新能源行业：光热板块崛起指日可待
我国光热发电产业正式启动：2010年6月至7月，位于内蒙古鄂尔多斯的50MW光热发电项目特许权招标将正式开始。在此之前，我国光热发电一直停留在技术研发和示范项目建设阶段，该项目招标的启动标志着我国的光热发电产业化迈出重要的一步。可预见在这一战略性产业的最初阶段，政府将出台相关的支持性政策，必然为资本市场所关注，潜在投资机会值得挖掘。
光热发电将成为新能源的主角：聚光光热发电是聚集太阳光通过换热装臵产生热空气或热蒸汽，用传统的电力循环发电。由于光照不足时可通过储热发电，光热比光伏、风电更有利于电网的稳定;而且没有了光伏发电中昂贵的硅晶光电转换，节约了成本、避免了污染。欧美各国已经开始将光热发电作为未来替代传统能源的主导选择，欧洲财团策划的撒哈拉沙漠发电计划亦以光热发电为主。
光热发电成本下降潜力巨大：目前美国光热发电电站建设的平均成本约为4000美元/KW，发电成本约为每千瓦时0.12-0.18美元，国内光热电站建设平均成本估计在1.5万元/KW左右。核心技术的不断突破和产业的规模化发展都会显著降低建设成本和运营成本，使光热发电与传统的发电方式成本相比具有竞争力。预计到2015年，光热发电的电力成本将达到每千瓦时0.08-0.11美元，到2020年低于每千瓦时0.07美元。
全球光热发电进入高速发展期：90年代以来，世界主要太阳能大国开始建立示范装臵，发展光热技术。截止2009年年底，全球并网运行的光热发电电站总容量达606MW，全部集中在美国和西班牙。在建项目近1.3GW，有12.6GW的项目工程到2014年之前会宣布开工，项目遍及亚洲、欧洲及北非等太阳能资源丰富地区。预计到2015年，全球所有光热发电项目规模将达17GW以上。光热发电在世界范围内迅速发展，各国政府的支持政策功不可没。
光热板块处于形成初期：重点关注两类，一类是光热发电系统研发和项目建设企业，如天威集团和三花股份，两家公司均已开始着手光热电站项目的规划工作;另一类是光热发电相关核心材料和设备制造商，包括研制斯特林太阳能发动机的航空动力和规模生产太阳能玻璃的金晶科技等。短期而言光热业务贡献上市公司业绩有限，属于早期概念阶段，板块处于形成初期。
食品饮料行业：白酒保持高增长 啤酒增速有所下降
5月白酒产销量继续保持高增长;受气候的负面影响啤酒的产销量增速有所下降，葡萄酒和液体乳实现稳定增长。
摘要：
5月数据速递：1-5月白酒累计产量为338.57万吨，同比增长30.60%，增速较上月略有上升，比去年同期下降13个百分点;啤酒累计产量为1615.55万吨，同比增长4.80%，增速较上月下降2个百分点，较去年同期下降5个百分点;葡萄酒累计产量为39.39万吨，同比增长18.47%，增速较上月上升2个百分点，较去年同期上升了16个百分点;液体乳累计产量为703.38万吨，同比增长9.83%，增速较上月下降约1个百分点，比去年同期上升7个百分点。
白酒继续维持高增长。白酒5月单月产量为67.14万吨，同比增长32.47%，增速较上月上升8个百分点，较去年同期上升11.4个百分点。白酒逐步进入淡季，但从数据上看，其市场销售继续保持高增长，我们预计今年高档白酒将保持稳定的增长，而在白酒市场上占比最大的中低档白酒市场将继续实现较快的增长，全年白酒产销量增速超过20%，白酒总产量将实现2001年以来的新高。
啤酒受气候负面影响较大，期待世界杯期间有较好表现。啤酒5月单月产量为422.68万吨，同比增长5.14%，增速较上月下降，较去年同期也出现下降。今年5月以来全国气温普遍较低，入夏时间延迟对啤酒的销售产生负面影响，我们期待6月世界杯效应能够略微扭转颓势，但由于目前南方暴雨仍持续，预计全年啤酒销量增速将较难有突破。今年大麦价格较2008年高位时已经下降了50%，达到225美元/吨左右，预计今年难有较大增幅。
葡萄酒产销量增速较为稳定，未来增长空间较大。葡萄酒5月单月产量为9.03万吨，同比增长25.3%。增速较上月上升11个百分点，较去年同期上升6.7个百分点。葡萄酒产销量继续保持稳定而快速的增长，相对于白酒和啤酒来说，国内葡萄酒市场未来成长的空间更大，其长期的快速成长可期。
5月液体乳产销量增速有所下降，长期平稳增长可期。液体乳5月单月产量为148.27万吨，同比增长4.6%，增速下降。液体乳市场已经消化三聚氰胺事件的负面影响，重新进入稳定增长期，预计未来增速将保持在10%左右。近期原奶的收购价格触底反弹，对部分乳品企业2季度的盈利产生一定的压力，预期伊利股份今年2季度的业绩增速较1季度将有所下降。