老牌投行中銀國際證券的上市之路迎來新進展。

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12月14日晚間，證監會網站发表瞭中銀國際證券的初次公開發行股票招股說明書。招股書顯示，中銀國際證券計劃登陸上海證券买卖所，由國泰君安證券擔任保薦機構。本次發行前公司總股本為25億股，計劃發行的股票數量不超過發行後總股份的25%。

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中銀國際證券表明，本次發行上市所征集的資金在扣除發行費用後，將悉数用於添加公司資本金及補充公司營運資金，擴展相關業務。

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公開資料顯示，中銀國際證券前身為中銀國際有限，由中銀國際控股、中石油、國開投、通用技術、紅塔集團、上海國資共六傢企業共同出資於2002年在上海設立。

經歷屡次股權轉讓、增資擴股後，2017年12月29日，公司整體變更為股份有限公司事宜完结工商變更登記，中文名稱變更為“中銀國際證券股份有限公司”。到2018年6月30日，公司共有8傢分公司，102傢證券營業部，2傢一級控股子公司和5傢二級控股子公司，本公司及子公司員工總數為2758人。

從公司现在股權結構來看，盡管中國銀行通過對中銀國際控股有限公司的全資持股，間接擁有中銀國際證券37.14%的股權，中銀國際證券亦表明“公司自成立以來一向运用‘中銀’品牌，很大程度上有助於本公司提高品牌知名度和業務的開展，‘中銀’品牌也為中國銀行及其許可的其他公司运用”，但中銀國際證券卻並無控股股東和實際操控人。

招股說明書顯示，除瞭中銀國際控股外，现在公司持股5%以上股東包含中油資本、金融發展基金、雲投集團和江銅股份，持股份额分別為15.92%、10.53%、9.09%和5.26%。

中銀國際證券表明，報告期內，公司的股東大會、董事會和監事會運作規范。同時，安永華明已對公司內部操操控度出具《內部操控審核報告》，相關機構和人員能夠依法有用实行職責，無實際操控人的股權及操控結構不影響公司办理的有用性。

根據招股說明書发表的數據，中銀國際證券在在過去三年及本年上半年的營業收入分別為49.48億元、28.30億元、30.68億元和13.54億元，凈利潤分別為20.77億元、10.66億元、10.69億元和5.20億元，其间，2015年營業收入和凈利潤分別同比增長91.91%和113.75%，2016年營業收入和凈利潤分別同比下降42.79%和48.68%。

2018年1-6月，公司總資產、凈資產、凈資本、營業收入及凈利潤行業排名分別為第38名、第40名、第37名、第25名和第21名。從近幾年數據來看，公司總資產、凈資本的行業排名與營收、凈利潤等盈余才能行業排名的距离逐漸拉大。中銀國際證券也表明：”受制於融資途径有限，公司凈資本規模的缺乏已經在較大程度上對公司業務規模的擴大、創新業務的佈局和盈余水平的提高构成瞭制約。”

從業務結構來看，經紀業務、資產办理業務、投資銀行業務是公司首要的收入來源。

其间，“看天吃飯”的證券經紀業務比重盡管有下滑趨勢，但仍然占據“半壁河山”。報告期各期，該業務實現收入分別為317,475.85萬元、148,853.99萬元、141,213.23萬元和71,493.00萬元，分別占公司營業收入的64.17%、52.59%、46.03%和52.78%。

隨著IPO發審常態化、監管方针趨嚴、市場遭受隆冬，公司投行業務在這幾年表現也顯遜色。報告期各期，公司投資銀行業務收入分別為30,871.65萬元、60,732.36萬元、44,182.84萬元和3,972.08萬元，占公司營業收入的份额分別為6.24%、21.46%、14.40%和2.93%。

相比之下，資產办理業務占收入的比重則不斷上升。報告期各期，公司資產办理業務業務收入分別為5.76億元、5.73億元、8.20億元和4.26億元，占公司營業收入的份额分別為11.64%、20.26%、26.73%和31.44%;公司資產办理業務業務營業利潤分別為5.00億元、5.05億元、5.87億元和3.03億元，占公司營業利潤的份额分別為18.08%、38.59%、41.48%和45.01%。

中銀國際證券在招股說明書中表明，未來公司將向买卖驅動型投資銀行轉型，同時大力發展互聯網證券，增強產品装备才能，推動財富办理轉型，而在線下途径方面，將進一步完善網點佈局，在有潛力的地區適當增設營業網點。加大對新設網點資源投入和總部服務支撑力度，逐渐推進智能機器人櫃臺建設，進一步整合分支機構後線業務。