Rayner Teo是独立交易员高送转股票实战技法，曾经是一名自营交易员。他交易历史也有12年左右了。如今他自己的交易博客相当受欢迎。他主要跟随趋势进行交易。他认为高送转股票实战技法，除了交易技巧和策略之外，交易者能否遵守原则、能否有良好的心理都很重要。

在他看来，交易者最容易犯的错误就是，他们总是期待找到一个“交易圣杯”，忽视实际交易中的学习和经验积累。Rayner Teo建议交易新手，必须要建立一个详细的计划。这个计划应该为每一笔交易设置一些参数，比如哪些行情可以交易、如何入场和出场、如何管理交易。如果交易总是亏损，那么一定要及时反思自己的交易计划，持续改进。

本文中，Rayner Teo分享了5个波段交易的实战技巧，期望交易者能够从中受益。

文/Rayner Teo 新加坡知名华人交易员

波段交易（Swing Trading）是一种旨在捕捉市场“一举一动”的方法。

这个过程是透过市场相反走势来临之前完全退出交易来完成的。

例如，如果你在支撑位买入，那么你想在阻力位形成之前退出交易，此刻上方的卖压可能会蚕食你的利润。

下面是一个例子：

波段交易可以在大多数的时间框架内运用，但一般来说，1小时或更高时间框架内运用会更加合适。

下面让我来分享有关波段交易的几个技巧，期望对你的交易有所帮助。

#1：适合波段交易者的最佳市场条件

作为波段交易者，你需要判定可能对你有利的市场状况。符合两个条件的市场算是理想的：

良好趋势弱势趋势

良好趋势

当市场遵循50周期移动平均线并保持在其上方运行时，可以说市场处于良好趋势之中。（关于50周期均线文章阅读《顶级华人交易员：50日均线这样用，盈利概率就高了》）

但为什么说良好趋势适合波段交易呢高送转股票实战技法？

首先，你通过顺势交易进行交易，从而使得胜率更高。接下来，你可以轻松识别市场的“潮起潮落”（价格走高，然后回调，然后在此走高……）

因此，作为波段交易者，你希望在市场向50周期移动均线回调时买入，并在达到前一个波段高点之前卖出。

此外，从50周期移动均线到波段高点的距离就是你的潜在利润，通常是1:1的风险回报率，甚至更高。

我们来看下面一个示例：

弱势趋势

现在，另外一个非常适合波段交易者的市场条件就是弱势趋势。

在这种市场条件下，市场仍处于牛市趋势中，但回调幅度要大得多，并且倾向于遵循200周期均线或支撑。

看下面一个示例：

现在，交易弱势趋势的方法与良好趋势相同 — 你希望在一个月后价值的区域买入，然后在反向压力介入之前卖出。

#2：不要远离价值区域，在其附近交易

正如上述所言，良好趋势和疲软趋势是最有利于波段交易的时机。然而，并不能仅仅因为市场处于上升趋势就脑子发热盲目地入场。

为什么？

因为你没有合理的位置进行止损设置。

来看下面一个图表示例：

上图可以看到，市场处于良好的上升趋势之中并接近波段高点。

如果你现在入场，你会把止损放在哪里？你会意识到，在至少低于50周期移动均线之前，没有合理的位置来设置止损。

当然，如果你非得这么做，这笔交易将为你提供较差的风险回报。

这就是我的意思……

那么，有什么好的解决方案？

实际上很简单 — 在价值区域附近交易，不要远离它。

因此，如果你的价值区域在50周期均线，那么在建立多头头寸之前让价格更加接近它。

专家提示：你的价值区域可以是支撑/阻力位、趋势线、通道等，这个概念仍然适用。

#3：价格弹回是入场时间

一旦价格进入一个有价值的领域，下一步该做什么？

你要寻找价格弹回（Price Rejection）— 它表明多头暂时处于控制之中（并可能推高价格）。

在图表上，价格弹回可以以反转烛台模式的形式出现，比如锤子形态、射击之星、吞没形态等。

但关键是，价格要“迅速离开”价值区域。

下面一个示例：

注意到价格离开价值区域的速度有多快了吗？烛台模式并不是识别价格弹回的唯一方法，因为他也可以以下图方式出现：

请记住，图中关键是价格“快速离开”价值区域，而不是烛台形态。反转烛台形态可以帮助你定义价格弹回，但这不是唯一的方法。

专家提示：并非所有的波段交易策略都需要“确认”或透过价格弹回来确定你的入场时机。

#4：如何避免过早止损出局

你应该如何处理：

等待理想的市场条件在价值区域进行交易等待有效的入场信号触发

