近年来，合规风控已成为证券公司开展的中心竞争力。但早年间券商营业部的江湖草莽与违法操作，仍不断被追责。

近期，我国裁判文书网发表的一同裁决书显现，华安证券原深圳彩田南路证券营业部总司理周某不合法移用营业部资金6000万元，并向时任代总裁汪某出借900万元资金，用于**炒股，因犯移用资金罪被判处有期徒刑五年。

值得注意的是，若依照周某的口供，周某偿还大部分移用资金之后，用其操控的“祝某”账户将剩余的200多万元于2005年至2007年炒股，获利5200多万——赚了20倍左右。

透视二审裁决来看，周某移用资金**炒股的行为在当年并不罕见。在证券职业整理之前的营业部种种乱象，从被告人供述及证人证言中可一窥端倪。

31岁成营业部老总

关于证券从业人员而言，暗里炒股是肯定禁令之一，移用单位资金炒股则更是冒犯刑法。关于这位从前年轻有为的营业部老总而言，实在是因小失大。

从周某在华安证券的任职阅历来看，可算是一路官运亨通。1996年7月，周某参加安徽省证券公司（华安证券前身）安庆第二营业部，历任副司理、司理。

在华安证券增资改制后，周某得到了进一步升官。华安证券官网显现，2000年12月28日证监会核准公司增资改制并更名为华安证券有限责任公司，一起核准公司为综合类证券公司，注册资本为17.05亿元公民币，汪永平任公司董事长、法定代表人、兼代总裁。

而在2001年2月，周某即出任华安证券安庆公民里营业部总司理，此刻仅为31岁。尔后，在2001年11月，周某被聘任为华安证券深圳彩田南路营业部总司理，任职长达8年之久。

作为安徽省属证券公司，华安证券对安徽当地安排而言更易于打开协作。裁决书显现，在2002年至2003年期间，周某代表深圳彩田南路部，以代为购买国债名义，分别从6家安徽省内机关、办事处、协作社等地进行融资，算计多达1.34亿元，用于出借给客户进行**炒股。

不过，在客户偿还资金时，周某并没有“好借好还”将资金偿复原营业部，而是将很多资金“截胡”用于炒股。关于营业部老总来说，这并不是什么难事。

透视证人证言来看，前期营业部对在客户身份验证办理、资金流向监控等方面的紊乱可见一斑。例如，某证人表明，他地点公司在营业部开设有多个个人账户，身份证都是购买来的，是什么人并不清楚。

周某则自行供述称，营业部取得的个人股票账户是因为一些客户为了炒股便利，需求一些没有相关的账户，营业部购买了一些身份证借给客户开户炒股。而该案触及账户多名证人均表明，从没有炒过股，也没有丢失或出借给别人，所涉身份证除姓名和身份证号正确外，住址、相片都与自己不符。

关于移用资金的行为，周某表明，自己在全面掌管营业部作业后，为进步公司业绩，他以购买国债的名义向上述安排进行融资。在融资金钱打到营业部帐上后，周某将大部分钱借给华安证券出资总部做自营事务，还有一部分钱借给营业部的客户，赚取利息差价。因为违反规定，告贷协议均未入账。

此外，关于多份营业部签定的合同、协议，周某介绍，签定协议时还没找好告贷客户，所以告贷客户处签字由时任营业部主管常某琪代签。周某称自己将钱借给汪某是为了进步营业部成交量，添加佣钱收入，自己决议把钱借给谁时，一般由常某琪实行。

“点铁成金”炒出5000多万

借着前期当地营业部办理上的遗漏，加上“高人”点拨，周某在截留很多资金后，开端进行**炒股。除自行炒股外，周某还截留移用900万元，供其朋友汪某进行**炒股。

依据裁决书所列书证，华安纪要[2001]1号文件证明，华安证券有限责任公司第一次党政联席会议决议，代总裁汪某担任全面作业，偏重分担方案财政、人事作业。

2003年末，汪某将股票账户从厦信证券转到华安证券深圳营业部，并以“石某1”、“周某银”的名义开户炒股，账户系开好户后周某提供给汪某运用。汪某称，自己从华安证券融资没有签合同，转入资金都是周某帮他借来的，可是详细融资途径没有提过。

依据周某供述及汪某证人证言，作为华安证券的“白叟”，二人在1997年即已相识。周某介绍，大概在2003年末或2004年头，汪某到深圳出差问周某营业部还有没有钱，周某说都借给公司做自营了。汪某遂表明让自营部分提早还一部分，他和周某两人自己做股票，盈余两人六四分红，周某表明赞同。

