去年基金的江湖上流传着一个传说，一位97年的小伙一口气买了1000多只基金说是为了分散投资，那这样真的有效吗？

我们可以先看下图，这是3只不同基金的持仓。名称分别为：招商中证消费龙头指数增强基金，招商中证白酒指数基金，以及易方达蓝筹精选混合基金。

我们可以看到，虽然基金名称不同，但是都含有贵州茅台和五粮液，且都属于前五大重仓股。

对于不少新手来说，都会犯这样的错，看着某篇文章或者某个大V分析这只基金各项指标不错，就买入了，根本就没想过自己持有的其他基金与这只基金的持仓重合度是否比较多呢？

买入基金数量多≠做好了基金组合

这里或许有人就会说到，为什么要做基金组合呢？我买入一些好的基金不就行了？

一、为什么要做基金组合？

1、让你的持仓拥有灵魂

我们做投资，应该把主要资金投资核心资产，也就是进行价值投资，而不是把大部分的资金拿去投机各种趋势热点，这样能够更好的做好防守，同时让持有的基金回撤较小。

2、有利于风险管控

有不少小白喜欢投资光伏、半导体、芯片等高科技行业，甚至所有的资金都投入这些新兴成长行业，固然他们在不断发展，但是每个行业的基金总会有一定回撤，不会一直上涨，特别是行业基金，波动更大，这些行业在前几年经历过大涨，所以最近的跌幅也较大。

单纯只投资一个产品，那么收益和风险必定呈现正相关，也就是收益越高，风险也就越大。如果多样化的投资产品进行组合，风险就会降低。比如股票+债券的模式

一个好的基金组合应是一个均衡的组合，即组合中各类资产的比例应维持在相对稳定的状态，同一市场不同投资品之间一定程度的负相关性，不同市场之间也会可能会存在不相关性，比如同时配置A股和美股，在A股大幅下跌时，可能美股是上涨的。完全的同涨同跌，那么就会造成整体的回撤更大，组合中应该有一些对冲基金，或者相关性不是很大的基金。

3、节约决策时间

如果我们持有上百只基金，其中有30只基金是亏钱的，那么这些基金里面哪些需要你定投？什么时候定投，定投多少？你就需要做30次分析，决策和计划。那么就会要花很多的时间，如果投资100只基金，那么资金也会过度分散，当遇到熊市的时候，你就更不知道该去定投哪只基金，资金利用率反而不高。对于同类基金，我们应该择优投资，因为有些基金可能持仓或者风格基本相同。

为了帮助大家做好基金组合，在这里先来介绍下4种指数基金：

二、宽基指数简介

1、什么是宽基指数？

宽基指数，主要是相对于窄基指数而言的，是市场上最主要、最具代表性的指数，指覆盖股票面广泛，不限制投资哪些行业，具有相当代表性的指数。因此，投资宽基指数，本质上是追踪该市场区域的发展。

如美股的标普500和A股的沪深300，都会因为国家经济的发展，在成立以来，整体处于上涨的状态。只要国家经济不断发展，那么相应的公司自然发展越来越好，代表性的指数也会有显著上涨。

2、宽基指数特点

（1）涵盖的股票数量较多，一般要多于10只股票

（2）单只股票所占比重较小，最高不能超过30%

（3）权重最大的5只股票所占比重不能超过60%

（4）所有权重股日交易额不低于10亿

（5）包含行业跨度较大，一般要超过5个行业

3、代表性宽基指数基金

上证50，沪深300，中证500。

三、行业指数简介

1、什么是行业指数基金？

行业指数是一种典型的窄基指数，是特指一些反映各个行业涨跌情况的指数，行业指数的走势除了与整个经济大环境有关外，还与行业的小气候有关。

在震荡行情中，往往会出现各类行业板块轮动的情况。还会有一些行业呈现周期性的波动，如养殖和证券，煤炭等行业。

2、行业指数基金特点

（1）股票涵盖行业较少，且多为单一行业，如白酒行业、医药行业等，这就使得基金的净值走势受行业的波动影响较大。

（2）基金净值受到几只重仓股的影响较大，若其中一只重仓股遭遇黑天鹅事件，投资者可能会面临较大的损失，应尽量避免个别股票持仓占比超过30%的情况。如中证白酒指数中，贵州茅台和山西汾酒两个加起来就占了30%。

