本报记者 蒋牧云 张荣旺 上海 北京报道

近日300309股票,创业板AMC服务商吉艾科技(300309.SZ)收到问询函,函中要求其说明,2021年半年报中债权投资计提减值准备的具体情况等。由于其2019年、2020年以及2021年6月的净利润均为负值,且2021年6月30日的净资产为负值,监管要求吉艾科技结合公司持续经营能力等,说明公司未来的经营风险,以及是否存在股票被实施退市风险警示的情形。

值得注意的是,吉艾科技近期还变更了实控人。在公司业务面临巨大挑战之际入主,新实控人是否会给公司带来新的变化?公司的发展战略是否会发生转变?对此,《中国经营报》记者向吉艾科技发去采访函,但截至发稿尚未收到回复。

大额坏账准备计提

具体看问询内容,吉艾科技通过2021年半年报表示,公司的债权投资账面余额为 26.46亿元,已计提减值准备5.9亿元,其中本期计提减值准备1.11亿元,而2020年度未计提相应减值准备。

值得注意的是,在此前的2020年报问询回复中,吉艾科技称拟向国汇控股有限公司出售债权及债权项下抵押资产(以下简称出售债权),已与国汇控股签订《资产收购协议书》《资产收购协议书之补充协议》等,上述协议预计在一年内完成,故于 2020 年未对债权投资计提减值准备。对此,监管要求其说明债权出售事宜是否出现变化,以及2020年度未计提减值的原因等。

此外,截至2021年6月末,吉艾科技单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款余额为 1.39亿元,较期初上升 29%,均全额计提坏账准备。对此,监管也要求吉艾科技列示应收款详细情况、截至目前的回款情况,以及公司采取的催收措施,目前是否交易等,说明坏账准备计提的合理性。

大额的坏账准备计提势必影响到公司的净利润。根据吉艾科技2012年半年报,公司上半年的营业收入为3916万元。同比增长了437.56%300309股票;但净利润则为亏损3.83亿元,较上一年同期的亏损同比扩大了8.33%。关于亏损进一步扩大的原因,吉艾科技通过年报表示,主要系上半年公司AMC板块对自持资产计提大额减值准备所致。

值得注意的是,吉艾科技的净利润已经连续两年出现亏损,2019年、2020年净利润亏损分别为11.9亿元、5.74亿元。因此,在此次的问询函中,监管也要求吉艾科技结合公司持续经营能力、资金及债务情况、2021 年上半年收入远不及 1 亿元以及净资产为负等情况充分说明未来经营可能面临的风险,特别提示是否存在公司股票被实施退市风险警示或其他警示情形。截至记者发稿前,吉艾科技尚未公告问询回复。

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关于公司目前提振业绩的具体举措,吉艾科技暂未回应。不过通过投资者互动平台表示,公司目前正全力推进项目处置进度、加快推动股权融资工作,采取各种措施,力争尽快提升公司经营业绩。

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新实控人涉及多家上市公司

公开信息显示,吉艾科技于2012年4月10日上市,原来的主营业务是石油测井仪器的研发、生产、销售等,后因盈利等考虑于2016年入局AMC行业,并在近年剥离油服板块,全力聚焦AMC业务。

根据吉艾科技官方的信息,其属于未持牌的AMC服务商,业务主要为特殊机会资产的管理、评估、收购、处置及困境企业重整服务、债转股服务等。吉艾科技曾通过2020年年报表示,其近来业绩下滑的原因是由于疫情的影响。主要体现在公司所持有债权资产之底层资产的重整及处置工作,受限于各地的各类防疫措施,于上半年基本处于停滞状态。

在2020年8月发布的《中国地方资产管理行业白皮书(2019)》中也提到,受新冠疫情影响,2020年不良资产最终客户的购买力减弱,主要表现为不良资产的价格呈现下调趋势;潜在的竞买客户减少,市场活跃度降低;由于不良资产的长期经营能力难以在短期内培养到位,市场较难承接大批量不良资产。

那么,疫情的影响是否仍在延续,目前是否处在恢复期?对此,有AMC业内人士告诉记者,疫情确实对整个行业带来了一定负面影响,但从2020年下半年开始已经进入了恢复期,目前行业总体情况正在好转。上述业内人士还猜测,结合吉艾科技大额计提减值准备的情况。在行业恢复期依旧保持大额亏损,或许也有借此进行“财务洗澡”的想法。

业绩困境之中吉艾科技也迎来了实控人的变化。

具体而言,其实控人产生变化的迹象最初显露于2020年5月,吉艾科技原控股股东、实际控制人高怀雪与青科创实业集团有限公司(以下简称“青科创”)签订了《股权转让协议》,拟通过协议转让方式出让其持有的上市公司无限售条件流通股份1.742亿股至上海坤展实业(青科创全资子公司),占上市公司总股本的19.6586%。若权益变动完成,青科创法人刘钧将成为吉艾科技的实控人。根据吉艾科技的公告,上述权益变动于不久前的2021年6月完成。

除此之外,2021年5月吉艾科技还公布了一则定增公告,拟向上海古旭实业合伙企业(有限合伙)发行的股票数量为1.868亿股,价格为2.10元/股。本次发行完成后,公司第一大股东将变为上海古旭实业合伙企业(有限合伙),其持股比例为18.26%,公司第二大股东为上海坤展实业有限公司,其持股比例为11.54%,其共同的实际控制人均为刘钧,本次发行完成后刘钧合计控制公司的表决权为29.80%。

在此时经历实控人的变更,是否会对吉艾科技的业务发展带来影响?新实控人方面是否能为公司的业务带来一定优质资源或竞争优势?对此吉艾科技暂未回应。

而记者通过公开信息了解到,这位新晋实控人刘钧的身影曾多次出现在几家上市公司之中。2018年,刘钧曾闪电上位步森股份(今ST步森,002569.SZ)二股东,并明确表示谋求步森股份的控制权。2015年12月,刘钧也曾入主东北电气(今ST东电,000585.SZ),以9.82元/股的价格,受让了东北电气8149.49万股无限售A股股份。2017年1月,刘钧则以15.95元/股的价格,将所持股份出清。

再回头看目前吉艾科技的股价,截至10月15日收盘为2.74元/股,纵观其上市以来,股价最高曾在2015年达到历史最高的15.48元/股,随后股价长时间在11元至14元之间徘徊,直至2018年下半年开始一路阴跌。此次刘钧逢低入场吉艾科技,究竟是为公司带来新生,还是又一场资本游戏?