实务焦点：私募基金处理人的活跃和消沉责任？
征集时，首要是恰当性责任、镇定时回访供认、保证资金来历合法及征集办法非揭露等。出资阶段首要是挂号、基金存案、分账处理、按约出资等。处理阶段首要是分配收益、会计核算、信息发表、保存资料、招集比例持有人大会、代表比例持有人行使诉讼权力或施行其他法令行为。满意清算条件时，实行清算责任等。
消沉责任即制止行为，基金工业混淆、不公平不同对待所处理的不同基金、利益输送、侵吞移用基金工业、走漏未揭露内情信息、运用内情信息从事或明示暗示别人从事损害基金工业和出资者利益的出资活动、从事不正当买卖活动等。
以上仅供参考。 私募基金处理人挂号存案需求提交什么？私募基金处理人初度挂号资料清单（一）惯例格局文件1、我国证券出资基金业协会入会请求书（协会格局文本）2、基金处理人挂号和基金存案许诺函（协会格局文本，盖章许诺）（以上两项文件模板在我国证券出资基金业协会网站均可下载）（二）处理人信息1、安排基本资料：1）外商出资企业同意证书/台港澳侨出资企业同意证书 （若是）；2）处理人的公司章程/有限合伙协议；3）安排安排代码证；4）税务挂号证；5）营业执照；6）处理人树立出资、风控、内控、职工个人买卖、信息发表等相关准则2、实践操控人资料：1）自然人：身份证，学历\学位证书证明文件；与处理人之间的操控联络图2）法人及其他安排：营业执照或主体资历证明文件；与处理人之间的操控联络图3、最近三年合法合规及诚信情况4、财政信息：1）上一年审计陈述（若有）2）会计师事务所营业执照（三）股东/合伙人信息1、自然人：1）身份证，学历\学位证书证明文件；2）与处理人之间的操控联络图2、法人及其他安排：1）营业执照或主体资历证明文件；2）与处理人之间的操控联络图（四）首要人员信息首要人员包含高档处理人员、基金司理：1）身份证；2）学历证；3）个人简历；4）包含姓名、性别、出生年月、国籍、任职时刻、职务、是否为履行事务合伙人、是否为风控担任人、是否为信息填写担任人、学习阅历、作业阅历（五）法令意见书由从事相关事项的专业律师事务所出具 私募基金处理人存案的条件有哪些？怎样进行存案？1、相关于的出资类公司（运营规划要契合，别和主营事务有抵触）2、注册资金（协会规则最低实缴25%，和具有掩盖注册资金的财物）3、高管要求，无论是股权仍是证券，法人和风控都是要求三年的从业阅历和具有基金从业资历证。4、实践作业地址和LOGO。5、商业方案书 6、法令意见书等等（太多了）。然后预备完全了找律所或许中介，然后注册协会账户，提交资料，存案完结。终究等资历下来了 就可以发产品了。 私募基金处理人存案需求什么资料私募基金处理人存案需求的资料：

存案类型：

1.股权类：（1）商业方案书（2）出资意向书（项目协作方联络办法，对拟投项目具体描述，包含尽调进程、出资安排、征集安排、退出安排等）（3）公司与第三方签定的外包协议或许是协作意向协议

2.证券类：（1）商业方案书（2）拟发行产品情况介绍（3）公司与第三方签定的外包协议或许是协作意向协议

3.其他类：（1）商业方案书（2）出资意向书

补白：前台相片是虚伪的一旦被协会证明公司是会被列入黑名单

一、公司需求的条件和资料：

1、最新营业执照；

2、公司章程（终究一页需求整体股东签字、日期、公章）；

3、验资陈述（实缴资金是注册资金的25%以上或是实缴100万以上，带实缴银行汇款单，需求留意公司的注册资金和实缴资金不要太大，1000万左右就行）；

4、财政审计陈述（营业执照是2018年之前注册的公司需求供给，财政数据、会计师联络人的电话和邮箱）；

5、租借合同；

6、公司地点写字楼全图片和带有安排logo的前台图片（前台相片多角度、作业环境相片多角度、写字楼多角度相片，前台logo不能是贴纸）

7、填写公司职工花名册8人以上具体阅历和是否存在兼职行为（高管人员不需填写）整体社保证明

8.工商公示出资人信息图片加上公章

9.工商存档出资人信息图片

10.准则文件，终究一页加公章加骑缝章，扫描件，要PDF格局。

11.公司开户许可证

12.需求供给风控人员不从事出资事务的许诺函

13.请求安排不随意变更高管人员的许诺函14挂号存案许诺函。

二、一切股东需求的条件和资料：

1、原件身份证（正、不和）；

2、毕业证；

3、联络办法（移动电话、邮箱、作业座机）

4、个人简历(教育阅历从高中顺次填写，作业阅历从大学毕业后填写，作业阅历的证明人和电话及岗位职责)