3、代表性行业指数基金

中证主要消费，中证医药100，中证海外中国互联网。

四、境外指数简介

1、什么是境外指数基金？

A股之外的市场，均称为境外市场，投资境外市场股票的基金叫做境外指数基金。

2、境外指数基金特点

（1）全球资产配置

中国A股只是全球市场的一部分，有时候一些国家和地区的资本市场投资回报胜于国内A股市场。中国属于新兴市场，还可以将资金配置于美股这种成熟市场中。

（2）对冲汇率风险

跨境指数基金以人民币计价，外币升值有益于基金净值，相反，人民币升值不利于基金净值。在申购/赎回跨境ETF时，需要视情况进行本币与外币的兑换，在申购时投资者的资金会被兑换成跨境ETF跟踪标的所在地区的货币，在赎回时，跨境指数基金跟踪标的所在地区的货币又被兑换为本国货币。由于涉及货币兑换，如果本国货币在申赎期间升值，则投资者的实际投资收益将会缩水，反之则受益。

（3）分散投资风险

不同市场的经济周期不同，导致预期不同，最终导致涨跌不同步，相关性自然较低，这样可以避免所有的资金都在一个市场中亏钱。

3、代表性境外指数基金

纳斯达克100，标普500，恒生指数。

五、策略指数简介

1、什么是策略指数基金？

策略指数是指按照某一种策略来筛选股票组成的指数，叫做策略基金。如有按照股息率筛选的，也有按照基本面筛选的，还有按照波动程度筛选的。这些不同的筛选策略，就形成了不同的策略指数基金。

2、策略指数基金特点

（1）以获取超额收益为导向

策略指数在编制过程中所体现出的持续稳定的选股策略、非传统以市值为基础的权重策略以及基于基础金融工具所衍生出的复杂策略，其根本目标在于追寻超额收益。这使得策略指数本身带有了主动管理的色彩，与传统指数定位于反映市场平均风险收益水平的被动理念有所差异，指数的投资性质得到加强。

（2）拥有足够的流动性和相对稳定性

策略指数在设计的过程中会对成分券的流动性及样本的相对稳定性进行综合考量，以降低投资过程中的障碍、减小投资成本，整体波动较小，具有比较好的抗跌性，长期收益较为稳定。

3、代表性策略指数基金

基本面50，中证红利，中证500行业中性低波动。

六、建立基金组合的原则

1、负相关性不同原则

分散的关键不是持有基金数量的多少，而是持有基金之间的相关性要低。怎么判断基金之间的相关性呢？有两类方法。

一是看历史收益率的相关性，基金的历史收益是确定的。判断历史相关性的具体的方法，可以叠加两个基金的净值走势，从图形观察二者涨跌是否趋同，差异越大相关性越低。也可以看看历史不同阶段的涨幅。

二是基于基金持仓的方法，由于基金净值走势很大程度上取决于其风格、行业的分布，可以通过观察基金持仓，观察基金风格、行业的分布来预判基金之间未来收益率的相关性。

比如易方达优质精选混合和景顺长城鼎益的重仓行业都是食品饮料和医药生物，可以预料二者未来波动重合度较高，分散效果不会太好。

2、根据风险和收益来构建组合

不同类型的基金给投资者带来的风险是不同的，需合理平衡各类型基金的投资比例。

个人可供投资的资产较多，较为年轻或者收入较高，风险承受能力较强的投资者，可以考虑增加行业性指数和境外指数基金的投资。个人可供投资的资产较少，上有老下有小，风险承受能力较低的投资者，则应主要投资于宽基指数和策略指数基金。

在熊市底部则以行业性指数基金为主，如果能够投资的钱较长时间不用，也可以投资于风险较大的行业指数基金。

七、三种风格基金组合形式

1、保守型

50%宽基指数+20%策略指数+20%行业指数+10%境外指数。

将70%的资金投资于宽基指数和策略指数，这2种波动较小，历史回撤较低，在熊市中跌的少，在牛市中也会有不错的涨幅。通过定投，正常情况最大回撤在15%以内，平均每年收益率在5%以上。适合于胆小和刚入场的投资者，避免回撤过大影响生活心情。

2、平衡型

40%宽基指数+40%行业指数+10%境外指数+10%策略指数。

将一半资金用于宽基+策略这种波动稍小的指数；将另外一半用于行业+境外等波动较大的指数。通过定投，正常情况最大回撤在25%以内，平均每年收益率在10%左右。适合于经历过熊市的伙伴，比较省心，能够比较好地平衡风险，同时又有较高的收益。

3、激进型

50%行业指数+20%宽基指数+20%境外指数+10%策略指数。

将70%的资金用于行业+境外这种波动较大的指数基金，定投过程中如果遇到熊市会经历较大的回撤，不过如果掌握正确的方法，也有较大可能平均每年收益率高于10%，适合于熟练掌握，已有多年定投且盈利的小伙伴。

