有不少朋友在后台问我PPmoney能不能投万惠投融，今天我就给大家评测一下PPmoney。
01、团队背景
PPmoney是2012年上线的万惠投融，是广州7年的老平台了万惠投融，运营主体是万惠投资管理有限公司，注册资本5亿元，实缴资本1.5亿元。
下面，我们来看看这个平台涉及的相关股权结构。
万惠投资管理有限公司是广州万惠金科科技股份有限公司（下称“万惠金科”）全资子公司。
这个万惠金科的前身是新三板上市公司天悦科技公司，2015年PPmoney通过它借壳登陆新三板，不过后来2017年就退出新三板了。
现在万惠金科的大股东是广东万惠金科科技股份有限公司（下称“万惠集团”）。
其中广州粤泰控股集团有限公司是A股上市公司粤泰股份的大股东，粤泰股份主营业务是房地产业务。
背景上看，PPmoney本质上还是属于民营系P2P，不过有上市公司参股其中，比普通民营系P2P强了不少。
团队方面，PPmoney创始人陈宝国，1969年生，贵州六盘水人。
他早期的资料我不是很确定，有种说法是他曾当过老师，1992年下海当销售，后来转行金融行业，曾经参与过四大资产公司对不良资产的处置，再后来取得“融资性担保”牌照开了担保公司。
另一个联合创始人胡新，80后，中大硕士，曾在交通运输部科技处担任总监。
董事长高级顾问陈俊仁曾任Visa国际组织台湾区总经理，中欧信托商业银行资深副总裁。
副总裁许峰曾任平安普惠互联网业务中心总经理。
首席风控刘凤玲曾在新加坡渣打银行、荷兰银行、华侨银行等担任高管。
总的来说，现在PPmoney的团队实力在P2P行业中算中上。
另外，说到PPmoney，不得不提一下余军。
原来平台名字叫万惠投融，后来腾讯运营出身的余军加入后，才改名叫PPmoney，一下子很有互联网的feel。
后来余军去了小牛在线，再后来去了团贷网，他所到之处，运营都比较高调。
02、产品收益
新手专享自助投是自动标，期限是30天，年化收益率是10%。
新用户注册会送6666元体验金，并且额外有6%的年化收益率，果然高调。
老用户投自动标“安心投”的话，年化收益率大致在8%以上。
还有散标，投1年年化收益率在8.5%。
另外，最近平台在搞元旦迎新活动，全场都有返现。
如果不算上活动加息，PPmoney的年化收益率还是处于行业平均以下的，不算高。
03、运营状况
累计借贷金额为800多亿，目前借贷余额约为118亿。
累计代偿金额约为14亿，累计代偿笔数为109万笔。
互金协会披露2017年度PPmoney净利润约为8900万，而2016年度净利润为4300万，几乎翻倍。
04、资产端
目前PPmoney的资产端分三大块：消费贷、车贷和农业贷。
消费贷资产来源于万惠集团旗下的“及贷”产品。
及贷的借款产品包含了淘宝贷、薪水贷、社保公积金贷和信用卡贷，最高额度是5万元，分12期。
车贷资产来源于一步购车。
一步购车的模式是以租代购，不是车抵贷，目前在全国约有80多家直营门店。
农业贷则来源于万惠三农，万惠三农是人民银行广州分行的“互联网+信用三农”试点单位之一。
其实也就是放贷给农户，类似翼龙贷的资产端。
不过PPmoney的资产端不是一开始就这样。
早期的时候做的是企业信贷，后来调整为和小贷公司、典当行、保理公司合作，从自营模式变为通道模式。
但是做通道风控没什么起色，然后调整为消费分期、汽车分期、房抵贷和供应链金融。
后来监管政策调整，又砍掉了房抵贷和供应链金融，才成现在的三大块版图。
总体看，PPmoney的资产端更偏向个人消费贷类型，比较小额分散，但多次调整资产端业务，侧面也说明了平台业务积累的基础会比较薄弱。
05、备案进展
目前PPmoney对接的存管银行是厦门银行。
厦门银行已经进了白名单，互金协会显示PPmoney在2017年的时候才全量业务上线。
现在平台已经获得ICP经营许可证，以及通过等保三级。
06、安全保障
除了常规的风控，PPmoney采用的是第三方担保方式来保障。
担保公司是广州璟诚担保有限公司，这个担保公司不是融资性担保公司。
另外平台有前海财险的保障，不过是账户险，并不是履约险。
07、综合测评
背景方面，PPmoney属于民营系中上水平，团队方面，创始人虽然半路出家做互联网金融，而围绕其身边的团队成员属于金融正规军，有所弥补，发展了7年，所以也有一定实力。
资产端做的是小额分散的消费贷，车贷也是做的以租代购，算是稳妥，但多次调整资产端方向，风控根基感觉不是很牢固。
而安全保障方面，担保公司不是融资性担保，兜底实力略薄弱。收益方面，最近新手标比较诱人。
综合以上，我认为新手标可以小仓位薅羊毛，但其他标的投资周期太长，个人不建议。
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