5、股东对外出资的公司情况阐明

6、股东需求写出资情况才干阐明并供给证明资料

7、一切股东需均在公司担任相应的职务，并出具任职情况阐明或任职抉择

三、一切高管和法人需求的条件和资料：

1、扫描五颜六色身份证（正、不和）；

2、毕业证（高中-大专-本科-硕士-博士需连接，不能中止）；

3、个人简历(教育阅历从高中顺次填写，作业阅历从大学毕业后填写，作业阅历需求和出资、证券、基金公司相关的阅历，作业阅历的证明人和电话及岗位职责)；

4、联络办法（移动电话、邮箱、作业座机）；

5、基金从业资历证；

6、个人征信陈述；

7、劳动合同和社保证明；

8、高管和法人是否存在对外出资和对外兼职行为情况阐明。

9、高管、法人与一切职工要阐明之前在金融职业里边的专业性阐明（例如作业成绩，作业成果，作业项目，作业事例、作业亮点情况等、写的思路：必定要按照在什么时刻在什么公司担任什么参加了什么项目取得了怎样的成绩？）

10、1寸纯色相片（红、蓝）

11、供给高管人员上一家作业阅历的任职证明资料，高管人员以往的买卖记载和前史成绩。

希望可以帮到你，有不明白的可以随时咨询我。 要处理私募股权出资基金存案需求带什么资料依据我国《私募出资基金监督处理暂行办法》的相关规则，私募股权出资基金的存案流程：是私募基金征集完之后，私募基金处理人向基金业协会处理基金存案手续。需求贮备的资料包含基金招募阐明书、工商挂号和营业执照正副本复印件等。

【法令依据】

《私募出资基金监督处理暂行办法》第八条各类私募基金征集结束，私募基金处理人应当依据基金业协会的规则，处理基金存案手续，报送以下基本信息：（一）首要出资方向及依据首要出资方向注明的基金类别；（二）基金合同、公司章程或许合伙协议。资金征集进程中向出资者供给基金招募阐明书的，应当报送基金招募阐明书。以公司、合伙等企业办法树立的私募基金，还应当报送工商挂号和营业执照正副本复印件；（三）采纳托付处理办法的，应当报送托付处理协议。托付保管安排保管基金工业的，还应当报送保管协议；（四）基金业协会规则的其他信息。基金业协会应当在私募基金存案资料完备后的20个作业日内，经过网站公告私募基金名单及其基本情况的办法，为私募基金办结存案手续。