总体来说，建议新手把主要资金用于风险较低的宽基指数和策略指数。这样通过不断地学习，慢慢来提高风险较高的基金的投资比例。

当然以上比例并非固定，大家可以根据自己的实际情况进行灵活调整。

谢谢你的浏览，后面我将会分享货币型基金和债券型基金，以及股票型基金该如何合理搭配进行组合？

一：基金上证指数最高涨到多少一般来说指数基金都会涨的。

通常所说的大盘指数，通常指上证指数。

上证指数不断上涨，说明行情不错，股市交易火爆。哪么自然就会有一人得道鸡犬升天的状态。

但是指数基金有分为更多，比如上证指数基金，深圳指数基金，创业板指数基金等。

最适合我们投资的是上证50指数基金和沪深300指数基金，这两只基金基本涵盖了A股市场上所有的好公司。

并且大盘指数的上涨也会在这两只基金中体现出来。

如图是我投资的沪深300指数基金，也是跟随大盘的涨跌，今年获利不菲。已经达到止盈点了就赎回，继续下一轮的定投。

二：基金上证指数历史最高涨到多少0点的上证指数是牛市的起点。大大多数人的心目中，上证指数是市场指数，是投资者心中多头和空头的代言指数。0点的定义不仅是一个整数标记，还包含了大多数散户投资者和A股市场所有市场参与者的深层偏好。
一、国内常见的指数有哪些？
会对股票指数的编制方法和它的性质来进行一个分类，股票指数可以分为五种：规模指数、行业指数、主题指数、风格指数何策略指数。其中最为常见的是规模指数，举例说明，好比我们都懂的“沪深300”指数，说明了交易比较活跃的300家大型企业的股票在沪深市场上都具有比较好的代表性和流动性一个整体状况。还有类似的，“上证50”指数也是常见的规模指数，其具体作用就是能够表达出上海证券市场代表性好、规模大、流动性好的50只股票的整体情况。行业指数其实就是对于某一个行业的整体情况的一个整体表现。好比“沪深300医药”就是一个行业指数，代表沪深300指数样本股中的多支医药卫生行业股票，这也对该行业公司股票的整体表现作出了一个小小的反映。主题指数，则代表某一主题（如人工智能、新能源汽车等）的整体情况，以下是相关指数：“科技龙头”、“新能源车”等。
二、上证指数3000点是什么意思？
上海证券综合指数简称上证指数或者上证综指。上证指数3000点是股票指数。为度量和反映股票市场总体价格水平及其变动趋势而编制的股价统计相对数。通常是报告期的股票平均价格或股票市值与选定的基期股票平均价格或股票市值相比，并将两者的比值乘以基期的指数值，即为该报告期的股票价格指数。
由于上市股票种类繁多，计算全部上市股票的价格平均数或指数的工作是艰巨而复杂的，因此人们常常从上市股票中选择若干种富有代表性的样本股票，并计算这些样本股票的价格平均数或指数，用以表示整个市场的股票价格总趋势及涨跌幅度。
三：上证指数涨基金就会涨吗2016年上证指数2700点附近涨到目前3100点附近，沪深300上涨，中小板微涨，创业板指数下跌约15%，所以虽然部分指数上涨，但对于创业板指数来说却是跌的比较多的。假如投资者买的是股票型基金，那么收益表现取决于这只基金所持有的股票，重仓股是哪些以及各个股票持仓占比
这是你投资的基金运作的问题，一般股指下跌较多时，基金也是会有不同程度的下跌。
但下跌较少时，一些基金投资的股票池中的股票是上涨较多的，所以就会出现和股市走势不一样的现象。
短期的震荡下跌不必太在意，因为基金是长期的投资，长期才能看到较好的所以的。
因为亏损较多，所以选择逢低补仓是较好的摊低投资成本的方式，选择某一天股市下跌较多时，逢低一次性补仓，这样不断的逢低补仓，即可较快的解套的。
四：基金上证指数什么意思上证指数的全称是上海证券交易所股票价格综合指数，是由上海证券交易所编制的股票指数，1990年12月19日正式开始发布。它的样本包括所有在上海证券交易所挂牌上市的股票，其中新上市的股票在挂牌的10天之后才会计算在内。该股票指数的权数为上市公司的总股本。我国的上市公司发行的股票有流通股和非流通股两种，它们的流通量与总股本并不一致。总股本大的股票对指数的影响较大，基于这点，有很多的机构大户会利用该指数进行造市，然后使股票指数的走势与大部分股票的涨跌相背离，他们就可以在其中进行股票的操作。目前上证指数股票有：A股是指在国内发行，使用人民币投资结算的股票，上证A股是指在上海证券交易所发行的A股。以600开头为上证A股。B股是指在国内发行，使用外币投资结算的股票。以900开头为上证B股。投资者进入股市之前最好对股市有些初步的了解。