但是，如果你将止损设置在一个较低的水平，你将过早地止损出局（甚至在市场有机会朝着有利你方向发展之前被止损）。因此，不要根据某个随机水平设置止损。

相反，利用价值区域将对你大有裨益，并将止损设置在该区域之上。

这样，市场必须“尽最大努力”才能触及你的止损，从而为你的交易提供更多喘息空间，以及更好的锻炼机会。

对于长线交易，这些该如何做到：

1. 确定当前的平均真实范围（ATR）值

2. 确定你价值领域的最低价位

3. 取最低点价格并减去当前ATR值 — 这就是你的止损位

看下面示例：

这个概念可以应用在任何价值领域，比如支撑/阻力、趋势线和通道等。

#5：设定一个合适目标，将利润放入口袋

每当我听到交易员评论时，都会发笑：“如果你想成为一名有利可图的交易者，你必须至少拥有1:2的风险回报率。”

现在让我来问你：1:2的风险回报率有什么特别之处？为什么没有1:10？甚至1:100呢？

所以这就是真相……

市场不关心你的风险回报率 — 它会去它想要去的地方。

你能做的唯一的事情就是，观察一下市场以前做过的，并以此作为一个线索，它可能会在未来也这么做。

例如：

如果市场之前在100美元价格崩盘，那么下一次接近100美元时，就有可能在该水平上出现抛售压力。

作为波段交易者，你不希望将目标设置在105美元、100美元或者110美元，因为这些水平可能因抛售压力无法达到。

相反，你希望在100美元（约99美元左右）之前，即反向压力介入之前退出交易。

这意味着如果你进行多头交易，你需要在以下时间退出：

波段高点阻力位下跌趋势线

（短线交易正好相反）

这是在几个达到阻力位之前退出交易的示例：

从上图中看，你觉得是否有道理？

额外建议#1：一半落袋为安，一半顺应趋势

作为波段交易者，你通常不得不放弃捕捉趋势的机会。但是，如果我告诉你有一种方法既可以捕捉波动并可以顺势交易呢？

我给大家介绍一个方法：Scale half ride half（一半落袋为安，一半顺应趋势）

这就是它背后的想法逻辑……

你在反向压力介入之前退出一半头寸。剩下的一半，你可以采用追踪止损来顺应趋势。

下图是一个示例：

这样做的好处是，你可以捕捉价格波动以获得相应的利润，同时能够顺应趋势进一步增加利润。

但是，如果趋势还没有发挥出来，价格可能会回到你的入场位，或者更糟糕的是，触发你的止损。

额外提示#2：了解交易的货币对特征

并非所有的货币对都相同相等。有些具有趋势行为，而有些具有均值回归行为。

现在你可能想知道：“我该如何知道货币对是否具有趋势或均值回归行为？”

你可以运行回溯测试，以找出任何货币对的结果……

1. 如果价格突破前一日高点，则做多

2. 如果价格跌破前一日低点，退出多头头寸并做空

3. 如果价格突破前一日高点，退出空头头寸并做多

很明显，当你运行这个“趋势跟踪”回测时，具有趋势行为的货币对从长远来看应该会赚钱。

另外，从长远来看，具有均值回归行为的货币对应该会亏钱。

趋势货币对

对于具有趋势行为的货币对，随着市场继续朝着突破方向发展，这种回测将产生积极的后果。

下面英镑/日元示例：

均值回归货币对

对于具有均值回归行为的货币对，这种回测将产生负面结果，因为每当价格突破前一天的高/低点时都缺乏顺势行为。

下面澳元/加元图例：

问题来了：“你如何从这些知识中获益？”

很简单。如果你知道哪些货币对具有均值回归行为，那么你可以使用这种“自然行为”来确定你的入场和出场时间。

例如：

你知道澳元/加元倾向于在前一日的高/低点处反转。

因此，如果你正在进行多头交易，那么可以使用前一日的高点退出交易（因为该货币对往往会在前一天的高点处反转）。

或者，如果你希望做空澳元/加元，前一天的高点是一个可能的考量水平，因为它往往会在前一日的高点处反转。

结论

所以，这里你学到的波段交易技巧：

波段交易的最佳市场条件是处于健康趋势和弱势趋势中在价值区域附近交易，这样你就可以低买高卖（不要远离它进行交易）你可以使用烛台反转形态，如锤子、吞没形态等来确定你的入场时间将止损设置在距离价值区域1 ATR的位置，这样你的交易就有更多的喘息空间，并避免过早止损出局你可以在方向压力介入之前设定利润目标（如果你进行多头交易，可以在阻力位、波段高点等之前退出）你可以在反向压力介入前退出一半头寸，并在剩余头寸上使用追踪止损以顺应趋势对于澳元/加元等均值回归货币对，你可以考虑在前一天的高点/低点获利出局