小额私募基金危险大吗首先要了解什么是私募基金。私募基金是向特定的出资人征集资金，出资于基金法、公司法、证券法（假如标的出资所涉及到）所限的出资种类与规划。它有资金起点的要求，也有人数的要求。当然也就有了资金总规划的要求。私募基金的安排办法一般是某家出资公司作为GP建议，出资人以LP出资金，以某个姓名的合伙企业为中心。可以直接以合伙企业为出资来历，或是与信任公司协作，购买信任比例这样安排办法就成为了私募基金。所以购买私募基金产品，榜首要了解出资公司的布景：注册本钱、职业名誉、出资团队等事项；第二要细心检查所购买的产品所招标的与产品法令是怎么样的、躲避一些不必要的危险；终究，商场上一般的私募基金所投规划比较广、结构设计也不尽相同，需求依据自己希望去稳重挑选。一般信任办法的是100万起，不占信任名额的需求300万；股权出资基金一般需求300万起。股票私募基金一般阳光私募起点在100万。所以不清楚你的小额是多少，假如远远少于这些数字，请慎重。一般开说，私募基金意味着高危险，操作灵敏，成绩不稳定。 私募基金的危险： 1.法令和政策危险 关于国内私募基金而言,现在存在的最首要问题是缺少法令依据和政策支撑,使其处于法令和政策的边际地带。迄今,我国的《证券法》、《信任法》等法令的条文都没有对私募基金的意义、资金来历、安排办法、运转办法等问题做出清晰规则。2003年10月《证券出资基金法》出台,由于存在许多争议,仍未可以为私募基金“正名”。 从表面看,许多基金好像都有合法身份,但假如对其运营的事务进行深究,其间一些安排很简单让人与“地下集资”、“不合法集资”联络在一起。正是由于私募基金的法令位置得不到供认,其运营活动一向游离于法令和政策监管之外,一旦产生违约行为,不管基金处理者仍是出资者都得不到法令的维护,因而面对很大的法令和政策危险,而且基金规划越大,这种法令和政策危险就越高。 2.道德危险 私募基金的安排结构是一种典型的托付—署理机制,有限合伙人将资金交给一般合伙人担任运营,只对资金的运用作出一般性的规则,一般并不干涉基金司理的具体运营。 在运营进程中,私募基金司理和基金持有人都寻求希望出资收益最大,私募基金司理越尽力,收益越大,可是私募基金司理除了拿固定的处理费之外,还可以拿成绩提成费用,当成绩提成费用大于处理费用时,私募基金司理并不会采纳使两边利益最大化的出资战略,由于这样挑选并不能使其本身利益最大化,而是可能会乱用自己的职权去寻求更多的个人利益,从而使基金持有人的财物将接受更大的危险,所以即便私募基金有较为优胜的鼓励安排,但署理人的道德危险依然存在。 3.操作危险 私募基金的出资战略具有隐蔽性,世界上一般对私募基金的信息发表没有严厉的束缚,这就会形成严峻的信息不对称,晦气于对基金持有人利益的维护。在没有外在束缚机制的情况下,私募基金追逐利益的投机赋性,可能会让它们为了获取巨额的赢利,与上市公司串谋,进行内情买卖、操作股价等违法行为。这些操作危险都会给出资人和商场带来很大的损害。基金处理人的个人操行欠好衡量,假如处理人不遵守合同,就会给出资人形成丢失。 私募基金的流动性危险私募基金一般都具有很长的锁定时,在这期间资金禁绝撤出,以此来保证基金运作的持续性和稳定性,对基金司理的出资战略不形成影响。私募基金不能上市买卖,因而危险不能随时搬运,持有人只要等候持有期满才干变现,基金持有人可能在基金关闭期内会由于资金难以变现而产生债款危机乃至破产。 请问哪个分级基金是以上证50为出资标的的？上证50现在只要ETF基金 没有分级基金很简单不近两年以来，我国经济逐步进入新常态开展，私募股权出资从初期的规划增加转向深度发掘出资价值以及多元化布局的阶段。那么当咱们在议论私募股权出资基金时，咱们到底在说什么？私募股权出资基金（private equity fund），望文生义是指从事私家股权出资的基金，而私募股权出资（private equity，简称“pe”），是指以非揭露办法征集私募股权本钱，对非上市企业进行的权益性出资，并以战略出资者的人物活跃参加出资标的的运营与改造，经过上市、并购或处理层回购等办法完成收益。世界上，私募股权出资基金依据出资办法或操作风格可分为三种类型：一、危险出资基金vc（venturecapital fund），出资于创建初期的企业或许高科技企业；二、增加型基金（growth-oriented fund），即狭义的私募股权出资基金（private equity fund），出资处于扩大阶段企业的未上市股权，一般不以控股为方针；三、收买基金（buyout fund），首要出资于老练企业上市或未上市的股权，意在取得老练方针企业的操控权，以整合企业资源，提高价值。