記者 | 王鑫

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年內第2傢券商配股落地，後面還有4傢券商正在排隊。

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7月21日晚，滇籍券商紅塔證券发表配股說明書，此次配股價格最終確定為7.33元/股，擬募資80億元。

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紅塔證券的實控人為中國煙草總公司，累計持有59.41%的股份，其间，旗下的雲南合和集團、雲南雙維投資為紅塔證券的控股股東和第三大股東，分別持股30.13%、14.68%。二股東雲南投控持股18%，其實控人為雲南省國資委。

紅塔證券此次擬每10股配3股，以36.3億總股本為基數測算，此次可配售股份數量總計為10.9億股。

配股價格為7.33元/股，配股價格以刊登配股說明書前20個交易日公司股票均價為基數，选用市價折扣法確定配股價格。

值得一提的是，7月21日，紅塔證券漲停，收盤報14.15元/股，漲幅達10.03%。僅以今日收盤價計算，配股價格較收盤價折價48.2%，假如投資者不行使配股權，其權益將在配股後稀釋11.1%。

7月27日-8月2日為本次配股繳款期，期內紅塔證券A股股票全天停牌，公司股票將於8月4日開市起復牌。

根據相關規定，假如代銷期限屆滿，原股東認購股票的數量未達到可配售數量的70%，則本次配股發行失敗。不過，紅塔證券的控股股東雲南合和集團、實控人中煙總公司已經承諾，將以現金方法認購本次计划確定的可獲得的配售股份，這一份额已經高達59.41%。

根據說明書，紅塔證券擬在FICC業務（固定收益Fixed Income、外匯Currency、大宗产品Commodities）上投資40億元，在資本中介業務上投入20億元，首要用於融資融券，别的20億元用於投行業務、設立境外子公司、建設信息技術系統、其他營運資金等。

紅塔證券是年內第二傢落地配股的券商，6月初，華安證券實施配股，擬募資40億元，最終認購數量達99.11%，在業內處於較高水平。

7月21日，中信證券的280億配股申請獲得證監會受理。此外，券業內還有3傢券商正在排隊進行配股，包含東吳證券、財通證券和東方證券，分別預計募資85億元、80億元和168億元。

近兩年，紅塔證券業績增速較快，自營業務貢獻較多，尤其是固收投資。

2018-2020年，紅塔證券分別實現營業收入12億元、20.7億元、55.9億元，分別同比增長7.83%、71.94%和170.37%，其间，自營業務收入分別為4.9億元、15億元和22億元，占營收的比重分別為40.8%、72.59%、39.77%。

公司把固收投資作為“首要投資品種之一”，2018-2020年，公司各期末自營部門債券投資餘額分別為120.82億元、179.88億元、109.59億元。

不過，在投資過程中，紅塔證券也爆過不少雷。2020年下半年，市場出現多起債券違約事情，其间紅塔證券持有的“20永煤SCP004”、“20永煤CP001”、“18豫能化MTN003”、“18豫能化MTN004”因永城煤電公司債違約，公允價值大幅下降，上述4項債券投資本钱合計為6億元。

到2020年末，上述4隻債券需確認公允價值變動損失為3.27億元，均已計入2020年及以前年度的當期損益。

本年一季度，債市震蕩，紅塔證券表現欠安，增收不增利。公司當期實現營業收入16.58億元，同比增長45.2%，歸母凈利潤為2.34億元，同比下降51.69%，是為數不多的一季度凈利潤下降的上市券商。