近日中国家庭金融调查，有数据显示，2021年三季度住房资产增加贡献了62.5%，与上季度相比进一步下降，而且今年来，总体计划购房家庭比例下降明显。反之，每个季度的线上投资意愿指数均大于100。也就是说，居民线上投资意愿比较强。那么，这其中折射出什么信号中国家庭金融调查？线上投资有哪些较好的产品？

目前，影响居民家庭财富变化的因素有金融投资、住房资产、工商业经营和可支配现金，这其中，占比较大的是住房资产和金融投资。从西南财经大学中国家庭金融调查与研究中心联合蚂蚁集团研究院日前发布的2021年三季度《中国家庭财富指数调研报告》中可以看到，今年来，房产对财富增加的贡献度处于下降趋势，金融投资的贡献度在不断上升。

从整体上看，投资增幅相对较高的是年轻、高资产及一线城市家庭。按照家庭金融资产在家庭线上投资变化情况构造指数，指数取值范围在0-200之间，指数以100位参照基点，大于100表示增加，小于100表示减少，由此得到金融资产在100万元以上的家庭线上投资指数为117.0，5万元及以下的为100.8，年轻家庭的高达109.0，老年家庭的为105.6。

另外，我们注意到，2021年三季度参与线上投资家庭的平均投资收益率达到2.8%，而未参与的投资收益率呈负增长，这从侧面反映，线上投资获得的收益率相对较高，对家庭的资产配置来说，是值得考虑的方式。

从总体上看，一方面，线上投资降低了投资门槛，“无接触式”服务对用户来说更便捷，易操作，加上金融机构在线上布局的力度进一步加大，围绕广大用户的现金管理、育儿养老、风险对冲、农村居民投资理财等新需求，不断创新、增设理财产品，居民线上投资的接受程度越来越高。

另一方面，在政策的支持下，居民大类资产向权益类资产转移，而且“房住不炒”政策在不断推进，住房资产的重要性在逐步下降。从长期上看，住宅资产向金融投资的转变是大势所趋。

如今，银行在推动加快构建新发展格局中发挥着越来越重要的作用，纷纷布局家庭理财市场，满足投资者新需求。随着年轻化趋势愈发明显，追投基金成为趋势，尤其是中长期持有基金，这也反映出，投资者越来越理性。

但是，如何选择基金？专业的事情要交给专业的人。招行“五星之选”是一套完善的基金研究筛选框架体系，通过对市面上8000余支基金经过层层筛选，最终选出50余支优选基金，并在投资者持有基金产品的全过程中给予专业指导。

市场瞬息万变，平衡的投资框架更能从容应对市场，用相对均衡的组合配置策略，规避非系统性、不确定性风险，是投资者在选择基金的时候首要考虑的因素之一，因此，需要基金经理对基本面的深入研究以及对市场行情的精准研判，才能长期创造持续稳健的回报。

招行“五星之选”的筛选标准除了对基金公司、基金经理和基金产品进行三位一体刻画分析，还从18个维度、43个子项目进行调研，获得非结构化数据积累，并进行量化评分，实现“量化去劣，定性择优”，堪称“择基利器”，帮助投资者实现财富增值。

客观地说，这种定性+定量相结合的方法能有效跟上市场的节奏，创造较好的风险调整后收益及不错的投资体验。据统计，“五星之选”的管理用户资产超过8000亿，为用户创造盈利超3000亿元，近8年博高收益基金平均年化24.02%。

居民线上投资意愿回升要求机构进一步降低财富管理门槛，当前各个机构都在加紧布局线上理财产品，居民要抓住机遇，选择专业的平台、专业的人，让我们手中的资产持续增值，让家庭的抗风险能力越来越强。