尔后，周某经过一系列账户腾挪的方法截留资金，并将状况向汪某进行报告，汪某开端指示周某进行股票生意。每次生意都是汪某经过电话告诉周某，周某依照汪某的要求操作。时至2005年，华安证券迸发债款危机。周某称，其将移用告贷本息偿还营业部，还款均从炒股账户付出，终究其操控的“祝某”账户仅余200多万。凭仗这200多万，在汪某“点铁成金”之下，至2007年该账户时至已高达5200多万元。

据安徽省督查委员会办公厅出具的被告人周某归案经过及其告知问题的状况阐明证明：2017年1月18日，被告人周某被安庆市公安局监视居住期间，其自动告知了安排未把握的其在任华安证券深圳彩田南路营业部司理期间，伙同华安证券原担任人运用内情信息和营业部拆借来的资金进行股票交易，并取得巨额利益的现实。不过，关于“内情信息”为何，裁决书并未发布。

经过地下钱庄洗白资金

跟着时间推移，证券职业各项监管不断从严，炒股赚来的5200多万怎么转到自己手上，成为周某需求考虑的重要问题。

在将“祝某”账户资金取出并存到存折上（祝某姓名）后，周某供述称，在汪某的安排下，自己将存折和暗码交给地下钱庄的中间人，运用新的身份证件将资金转到周某兄长在港公司的账户上。

周某兄长介绍称，自己在港公司自注册以来没有进行过运营活动。2007年头，其弟周某称有个朋友想用公司过一笔账，周某能够提部分佣钱，周某兄长遂赞同，并连续收到转款5000多万港币。

随后，周某托付其兄长在港筹建华策公司，将4800多万港币转到公司账户之上，还有500万港币借给了其兄长。周某兄长表明，在2009年曾经，自己替周某代持华策公司，法人和银行挂号都是自己。2009年，周某从华安证券辞去职务后进行了法人和银行挂号改变。

颇有意思的是，因为这笔500万港币“告贷”的存在，在2009年时周某兄长又以债转股的方法送给周某260多万股时联特溶股份。2016年，该公司在新三板挂牌，周某弟兄均作为股东“榜上有名”。关于其他4800多万港币，周某宣称自己留下1500万，其他3300多万元依照汪某指示分两笔打给了汪某妻子和女儿的账户上。尔后，在2010年，周某在厦门建立公司，将1500多万港币经过汪某的卡转到自己卡上，并转至公司账户用于运营。

不过，关于上述资金外流及炒股“六四分红”等信息，在汪某的证言中只字未提。汪某仅表明，在2010年8月，周某讲在香港有一笔资金，想经过地下钱庄把钱转到他的账户上，自己赞同并在资金入账后将钱转回给周某。

宣称资金“借用”未获支撑

在上述资金截留、移用中，因为资金系周某以单位“代买国债”为名融资而来，其后续移用也被以为系单位资金。

对此，一审法院以为，周某运用其担任华安证券深圳彩田南路证券营业部总司理之便，移用本单位资金6000万元归个人运用，不合法获利5294.12万元；另移用本单位资金900万元出借给别人进行盈余活动，算计移用资金6900万元，数额巨大，其行为构成移用资金罪。基于此，在考虑到自首、活跃退赃等状况后，对周某判处有期徒刑五年，并对违法所得予以追缴。

在一审判决后，周某上诉提出：自己对融入的客户资金的进行**运用是证券市场通行的运营形式，归于借用，不是移用，且已对融资企业还本付息，并付出营业部很多佣钱，为营业部创收，其行为是实行职责的职务行为，不具有社会危害性，更不是移用行为。别的，**给汪某炒股是融资融券行为，也系营业部的运营行为，其系为了单位利益决议将公款给个人运用，不构成移用资金罪。

相同，辩解人也表明，周某的行为在证券职业属典型的融资融券事务，周某将融资来的6000万资金用于炒股后，自运用至悉数偿还期间所得收益均归归于营业部，仅周某**至祝某账户的1000万元涉嫌移用资金，而**至别人账户的行为系周某实行职务的行为，不构成违法。别的，在偿还金钱后，周某操控账户资金余额300余万系违法所得，后周某用该款持续炒股所得盈余的5294万元不应当确定为违法所得。

不过，上述上诉恳求及辩解定见均未取得法院认可。二审法院表明，原判确定的违法现实清楚，依据的确、充沛，适用法律正确，量刑恰当。终究裁决驳回周某上诉，维持原判。