7月9日晚間，上交所連發六份書面警示函，触及對象均為股票私募機構。

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触及的機構包含上海嘉懇資產办理有限公司、上海赫富投資有限公司、上海銀葉投資有限公司、上海千象資產办理有限公司、上海玖鵬資產办理中心（有限合夥）、上海乘安資產办理有限公司。

長期股權投資屬於金融資產嗎,長期股權投資屬於金融資產嗎

近期，上交一切針對性地開展瞭網下詢價合規情況專項現場檢查作业。根據檢查結果，對上述6傢私募存在違規報價行為的機構投資者采纳書面警示的監管办法。

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值得註意的是，這是上交所初次對IPO網下報價中出現的違規行為采纳監管办法。

其间，嘉懇資產和銀葉投資的办理規模均超百億元公民幣。

以百億私募嘉懇資產為例，上交所給該機構的警示函指出：詢價決策流程不規范，相關內部操控存在缺失。詢價相關崗位職責與權限分工不清楚，詢價環節改價、報價由投資經理一人完结，報價評估、決策以及復核程序存在缺失。詢價當日未對報價相關人員的通訊設備進行管控，存在價格等關鍵信息走漏風險。

對於另一傢百億私募銀葉投資，警示函除瞭提及信息走漏風險，還指出：報價結構短少客觀研讨支撑與合了解釋，未能體現出充沛研讨基礎上理性報價。在參與科創板新股詢價過程中，內部研讨不充沛，定價過程存在依據缺乏、憑借主觀經驗判斷等情況，部分項目最終報價在內部研讨報告建議的報價區間之外，定價結果存在必定隨意性。

接警示函的玖鵬資產，還存在“估值和定價過程中，處於中簽意图，存在壓低報價現象。”

資事堂此前曾報道，嘉懇資產是本年百億私募的“黑馬”，業績領先於淡水泉、高毅、景林等老牌私募。該機構建立於2015年，雖然沒有第三方投顧資格，但办理規模持續擴至百億，這與許多百億私募的成長之路天壤之别。

兴起背後，“打新”（參與申購新股）是嘉懇資產的一項“神技”。

以嘉懇資產年內收益較高的“水滴9號私募證券投資基金”為例。WIND數據顯示，這隻私募產品2020年參與首發配售次數為215次，合計獲配次數215次，首發累計動用資金為359.2億元，累計獲配投入資金為1789萬元。

再看這隻產品2021年參與配售的情況：首發累計動用資金為82.6億元，參與首發配售72次，累計獲配投入資金為139.8萬元。能够看出，年內這隻產品為瞭打新股，頻繁批量動用資金進行申購，態度之堅決令人側目。

此外，本次接到警示函的銀葉投資，是一傢建立於2009年的私募，2014年办理規模打破50億元，長期主打債券战略。

銀葉投資首席投資官許巳陽曾歷任寶盈基金和光大保德信基金債券投資經理，瑞銀證券中國信誉买卖主管，瑞士銀行中國區外匯、利率和信誉买卖主管、執行董事。

除瞭上述兩傢百億私募，其他四傢私募的布景值得關註。

其间，千象資產建立於2014年，办理規模區間為50億元-100億元；赫富投資的創始團隊有華爾街對沖基金、明汯投資、千象資產等機構的從業經歷，办理規模為50億元-100億元。

乘安資產是華寶興業基金前董事長鄭安國創立的私募，办理規模為20億元-50億元；玖鵬資產的創始人是郭鵬飛，他曾任華寶興業基金專戶投資部總經理。

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