ETF基金指场内基金，LOF基金则有场外基金申购换回、场内基金生意之分。

场外基金（LOF）的价格：由基金净值决议。能否**取决于二级商场挑选的首要权重股，股票涨，就**，股票跌就亏钱。

场外的申购换回会影响基金比例。场外一般不会溢价，只会呈现折价。只要在场内生意的LOF基金会发生溢价。

场内基金的价格首要由2部分组成：基金自身的净值，及供需联系形成的折价、溢价。场内生意的比例不发生改动，和股票相同，仅仅持有者改变。

什么是基金的溢价？

场内生意价格高于基金净值，叫溢价；低于净值，叫折价。

溢价折价原因：

溢价：场内基金首要是因为买的人多，抄底出场，需求量大，供需失衡，形成溢价。

折价：场内基金折价首要是我们不看好，没有人买，成交清淡，形成商场成交价低于基金的净值。场外基金首要是基金打折促销等原因，发生折价。

场内基金溢价的核算：基金溢价率=（市价-单位净值）/单位净值，

= （1.257 - 1.179）/1.179 = 6.62%。

阐明比净值溢价了6.62%。

这个溢价率能够从雪球股票生意软件直接查到。看红框标识，我们能够参阅。

下面是场外基金中概互联网LOF的截图：场外算法与场内相同，也能够直接从软件查得，溢价率为3.23%。

从溢价率上比较，场内溢价要高于场外基金3.39%，也便是说场内ETF贵，场外LOF 更廉价。

基金的溢价比照误区

1、尽管盯梢同一指数，但发行时刻不同，例如，中概互联网ETF和中概互联网LOF这2支基金，1个是17年发行，1支是15年发行，这样价格比照没有意义。

2、中概互联这2支基金的重仓成分股的占比也不同，这个占比也能够从软件持仓看到。例如，中概LOF持仓腾讯占比10.63%，而ETF占比为28.48%。所以，两个的基金净值也没有可比性，涨跌幅也不能比照。

3、ETF及LOF基金的溢价率，是自己比照，场内市价和基金净值比。

场内场外价格比照的条件便是同一支基金，同一天发行。

存在问题：

单位净值的核算？怎样得来的？

基金净值：财物净值/基金的总比例所得。

=352.98/280.81=1.257（市价），便是当日成交的价格，

可是，基金单位净值=（基金的总财物 - 总负债）/总比例。

这个成果不也是基金的净财物（财物净值）吗？

中概ETF的单位净值1.179怎样来的？——这个我也没有理解。本文只为沟通，欢迎提出名贵的辅导定见。