而在我国，私募股权出资基金经过开展可大致分为两种类型：一种是以有限合伙企业的安排办法进行商场化运作；另一种是由政府主导的创业出资基金和工业出资基金。从世界来看，私募股权基金采纳的安排处理办法有传统的公司制、契约制和新式的有限合伙制。在美国等私募股权基金开展较长时刻的国家中，现在新树立的私募股权基金多采纳有限合伙制，而在我国，私募股权出资基金的安排办法可大致分为两种类型：一种是以有限合伙企业的安排办法进行商场化运作；另一种是由政府主导的创业出资基金和工业出资基金。但在实践操作进程中，以上几种安排办法并不是边界清楚的，也由于各国的法令规则并不一起，私募股权基金的树立和安排处理办法界定也不完全相同，在很多已树立的基金中往往一起存在。刚刚咱们在界说里说了，私募股权出资是以盈余为终究意图，这就要求pe有一套卓有成效的发现价值并发明价值的运作进程，这个进程便是标的物有必要挑选具有生长潜力或是被轻视的企业，出资之后还需求对标的物的运营处理、战略开展、出资战略等进行改进，待时机老练再经过股权增值和退出来到达获利的意图。所以下面咱们就要简述一下pe这个发现和发明价值的运作进程。这个进程可分为征集资金、挑选标的企业、出资与处理、退出、分配五个环节。一、征集资金：pe的资金源头有政府、企业、安排出资者、个人出资者以及外国出资者，来历广泛，且出资期限一般比较长。基金征集进程中可能会涉及到不合法集资的问题，为防止这种现象，2011年1月4日起施行的《最高人民法院关于审理不合法集资刑事案件具体使用法令若干问题的解说》中，清晰规则有必要一起具有四个构成要件：1、未经有关部门依法同意或许借用合法运营的办法吸收资金；2、经过媒体、推介会、传单、手机短信等途径向社会揭露宣扬；3、许诺在必定时限内以钱银、什物、股权等办法还本付息或许给付报答；4、向社会公众即社会不特定方针吸收资金。二、挑选标的企业：标的企业的挑选上，不同出资安排有不同的办法和规范，可是万变不离其宗的是该企业有必要是可以发明价值的企业，比方具有杰出的职业竞争力、团队根底、技术水平、产品特征、商业办法等等。 在决议出资前，出资司理们都会做全面具体的尽职查询，充沛了解企业的基本情况，这个查询程序往往极端严厉，依据这个数据成果，再结合其他考量，才干得出终究的出资战略。三、出资和处理：私募股权出资基金首要分为创业类出资和并购类出资两大类。创业出资基金出资于企业的草创期和生长时间，经过创业企业由小到大的生长进程，危险出资者可以取得数倍的收益。并购类的出资基金要求对方针企业具有肯定的控股权。方针企业一般处于老练期，遭受限制开展的瓶颈问题，pe出资专家经过本身的常识、阅历、外交和处理人员的挑选，对企业的财政进行重组或是企业重组，优化管理结构，提高盈余才干，使企业改动晦气的局势，从头取得开展的动力。并购类基金的操作比创业类基金的操作程序杂乱，难度较高，要求更高的出资艺术。四、退出：私募股权出资的办法有三种：榜首、ipo，这一般被认为是最理想的退出办法，可是由于我国对上市公司的批阅比较严厉，且我国本钱商场层次单一，因而，ipo途径现在在我国并不疏通。第二、股权转让。股权转让在美国占有比较重要的位置，尤其在股市行情欠好时，股权转让在我国占有很大的比重，股权转让办法中占有首要位置的是原股东回购，处理层收买和转让给第三方。第三，清算。当企业运营不善，问题无法处理时，就会进入清算程序，尽管清算是我们都不乐意看到的成果，但当企业陷入困境无法改动时，假如进行清算后企业的财物比持续运营价值更高，阐明企业就没有持续运营的必要。五、分配：在合伙制下，一般合伙人的收益最高，他们担任进行出资决策，因而每年要提取基金的1.5%-2.5%作为处理费，假如到达最低预期收益率，他们就可以提取悉数赢利的20%-30%。这些酬劳都是基金处理人出资的动力。以上便是私募股权基金的整个运作进程，可以看出其杂乱程度，也可以推算出出资者和基金处理人的丰盛收益。当然，关于出资企业来说出资私募股权基金也是有优点的啦！比方说，在挑选标的企业时，基金处理人会对企业进行尽职查询，这些查询可以使得出资更为安全，也能协助被出资的企业清晰本身的商场定位和未来的开展方向。再比方说，私募股权出资可以和谐股东和处理层之间的利益联络，使得股东和处理层可以齐心协力，一起促进企业生长；此外，私募股权出资基金会更重视标的企业的远期价值和生长性，会为企业拟定出具体全面的长时间开展规划，采纳各种奖惩手法来保证出资方案的施行，改进企业的运营情况，一起能防止标的公司由于短期盈余而抛弃完生长时间运营方针。50ETF吧，分级的没见过