们说一下私募股权基金和阳光私募的差异。首要，咱们能够挑选金斧子一类的私募网站，来看一下详细的产品详细信息。检查有没有净值发布，有的话能够认定为阳光私募；第二，看有没有可换回的选项，有的话能够以为是阳光私募；第三，检查出资战略和投向这一栏，假如里边呈现vc、一级商场、生长型/并购型/创业型/企业股权等字眼，这个便是股权私募；假如里边呈现：股票/债券战略、xx多头战略、微观战略、组合基金战略、期货战略等等字眼，能够说是阳光私募（欢迎和咱们交流不同定见，本条内容是独立的理财渠道——7分钟理财的原创内容，未经许可，不予转载，会追查哦~）谢邀！我是潘帕斯 沐风
私募证券出资基金：首要出资于揭露生意的股份有限公司股票、债券、期货、期权、基金比例以及我国证监会规则的其他证券及其衍生种类。其产品类型包含：权益类基金、固收类基金、混合类基金、期货类及其他衍生品类基金、其他类基金。私募股权出资基金：首要出资于，除创业出资基金以外首要出资于非揭露生意的企业股权。 其产品类型包含：并购基金、房地产基金、基础设施基金、其他类基金
以上是两种类型私募基金的界说，是我国的基金业协会官方给出的最小规模限制的界说，首要你是私募对吧，私募你就有必要存案，你要存案就要参照协会的界说和分类进行，其他的界说感觉都是那么不符合现存要求哈；二者最大的差异在于，出资标的规模显着不同哈，私募证券出资基金是投的是股票，即上市公司股权；私募股权基金投的是有或许上市、但还未上市的企业股权。
期望以上答复能对您有协助，欢迎交流交流。
